استراتيجيات الاستثمار المستقرة في ظل التقلبات في الأسواق المالية

في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة بسبب سياسة التعريفات الجديدة. أعلن ترامب عن تنفيذ "تعريفات متساوية" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وحدد معدل التعريفات الأساسي بنسبة 10%، وفرض معدلات ضريبية أعلى على دول معينة. أثار هذا الإجراء رد فعل قوي في الأسواق، حيث تبخر 5.8 تريليون دولار من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 في غضون أربعة أيام فقط، محققًا أكبر خسارة أسبوعية منذ أكثر من 70 عامًا. كما شهد سعر البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و 90,000 دولار.

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول إن الرسوم الجمركية قد ترفع التضخم وتعيق النمو، لكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة، بل سيضع التركيز على البيانات طويلة الأجل. قامت عدة بنوك استثمارية شهيرة برفع توقعات احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة. كيف ينبغي للمستثمرين أن يتعاملوا في مثل هذه البيئة السوقية غير المؤكدة؟

قد تكون منتجات العائد منخفضة المخاطر المرتبطة بالعملات المستقرة في التمويل اللامركزي (DeFi) خيارًا يستحق النظر فيه. فيما يلي أربعة أنواع من منتجات العائد القائمة على العملات المستقرة، والتي قد تساعد المستثمرين في الحفاظ على الاستقرار خلال الأوقات المضطربة.

توفير Spark USDC ( إيثريوم )

هذا منتج ادخار قائم على الإيثيريوم، حيث يمكن للمستخدمين إيداع USDC للحصول على عائد. يأتي العائد بشكل رئيسي من رسوم القروض المضمونة بالعملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، والعائدات الناتجة عن تقديم السيولة إلى منصات أخرى. هذا المنتج منخفض المخاطر، لكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

Berachain BYUSD| (Berachain) العسل

هذا هو منتج بركة السيولة الموزعة على Berachain. يمكن للمستخدمين تقديم السيولة من BYUSD و HONEY والحصول على مكافآت. تأتي العوائد بشكل رئيسي من مكافآت الرموز وتوزيع رسوم المعاملات. على الرغم من أن المخاطر منخفضة نسبياً لأنها تعتمد على أزواج العملات المستقرة، إلا أن المكافآت قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاثات.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

هذا هو حوض السيولة USDC/USDT على منصة Uniswap V4. يمكن للمستخدمين تقديم السيولة والحصول على حوافز رموز UNI. باعتبارها زوج عملات مستقرة، فإن مخاطر التقلب في الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة الحوافز.

سوق إيشيلون USDC (Aptos)

هذا هو حوض إمداد USDC القائم على سلسلة بلوكشين Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC للمشاركة في الإمداد وكسب العوائد، بما في ذلك فوائد الإمداد والمكافآت الإضافية. يتم تقييم المخاطر على أنها منخفضة إلى متوسطة، ويجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وتقلب قيمة رموز المكافآت.

ملخص

في ظل بيئة السوق الحالية، قد توفر هذه المنتجات المالية اللامركزية القائمة على العملات المستقرة فرص عائدات آمنة نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى تقييم المخاطر المرتبطة بكل منتج بحذر، واتخاذ القرارات بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر. تتغير ظروف السوق بسرعة، لذا من الضروري متابعة آخر التطورات وتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.