加密货币投资大咖Haseeb：如何不靠运气在行业中获得成功

Haseeb Qureshi是Dragonfly基金的管理合伙人,该基金管理着数十亿美元资产。他的职业生涯颇具戏剧性:从职业扑克选手起步,转型为软件工程师,后来又成为创业者,最终进入VC行业已有六年多。在他看来,加密货币投资虽然是最具挑战性的领域,但也是最有价值和意义的选择。

个人背景

Haseeb在23岁时做了一个激进决定:只给自己留了1万美元作为基本生活费,其余的要么捐出去,要么给了父母作为退休金。他想通过这种方式逼迫自己重新开始。

这个决定让他获得了新的视角。在硅谷做软件工程师时,他的年收入大约10万美元,比打扑克时少得多。但有趣的是,他的幸福感并没有太大变化。因为真正带来满足感的,是学习新知识、实现个人成长,以及与周围人建立真诚的联系。

扑克与VC的异同

风险投资与扑克的最本质区别在于反馈周期的长短。在扑克游戏中,决策的正确与否能在极短时间内得到验证。而在风险投资领域,一个投资决策的好坏,往往需要等待六到七年才能真正明晰。

在扑克或交易领域,正确决策带来的奖励是即时的、强烈的,会产生一种立竿见影的多巴胺快感。但在风险投资中,成功是一个渐进的过程。这更像是在培育一棵树:没有那种戏剧性的高潮时刻,而是需要持续不断的耐心和投入。

投资判断

在风险投资领域,对人的判断往往比对商业模式的分析更为关键。初级投资人通常需要经历一个认知过程:理解商业模式和技术创新确实需要持续学习和深入研究,这往往需要通过研究技术史和商业史来构建系统的分析框架。但有趣的是,对人性的理解却是我们与生俱来的能力。

随着经验积累,你会逐渐认识到:要学会信任自己的直觉。关键在于要看穿表面的社会认证,去感知一个人的本质特征,思考他在面对压力、不确定性和道德困境时可能做出的选择。通常情况下,你的第一直觉往往是正确的。

一些思考

结构化学习

学习可以分为两种类型:结构化学习和非结构化学习。

结构化学习的特点是有明确的学习路径和工具支持。以化学这门学科为例,它具备完整的教材体系和配套的学习资源,学习者只需要遵循既定的路径循序渐进即可。

在真实的职业环境中,特别是那些能创造高附加值的岗位,往往没有现成的指导手册或培训教材。你无法像准备学术考试那样系统备战。这要求从业者在未知领域中不断探索和学习,即使在该领域有专家,他们往往也没有足够的时间进行系统化的知识传授。

这种非结构化学习往往是最有价值的,也是最受市场回报的。能够驾驭这种学习方式的人通常获得最高的报酬,而这恰恰是学校教育没有教会我们的。

金钱买不来幸福

Haseeb17岁就开始打职业扑克,那时候就认识很多年轻有钱的人,但他们都很痛苦。在扑克界,你会看到20多岁就身价几百万的人,他们买豪车、名表,但没人在乎。如果你购买这些东西只是为了获得地位象征,而不是真正享受,那就毫无意义。金钱确实能解决你的经济问题,但研究表明,收入超过一定水平后(比如每年5-10万美元),幸福感的增长就会急剧下降。

人们的幸福更多来自于个人进步、成长,以及与他人的联系 - 朋友、家人和人际关系。这可能听起来像老生常谈,但确实如此。

有效利他主义

现在是EA的熊市,这在某种程度上是健康的。当EA很"酷"时,人们会怀疑加入者的动机。但现在说自己是EA的人反而会受到质疑,这反而能检验人们对这些理念的真实信念。就像加密货币一样,FTX的失败并不影响我对加密货币的信念,因为FTX代表的是中心化和第三方信任,与加密货币的核心价值完全相反。

对加密货币的看法

加密货币的核心是一种哲学。它提出了一个根本性问题:价值和资金的流动应该由个人自由支配,还是应该由国家控制？这个问题的深度远超过某个巴哈马商人的行为。

Haseeb并非出于自由主义信念加入这个领域。实际上,他甚至不确定加密货币最终是否对世界有益。它可能会带来更多混乱:削弱国家对货币政策的控制,增加黑客攻击风险,特别是在AI时代,无审查、不可停止的资金流动可能带来可怕的后果。

但关键在于,加密货币的发展是不可避免的。就像社交媒体一样,无论人们认为它好坏,它都已经成为现实的一部分。

如果我们看看斯诺登揭露的内容,就会发现互联网实际上强化了政府的监控能力。相比之下,加密货币可能是近50年来唯一一项真正服务于个人而非国家的重大技术创新。

成功的关键

1.首要原则是提升技术理解能力。虽然每个人的技术水平不同,但加密货币本质上是一项技术创新。如果不理解技术,就无法建立稳健的思维模型来预测行业发展方向。你不需要成为顶尖的智能合约开发者,但至少要了解程序和计算机的基本运作原理。这样才能判断什么是可行的,什么是虚假的承诺。在这个领域,提升技术理解永远是正确的选择。

