سوق العملات الرقمية: سبتمبر قد يشهد تحولًا دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير كفرصة جديدة

هذا الأسبوع لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأود أن أشارك بعض الآراء حول السوق.

أعتقد أن الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية لن يتضح إلا بعد سبتمبر. نظرًا لمقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة خلال الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميكيات الحقيقية للسوق إلا بعد انتهاء عطلة أغسطس وعودة المشاركين في السوق. تظهر الأنشطة الأخيرة في السوق أن معظم العملات البديلة شهدت ارتفاعًا مدفوعًا بشكل رئيسي بضغط الشراء على المكشوف. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق حيث قاموا بشراء المزيد، لكنهم يفتقرون إلى دعم حاملي المراكز الطويلة. لقد تعرض معظم الناس للإحباط خلال الاضطرابات السابقة في السوق. كما هو متوقع، شهدت معظم الرموز التي ارتفعت بسرعة انخفاضًا بنفس النسبة بعد ذلك.

شهدت الإيثريوم انتعاشًا غير متوقع، في حين قادت قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية الأخرى التي تعرضت لضغوط كبيرة في وقت سابق هذا الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز المميزة ذات الاستخدام الفعلي والأساسيات القوية أو آليات إعادة الشراء مرونة - حيث كانت انخفاضاتها أقل وتعود بشكل أسرع. Syrup و Hype و AAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX يُعتبر من العملات الرقمية، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. نستطيع أن نستخلص من ذلك الرؤى التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ومستمر

رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل صناديق المؤشرات المتداولة.

الطبيعة الرأسمالية الحالية لدعم BTC مختلفة تمامًا عن الفترات السابقة. وهذا هو السبب في أن تصفية BTC على نطاق واسع من غير المرجح أن تحدث، إلا إذا تم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو.

2. تزايد الانقسام الداخلي في سوق العملات الرقمية

ستعود الأموال في النهاية إلى العملات البديلة، ولكن لن يتم نشرها بشكل كامل. فقط الرموز التي لها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب هذه الأموال. هذه هي الأسباب التي تجعلني أعتقد أن الإيثيريوم سيتجاوز سولانا. تشكل الوضوح في التنظيم، وارتفاع معدل استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن حلقة قوية من التعزيز الإيجابي. علاوة على ذلك، بسبب عدم وصول ETH إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون محتملون ينتظرون في السوق خارج البورصة.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال المخاطر الهيكلية

سوف تستمر عملية فتح الرموز في الضغط على الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن البيع المستمر من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من مجال الارتفاع. لهذا السبب أعتقد أن التوقعات للرموز ذات التقييمات العالية التي يتم إدراجها في البورصات المركزية ليست جيدة. تواجه رموز بيئة كوزموس بشكل خاص ضغط بيع مستمر بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.

4. عملة MeMe لديها مزايا هيكلية

تتمتع العملات التي لا تتطلب فتح التمويل الاستثماري، والإصدار العادل، والتي تعتمد بالكامل على الاهتمام بميزة هيكلية. هذه آلية مضاربة بحتة، تعمل كما كان الحال في الدورة الأولى.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من الانتهاء.

تشير أحداث إنشاء رموز Pump.fun وإطلاق عملة Trump إلى ذروة اهتمام العملات. بعد ذلك، بدأ حماس العملة في التراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، كانت أداء SOL أقل من ETH - إذا كان الجميع يمتلكون SOL، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى زخم العملة؟

قد لا تزال بعض العملات تحقق أداءً جيدًا، خاصة تلك التي أصبحت مشهورة بفضل الشخصيات الجذابة خارج دائرة التشفير الاجتماعية، مثل TikTok أو Instagram. لا يزال بإمكان هذه العملات أن تحقق تأثير ثراء غير متكافئ. لكن عصر "عملات الحيوانات الأليفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.

من المثير للاهتمام أن تعب الاستثمارات المدعومة من رأس المال الاستثماري يفتح فرصًا جديدة لمشاريع Web2/3 التي تتمتع بإطلاق عادل، والتي ستصبح مصدرًا لموجة جديدة من خلق الثروة.

Keeta هو مثال جيد. ولكن لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على السلسلة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع، لن تكون هناك عوائد.

هذا هو السبب في أنني أركز بشكل أكبر على سوق العملات الرقمية. نجاح Keeta ألهم الحماس للبحث عن "Keeta التالية"، وبدأ رأس المال في مطاردة روايات إطلاق عملات مشروعة مماثلة. تمامًا كما في حالة شخص ما حقق ثروة ضخمة من خلال تداول العملات - حيث توجه الانتباه رأس المال.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذًا، إذا لم تعد عملات الميم هي الفرصة، فما الذي سيأتي بعد ذلك؟

رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير.

إذا كنت تتابع تحديثاتي، فستعلم أن معظم عملياتي في هذه الدورة - بعد مرحلة مبكرة من SOL والرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري - تركزت على العملات و الذكاء الاصطناعي.

تمامًا مثل صيف DeFi، فإن معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة فشلت بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد حقًا على الفائدة العملية تبني بهدوء خلال سوق الدب. لقد رأينا بالفعل بعض هذه المشاريع تبرز على السلسلة.

مع جفاف أرباح العملات، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى سرد جديد. تعتبر الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسبة للغاية لتكون محور التركيز التالي.

تتبنى العديد من مشاريع AI x Crypto نموذج الإطلاق العادل، مما يتماشى مع سرد Keeta.

هذا هو السبب في أنني بحثت وأعددت نفسي لهذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا داعي للاندفاع لبناء جميع المراكز الآن، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتناظرة.