2024年加密現貨ETF回顧：邁向主流的裏程碑

2024年是加密貨幣市場的轉折之年。經過十年的等待，美國終於在1月11日批準了比特幣現貨ETF的上市交易。這一決定不僅創造了首日46億美元的交易量和6.28億美元的淨流入，更開啓了全球加密資產合法化的新篇章。隨後，香港、澳大利亞等多個國家和地區相繼推出比特幣現貨ETF，進一步推動了加密資產的全球化進程。

截至目前，美國加密ETF的資產規模已突破1223.9億美元，香港達4.67億美元。這一年裏，各類機構投資者，包括捐贈基金、養老基金、對沖基金、投資顧問和家族理財室，都成爲了加密ETF的持有者。除比特幣外，Solana和XRP等其他數字資產的ETF也逐步進入公衆視野，爲2025年的發展奠定了基礎。

加密現貨ETF的關鍵時刻

比特幣現貨ETF

• 2024年1月11日：美國正式批準比特幣現貨ETF上市
• 1月19日：比特幣ETF成爲美國第二大ETF商品類別，超越白銀ETF
• 4月15日：香港原則上批準比特幣及以太坊現貨ETF
• 4月30日：香港6支虛擬資產現貨ETF正式上市交易
• 6月4日：澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易
• 9月23日：美國批準比特幣ETF期權交易

以太坊現貨ETF

• 4月24日：香港批準以太坊現貨ETF
• 5月24日：美國SEC批準首只現貨以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日：美國SEC正式批準以太坊現貨ETF

其他加密相關ETF

• 6月20日：北美首個Solana現貨ETF申請提交
• 8月8日：巴西批準全球首支Solana現貨ETF
• 11月22日：美國交易所向SEC提交4支Solana現貨ETF上市申請
• 12月4日：灰度尋求將Solana信托基金轉換爲現貨ETF

ETF市場表現分析

美國上市的ETF管理總資產超10萬億美元，其中400億美元投入加密貨幣領域，佔ETF整體市場的0.4%。然而，2024年比特幣現貨ETF淨流入量佔美國ETF所有淨流入量的3.5%，顯著高於傳統資產類別。

比特幣ETF的流動速度是通脹調整後黃金ETF的4.5倍。美國比特幣現貨ETF的BTC持有量已超過113萬枚，成爲世界上最大的"比特幣持有者"。

截至12月24日，美國比特幣現貨ETF累計總淨流入達354.9億美元，總資產淨值達1100億美元。貝萊德IBIT資產淨值佔比近50%，達537億美元。

美國以太坊現貨ETF自11月起流入量和流動性顯著增加。截至12月24日，累計總淨流入達25.1億美元，總資產淨值達123.5億美元。灰度的ETHE和貝萊德的ETF合計佔美國以太坊現貨ETF總資產的69.3%。

2025年加密ETF展望

2025年，更多加密資產或將進入ETF領域。盡管監管挑戰依然存在，但機構投資者的持續參與和市場的逐步成熟，將爲加密貨幣行業的未來發展提供更多動力。

業內預測：

• 質押功能可能融入以太坊ETF
• Solana等其他加密貨幣ETF可能推出
• 加權加密指數ETF可能出現
• ETF流入量預計繼續增加
• 新的SEC領導層可能批準更多現貨加密貨幣交易所交易產品
• 比特幣ETF在2025年的資金流入可能超過2024年

隨着加密ETF的發展，加密資產有望成爲全球投資組合的重要組成部分，推動傳統金融與數字資產的深度融合。