比特幣定投策略:在動蕩市場中尋求穩健收益

加密貨幣市場經歷了一系列動蕩後，投資者對altcoin普遍持謹慎態度。這場風波從某種程度上說，對市場長遠發展有積極影響。在當前環境下，適者生存、劣者淘汰的法則更加凸顯。大多數altcoin遭遇30%以上跌幅，而主流幣種雖然也受到衝擊，但仍是市場風向標。這一事件給散戶投資者敲響警鍾:不要將全部資金押注於單一幣種，建議至少保留50%資金投資比特幣和以太坊。

對於想涉足主流幣的投資者，一個可行策略是定投比特幣和以太坊。這與傳統投資方式不同，不考慮價格高低，而是定期固定投入。有些投資者選擇這種方式是因爲不擅長技術分析，無法進行短線操作；也有人意識到長期來看，短線預測的勝率僅爲50%，因此堅持長期視角。

加密貨幣市場波動劇烈，經驗豐富的投資者對此深有體會。2020年的行情尤爲典型：年初價格在1萬美元左右，3月因疫情暴跌至3000多美元，而到2021年竟然飆升至6萬多美元。這一輪行情中，許多信誓旦旦的投資者爆倉出局，而那些堅持不抄底的人則錯失良機。反而是那些看似遲鈍的投資者，即便一度被套，最終也獲得了可觀收益。長遠來看，保持投資比選擇最佳買入時機更爲重要。

定投的前提是對標的資產有信心。如果不看好某個資產，就沒必要定投。定投的核心在於相信它的長期發展前景，不管短期波動如何，都要堅持"在車上"。

雖然有些投資者能在短期內屢戰屢勝，但預測inevitably會出錯。萬一恰好錯過了暴漲行情（如2020年），損失可能難以彌補。

定投比特幣的優勢在於，由於定期買入，持倉成本會接近定投期間的平均價格。只要投資時間足夠長，比如超過一年，平均成本就不會過高。這是因爲按照金融市場"牛短熊長"的規律，比特幣的暴漲階段通常持續時間不長，一般只有1-3個月，這意味着大部分時間價格都相對合理。

然而，定投也有其局限性。作爲一種"不擇時"的策略，不能保證在任何時點開始、任何時長的定投都能盈利。例如，從2021年12月開始的近5個月定投，目前處於虧損狀態。更極端的例子是，比特幣的1000日均價（約等於3年定投成本）在28000美元左右。如果比特幣價格跌破這一水平，近3年（2020-2022）定投比特幣的投資者將面臨虧損。

因此，定投的關鍵在於選擇"長期看漲的標的"，並堅持到下一個週期高點。只有長期漲的資產，才能抵消擇時帶來的問題。

在實施定投策略時，保持定時定量很重要，可以選擇每月或每週固定投入。既然選擇了定投，就應盡量避免主觀擇時，不要頻繁調整投入量。從長遠來看，單次買入成本並不是決定性因素。

目前的市場環境可以視爲定投的良好起點。每次大跌或下跌5000-10000點的行情都可以作爲定投的契機。