تحليل اتجاهات السوق وآفاق المستقبل

مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، لدي المزيد من الوقت للتفكير ومشاركة بعض الأفكار حول سوق العملات المشفرة الحالي.

أعتقد أن الاتجاه الحقيقي لسوق العملات المشفرة لن يتضح حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة في الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميكيات الفعلية للسوق حتى انتهاء عطلة أغسطس وعودة المشاركين في السوق. تُظهر الأنشطة الأخيرة في السوق أن الارتفاع في معظم العملات البديلة ناتج بشكل رئيسي عن ضغط البيع المكشوف. يتأثر المتداولون بالارتفاع السابق، لكن هذه المرة تفتقر إلى دعم حاملي المراكز الطويلة. لقد تعرض الكثيرون لضربة قوية في تقلبات السوق السابقة. كما هو متوقع، فإن معظم العملات التي شهدت ارتفاعًا حادًا تعرضت بعد ذلك لانخفاض مماثل.

شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، حيث قادت القطاعات التي كانت تعاني سابقًا مثل الذكاء الاصطناعي وبعض الرموز المحددة هذه الموجة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفوائد عملية وأساسية قوية أو آليات إعادة الشراء مرونة أكبر - لقد كانت أدائها أكثر استقرارًا خلال الانخفاض واستعادت عافيتها بسرعة أكبر. بعض الرموز مثل Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX ينتمي إلى فئة معينة، إلا أن هيكله يختلف عن الآخرين. من هذه الظواهر، يمكننا استخلاص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين مستقر ودائم

بدأ رأس المال التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF.

الطبيعة الرأسمالية الحالية للبيتكوين مختلفة تمامًا عن الفترات السابقة. هذا هو السبب أيضًا في أنه من غير المحتمل حدوث تصفية كبيرة للبيتكوين، ما لم تتأثر بأحداث ماكرو كبيرة.

2. تزايد الانقسام الداخلي للعملات البديلة

في النهاية، ستتدفق الأموال مرة أخرى إلى سوق العملات البديلة - ولكن لن يكون ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي تمتلك استخداماً واضحاً وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب تدفق الأموال. لهذا السبب أتوقع أن أداء الإيثيريوم سيفوق أداء سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل الوضوح في التنظيم، وزيادة معدل استخدام التمويل اللامركزي، والبنية الانكماشية، وطلب الرهن حلقة قوية من التعزيز الإيجابي. بالإضافة إلى ذلك، بسبب عدم قدرة الإيثيريوم على تلبية التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون محتملون ينتظرون الفرصة في السوق خارج البورصة.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال المخاطر مخاطر هيكلية

ستستمر عملية فتح الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن البيع المستمر من قبل المراجعين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة للارتفاع. هذا هو السبب في اعتقادي أن الرموز ذات التقييم المرتفع المدرجة في البورصات المركزية لا تتمتع بآفاق مستقبلية جيدة. تواجه رموز بعض الأنظمة البيئية بشكل خاص ضغط بيع مستمر، ناتج عن آلية مكافآت المراجعين الخاصة بها.

4. المزايا الهيكلية لأنواع محددة من الرموز

تتمتع بعض الرموز بمزايا هيكلية، دون ضغط فتح استثمارات المخاطر، وتستخدم إصدارًا عادلًا، مستندًا بالكامل إلى الانتباه. هذه آلية مضاربة بحتة - تمامًا كما كانت في الفترات المبكرة، لقد أثبتت فعاليتها.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها.

تُشير أحداث إنشاء بعض الرموز وإطلاق عملات موضوعية محددة إلى ذروة الاهتمام بهذه الأنواع من الرموز. بعد ذلك، بدأ اهتمام الناس بهذه الأنواع من الرموز في التراجع. حتى في انتعاش أبريل، لم تكن أداء بعض سلاسل الكتل العامة كما هو حال الإيثيريوم - إذا كان الجميع قد امتلك هذه الرموز، فمن سيكون المشتري الجديد عندما يتلاشى الحماس؟

بعض الرموز قد لا تزال تظهر أداءً جيدًا، خاصةً تلك الرموز التي ازدهرت بفضل الشخصيات المؤثرة على منصات التواصل الاجتماعي الرئيسية. لا يزال بإمكان هذه الرموز أن تحقق تأثير ثروة غير متكافئ. لكن عصر الاعتماد فقط على الرموز الممتعة كمصدر للربح قد انتهى. فقط تلك الرموز التي تمتلك قصة قوية ووعي واسع في السوق لها قيمة مضاربة حقيقية.

من المثير للاهتمام أن التعب والشك بشأن الرموز المدعومة برأس المال الاستثماري قد خلق فرصًا لمشاريع Web2/3 التي يتم إصدارها بشكل عادل، والتي قد تصبح مصدر الثروة التالي.

بعض المشاريع هي أمثلة جيدة جدًا. لكن للاستفادة من هذه الفرص، تحتاج إلى المشاركة بنشاط في الأنشطة على السلسلة. عندما توجد معلومات غير متكافئة، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع عن فرصة معينة، لم تعد مربحة.

هذا هو السبب في أنني أركز أكثر على ديناميكيات السوق على السلسلة. إن نجاح بعض المشاريع قد أثار الرغبة في البحث عن "النقطة الساخنة التالية"، وبدأ رأس المال في مطاردة روايات بدائل العملات العادلة المماثلة. تمامًا كما حقق بعض المتداولين ثروات هائلة من خلال تداول الرموز - فإن الاهتمام يوجه تدفق رأس المال.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذن، إذا لم تعد أنواع معينة من الرموز هي الفرصة الرئيسية، فما الذي سيأتي بعد ذلك؟

رأيي هو: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات المشفرة.

إذا كنت قد تابعت تحركاتي، ستعرف أن معظم عملي في هذه الدورة - بعد بعض الرموز المدعومة من سلاسل الكتل المبكرة والاستثمار المغامر - كان مركزًا على رموز معينة ومجال الذكاء الاصطناعي.

مثلما حدث في التمويل اللامركزي خلال الصيف، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تبني بهدوء خلال هذه السوق الهابطة. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تبرز على السلسلة.

مع نفاد أرباح بعض الرموز، سيتحول اهتمام السوق بشكل طبيعي إلى سرد جديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسب تمامًا ليصبح النقطة المحورية التالية.

تتبنى العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي التي تت结合 مع التشفير إصدارًا عادلاً، مما يتجاوب مع سرد الحالات الناجحة السابقة.

هذا هو السبب في أنني أقضي الوقت في دراسة هذا المجال وتخطيطه مسبقًا خلال هذه الفترة الهادئة نسبيًا. لا داعي للتسرع في بناء كل المراكز - لكنني أعتقد أنه إذا شهد السوق زيادة قوية مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص عدم التماثل.