حتى مع استعداد روسيا لإطلاق الروبل الرقمي، لا يزال بعض كبار المصرفيين في البلاد غير مقتنعين بالفكرة.
مع اقتراب روسيا من إطلاق عملتها الرقمية الخاصة بها، بدأت الأسئلة تزداد حدة حول ما إذا كانت البلاد تحتاج حقًا إلى عملة رقمية للبنك المركزي. والأهم من ذلك، فإن هذه المخاوف تأتي ليس من النقاد في الخارج، ولكن من داخل النظام المالي الخاص بالبلاد.
أحد هذه الأسئلة يطرحه الآن أحد أكثر المصرفيين نفوذاً في روسيا.
قال جيرمان غريف، الرئيس التنفيذي لأكبر مقرض مملوك للدولة في روسيا، سبيربانك، إنه لم يرَ أي سيناريو من شأنه أن يؤدي إلى تحول واسع النطاق في الاقتصاد بسبب الروبل الرقمي، وذلك حسبما أفادت تقارير للصحفيين على هامش المؤتمر المالي السنوي للبنك المركزي الروسي.
"إن ماليتنا رقمية بالكامل بالفعل. كل ما يمكن أن يقدمه الروبل الرقمي متوفر بالفعل من خلال المدفوعات غير النقدية. بنوكنا متقدمة تقنيًا بما فيه الكفاية. لا أرى منتجًا جديدًا واحدًا لا يمكن تحقيقه باستخدام الروبل العادي."
جيرمان جريف
تبرز تعليقات غريف ليس فقط لأنه يقود سبيربانك - وهو ما يمكن اعتباره مؤشراً رئيسياً على الصحة المالية لروسيا بالنظر إلى أن لديها أكثر من 100 مليون عميل وحده، أو ما يقرب من 69% من سكان البلاد - ولكن أيضًا لأن البنك من المتوقع أن يلعب دورًا مركزيًا في إطلاق الروبل الرقمي.
ومع ذلك، ترى بنك روسيا الأمور بشكل مختلف. حيث يجادل بأن الروبل الرقمي - كنوع ثالث من العملة الوطنية إلى جانب النقود والنقود غير النقدية - يمكن أن يجلب فوائد كبيرة مع مرور الوقت.
في تقريرها البحثي الأخير عن تجربة الروبل الرقمي، أبرز البنك المركزي العديد من الفوائد المحتملة: معاملات مالية أسرع وأكثر شفافية وأمانًا. ومع ذلك، يبدو أن هذه المزايا تخدم السلطات أكثر من المواطنين العاديين، حيث يقدم الروبل الرقمي بشكل أساسي أدوات جديدة لإدارة المالية على مستوى الدولة وتوسيع الشمول المالي.
تمتلك روسيا بالفعل نظام دفع رقمي قوي، مع نسخها الخاصة من فيزا/ماستركارد بالإضافة إلى بعض تطبيقات الخدمات المصرفية المحمولة المتطورة. لذلك، من وجهة نظر المستخدم، لا يزال من غير الواضح لماذا قد يهتم أي شخص حقًا بالتحول إلى طريقة دفع جديدة.
استرداد نقدي، لكن للمقرضين
ومع ذلك، تواصل بنك روسيا تسليط الضوء على ما تراه فوائد طويلة الأجل. يخطط لبدء اعتماد واسع النطاق للروبل الرقمي في الأول من سبتمبر 2026، ويتوقع أن يصبح النظام جزءًا منتظمًا من الحياة المالية خلال خمس إلى سبع سنوات.
لجعل الروبل الرقمي أكثر جاذبية - خاصة للمستخدمين العاديين - يتنازل البنك المركزي عن جميع الرسوم على التحويلات بين الأفراد. لا يزال يتعين على الشركات دفع عمولات، لكنها أقل من تلك التي تتقاضاها أنظمة الدفع الحالية أو خدمات البطاقات.
تعريفات مالية لاستخدام العملة الرقمية للبنك المركزي الروسي | المصدر: بنك روسيا على سبيل المثال، إرسال الأموال من مستخدم خاص إلى عمل تجاري يتضمن رسومًا قصوى قدرها 1,500 روبل ( حوالي 19) دولار أو 0.3% من مبلغ التحويل. وتكلف مدفوعات المرافق أقل من ذلك، حيث لا تتجاوز 10 روبل أو 0.2%.
