美国政府机构考虑将比特币纳入房贷评估体系

近日，美国联邦住房金融局（FHFA）局长宣布已要求两大住房抵押贷款巨头研究将比特币等加密货币纳入抵押贷款评估体系。这一消息引发了市场的强烈反应，比特币价格迅速上涨2.2%，突破10.7万美元大关，市场份额跃升至66%。

值得注意的是，现任FHFA局长于2025年3月上任，他长期以来一直公开支持加密货币，并利用自身影响力推动数字资产的普及和政策开放。根据财务披露，他个人持有相当规模的比特币和Solana，同时还持有美国比特币矿企的股权。

房利美和房地美作为美国两大政府支持的企业，在二级抵押贷款市场中扮演着关键角色。它们通过持续购买贷款来确保市场流动性，支撑着约70%的抵押贷款市场。FHFA的任何政策变动都将对整个金融行业产生深远影响。

目前，美国借款人如果想在抵押贷款过程中使用数字资产，必须先将其转换为美元并存入受监管的银行账户。资金还需在账户中保留至少60天才能符合首付或储备金指南。FHFA的审查可能会研究这些规定是否需要更新，特别是在资产估值方面。由于加密资产的波动性，贷方在评估借款人资产时可能会采用"折扣"方法，即从声明价值中扣除一部分以应对潜在的价格波动。

私人市场已经在这一领域进行了尝试。一些金融科技公司推出了加密抵押贷款产品，允许借款人质押数字资产作为抵押品，无需出售加密货币即可获得房屋贷款。然而，这些私人产品在联邦抵押贷款系统之外运作，无法享受与传统贷款相同的流动性和风险分担优势。

如果FHFA决定推进这项政策，将标志着加密货币正从投资品向实用金融工具转变。尽管具体落实还需时日，但这已向市场释放出强烈信号：主流金融体系正在为加密资产打开大门。