2.第二个重要原则是开始公开写作和分享。很多人觉得自己没有新想法,想等到积累足够知识才开始分享,这是个巨大的错误。Haseeb刚接触加密货币时就开始写博客。回看那些早期文章,确实很幼稚,但这并不重要。因为:

• 无论你现在处于什么学习阶段,总有人比你更需要基础知识
• 早期没人关注反而是好事,给了你练习的空间
• 每天进步1%,一年后的积累是惊人的

新人建议

最重要的是要认识到:几乎所有重要的加密项目都是由行业原生者（crypto natives）创建的,而不是来自谷歌或哈佛的精英。无论是以太坊、Uniswap还是其他重要项目,都是由深度参与加密货币的"怪人"创建的。这些人可能看起来"太过沉迷网络",但恰恰是他们建立了最重要的项目。

关键是找到你的独特优势。不要试图完全改造自己成为另一个Vitalik,或者去学习复杂的零知识证明。相反,你应该:

• 明确自己最擅长的领域
• 将这个优势发挥到极致
• 找到最需要这个技能的加密项目或人
• 用实际行动证明你的价值

这就像创业一样,不要模仿别人的路径,而是要基于自己的优势找到独特的定位。不要想着"如何得到那个看起来很酷的人的工作",而是要思考"我能为这个行业带来什么价值"。

粉丝数≠影响力

这种现象告诉我们两点:

1.不能用社交媒体关注度来判断影响力

• 很多人崇拜高粉账号,认为他们一定很有影响力
• 但实际上,很多高粉账号的实际影响力是有限的
• 这往往会让这些账号主人经历一次"清醒认知"

2.粉丝增长与影响力的关系是非线性的

• 从200涨到2000粉丝时,确实能感受到明显的变化
• 但从5万涨到10万时,实际影响力可能没什么变化
• 这说明到达某个临界点后,继续投资在涨粉上的回报很低

很多人以为,在加密货币圈建立影响力是通过自我宣传、炫耀人脉或者快速套现预售项目等方式。但实际上,真正的方法是:

• 为行业创造价值
• 帮助创始人解决问题
• 在幕后做有意义的事情
• 在每次互动中都付出价值

这确实比单纯发帖要困难得多,这也是为什么大多数人无法真正建立影响力 ------ 因为大多数人都是索取者而不是给予者。

VC的经验与反思

加密货币行业吸引了形形色色的参与者,从追求短期收益的日交易者,到专业的对冲基金从业者,再到创新项目的创业者和支持创新的风险投资人。这个行业常常表现出零和博弈的特征,就像一场"玩家对战玩家"（PVP）的游戏。长期参与者可能会面临心态上的挑战,容易产生愤世嫉俗情绪,陷入虚无主义思维,在周期性的虚假繁荣中徘徊,承受着快速变现的心理压力。

然而,风险投资在这个行业中扮演着独特的角色,它本质上是一个零和游戏。VC通过发掘优秀人才并提供必要支持,推动团队取得成功。VC的成功完全依赖于创业团队的成功,这种紧密的利益关联使得原本的"单人游戏"转变为"多人游戏"。这不仅能够创造更大的价值,也为从业者提供了一个更健康的心态和发展模式。这种团队协作的方式,可能是参与这个具有颠覆性和重要性行业的最佳途径。

冒名顶替感与自我认知

冒名顶替的感觉一直都在。Haseeb觉得如果一个人完全没有这种感觉,要么是思考得不够深入,要么是缺乏自我反思。关键不是克服这种感觉,而是学会与之共处。当他刚成为投资人时,这种感觉特别强烈------"我从未创建过成功的公司,凭什么给别人建议？"但有趣的是,恰恰是这种"局外人"的视角,让他能够看到创始人可能看不到的问题。

当你以投资人的身份提建议时,往往会获得特别的重视。比如,一个公司可能存在明显的问题,比如糟糕的营销策略或产品定位,公司内部的人都看得出来,但创始人可能视而不见。而当投资人------哪怕是资历尚浅的投资人------提出同样的建议时,往往能得到创始人的重视。

这种"魔力"部分来自于投资人的外部视角,不受公司内部"引力场"的影响。比如Polygon有段时间同时运营着六个不同的产品线,Haseeb告诉创始人:"产品线太多了,市场会觉得混乱,你们需要简化产品线,让故事更清晰。"这个建议得到了积极的回应,尽管他可能不是唯一提出这个建议的人。

成功VS失败

说实话,并没有所谓的"大爆发时刻"。VC是一个日复一日、持续积累的过程。即使是项目退出时收到支票,那种感觉也更像是"终于到了",而不是"哇,难以置信"。这种特性使得VC比其他投资方式更健康。

在VC行业,最大的错误往往不是做了错误的投资,而是错过了好项目。因为VC遵循幂律分布,错过的机会比失败的投资更致命。

比如Haseeb最后悔的是错过了Uniswap的A轮融资。当时他们分析了所有数据:

• 流动性池的