يقدم البنك المركزي أيضًا حوافز للبنوك وغيرها من المشاركين الذين يساعدون في تشغيل منصة الروبل الرقمي. ستحصل هذه الشركاء على عمولات صغيرة لتسهيل أنواع مختلفة من المعاملات، على الرغم من أن المبالغ منظمة بشكل صارم. يتم إجراء المدفوعات بالروبلات الرقمية ويتم التعامل معها مباشرة من خلال نظام المحاسبة المركزي للمنصة.
لقطة طويلة
تصرّ بنك روسيا على أن الأمر يتعلق بالمستقبل. لا يُعتبر الروبل الرقمي مجرد أداة دفع أخرى، كما يقول البنك المركزي، مؤكدًا أنه خطوة نحو نظام مالي أكثر حداثة ومرونة. يعتقد المسؤولون أن المنصة يمكن أن تجعل المدفوعات الحكومية أكثر كفاءة، وتساعد في تتبع الأموال العامة بشكل أكثر شفافية، وحتى تمهيد الطريق لأنواع جديدة من العقود الذكية والأتمتة في المالية.
لكن الرئيس التنفيذي لبنك سبر بنك غير مقتنع، على الأقل ليس بعد. لا يزال هناك وقت لتتغير الصورة.
لقد كانت المرحلة التجريبية للروبل الرقمي جارية منذ أغسطس 2023، ويتم اختبار المزيد من الوظائف تدريجياً. قد يقترح البعض أن القيمة الحقيقية للروبل الرقمي قد تظهر فقط مع تزايد تفكك أنظمة الدفع الدولية، وسعي روسيا نحو أدوات جديدة لتجاوز العقوبات وتبسيط التجارة مع بعض الشركاء الأجانب.
في ذلك السيناريو، قد لا يغير الروبل الرقمي الحياة اليومية لمعظم الروس، لكنه يمكن أن يصبح أداة مفيدة للدولة. بطريقة أو بأخرى، يبدو أن بنك روسيا مصمم على الاستمرار في المسار، حتى مع تساؤل بعض من أقوى المصرفيين في البلاد بشكل علني عن الهدف من كل ذلك.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
أكبر بنك مدعوم من الدولة في روسيا لا يرى فائدة من CBDC، فلماذا يتم الدفع قدماً على أي حال؟
حتى مع استعداد روسيا لإطلاق الروبل الرقمي، لا يزال بعض كبار المصرفيين في البلاد غير مقتنعين بالفكرة.
مع اقتراب روسيا من إطلاق عملتها الرقمية الخاصة بها، بدأت الأسئلة تزداد حدة حول ما إذا كانت البلاد تحتاج حقًا إلى عملة رقمية للبنك المركزي. والأهم من ذلك، فإن هذه المخاوف تأتي ليس من النقاد في الخارج، ولكن من داخل النظام المالي الخاص بالبلاد.
أحد هذه الأسئلة يطرحه الآن أحد أكثر المصرفيين نفوذاً في روسيا.
قال جيرمان غريف، الرئيس التنفيذي لأكبر مقرض مملوك للدولة في روسيا، سبيربانك، إنه لم يرَ أي سيناريو من شأنه أن يؤدي إلى تحول واسع النطاق في الاقتصاد بسبب الروبل الرقمي، وذلك حسبما أفادت تقارير للصحفيين على هامش المؤتمر المالي السنوي للبنك المركزي الروسي.
تبرز تعليقات غريف ليس فقط لأنه يقود سبيربانك - وهو ما يمكن اعتباره مؤشراً رئيسياً على الصحة المالية لروسيا بالنظر إلى أن لديها أكثر من 100 مليون عميل وحده، أو ما يقرب من 69% من سكان البلاد - ولكن أيضًا لأن البنك من المتوقع أن يلعب دورًا مركزيًا في إطلاق الروبل الرقمي.
ومع ذلك، ترى بنك روسيا الأمور بشكل مختلف. حيث يجادل بأن الروبل الرقمي - كنوع ثالث من العملة الوطنية إلى جانب النقود والنقود غير النقدية - يمكن أن يجلب فوائد كبيرة مع مرور الوقت.
في تقريرها البحثي الأخير عن تجربة الروبل الرقمي، أبرز البنك المركزي العديد من الفوائد المحتملة: معاملات مالية أسرع وأكثر شفافية وأمانًا. ومع ذلك، يبدو أن هذه المزايا تخدم السلطات أكثر من المواطنين العاديين، حيث يقدم الروبل الرقمي بشكل أساسي أدوات جديدة لإدارة المالية على مستوى الدولة وتوسيع الشمول المالي.
تمتلك روسيا بالفعل نظام دفع رقمي قوي، مع نسخها الخاصة من فيزا/ماستركارد بالإضافة إلى بعض تطبيقات الخدمات المصرفية المحمولة المتطورة. لذلك، من وجهة نظر المستخدم، لا يزال من غير الواضح لماذا قد يهتم أي شخص حقًا بالتحول إلى طريقة دفع جديدة.
استرداد نقدي، لكن للمقرضين
ومع ذلك، تواصل بنك روسيا تسليط الضوء على ما تراه فوائد طويلة الأجل. يخطط لبدء اعتماد واسع النطاق للروبل الرقمي في الأول من سبتمبر 2026، ويتوقع أن يصبح النظام جزءًا منتظمًا من الحياة المالية خلال خمس إلى سبع سنوات.
لجعل الروبل الرقمي أكثر جاذبية - خاصة للمستخدمين العاديين - يتنازل البنك المركزي عن جميع الرسوم على التحويلات بين الأفراد. لا يزال يتعين على الشركات دفع عمولات، لكنها أقل من تلك التي تتقاضاها أنظمة الدفع الحالية أو خدمات البطاقات.
تعريفات مالية لاستخدام العملة الرقمية للبنك المركزي الروسي | المصدر: بنك روسيا على سبيل المثال، إرسال الأموال من مستخدم خاص إلى عمل تجاري يتضمن رسومًا قصوى قدرها 1,500 روبل ( حوالي 19) دولار أو 0.3% من مبلغ التحويل. وتكلف مدفوعات المرافق أقل من ذلك، حيث لا تتجاوز 10 روبل أو 0.2%.
يقدم البنك المركزي أيضًا حوافز للبنوك وغيرها من المشاركين الذين يساعدون في تشغيل منصة الروبل الرقمي. ستحصل هذه الشركاء على عمولات صغيرة لتسهيل أنواع مختلفة من المعاملات، على الرغم من أن المبالغ منظمة بشكل صارم. يتم إجراء المدفوعات بالروبلات الرقمية ويتم التعامل معها مباشرة من خلال نظام المحاسبة المركزي للمنصة.
لقطة طويلة
تصرّ بنك روسيا على أن الأمر يتعلق بالمستقبل. لا يُعتبر الروبل الرقمي مجرد أداة دفع أخرى، كما يقول البنك المركزي، مؤكدًا أنه خطوة نحو نظام مالي أكثر حداثة ومرونة. يعتقد المسؤولون أن المنصة يمكن أن تجعل المدفوعات الحكومية أكثر كفاءة، وتساعد في تتبع الأموال العامة بشكل أكثر شفافية، وحتى تمهيد الطريق لأنواع جديدة من العقود الذكية والأتمتة في المالية.
لكن الرئيس التنفيذي لبنك سبر بنك غير مقتنع، على الأقل ليس بعد. لا يزال هناك وقت لتتغير الصورة.
لقد كانت المرحلة التجريبية للروبل الرقمي جارية منذ أغسطس 2023، ويتم اختبار المزيد من الوظائف تدريجياً. قد يقترح البعض أن القيمة الحقيقية للروبل الرقمي قد تظهر فقط مع تزايد تفكك أنظمة الدفع الدولية، وسعي روسيا نحو أدوات جديدة لتجاوز العقوبات وتبسيط التجارة مع بعض الشركاء الأجانب.
في ذلك السيناريو، قد لا يغير الروبل الرقمي الحياة اليومية لمعظم الروس، لكنه يمكن أن يصبح أداة مفيدة للدولة. بطريقة أو بأخرى، يبدو أن بنك روسيا مصمم على الاستمرار في المسار، حتى مع تساؤل بعض من أقوى المصرفيين في البلاد بشكل علني عن الهدف من كل ذلك.