El futuro del mercado de Activos Cripto y perspectivas de inversión

Recientemente he tenido la oportunidad de tomar un momento para reflexionar sobre las tendencias del mercado, y me gustaría compartir algunas opiniones personales.

La verdadera tendencia del mercado de Activos Cripto puede no aclararse hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la dinámica real del mercado solo se revelará después de las vacaciones de agosto. Recientemente, la mayoría de los aumentos de las altcoins provienen principalmente de la presión de los vendedores en corto. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, están comprando, pero carecen del apoyo de los poseedores a largo plazo. Muchas monedas experimentaron un aumento repentino seguido de una caída inmediata.

Ethereum ha tenido un rebote inesperado, impulsado por activos relacionados con la IA y ciertos tipos específicos de moneda. Por otro lado, los tokens que tienen un uso práctico, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una fuerte resistencia, siendo no solo más estables durante las caídas, sino también recuperándose más rápido. Ciertos tokens son un buen ejemplo de esto. A partir de estos fenómenos, podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como ETF. Ahora, la naturaleza del capital que apoya a BTC es completamente diferente de la de antes, lo que hace que una liquidación masiva de BTC sea poco probable, a menos que se vea afectada por un evento macroeconómico significativo.

2. La diferenciación interna de los activos cripto se intensifica.

Los fondos eventualmente regresarán a las monedas alternativas, pero no cubrirán completamente. Solo los tokens con un uso claro y aplicaciones reales podrán atraer estos fondos. Esta es la razón por la que Ethereum podría superar a algunas cadenas públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. La falta de liquidez limita el espacio ascendente debido a la presión de venta continua de los validadores y los inversores iniciales. Esto hace que las perspectivas de los tokens sobrevalorados que cotizan en ciertos intercambios centralizados sean desfavorables. Los tokens de ecosistemas específicos enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas para los validadores.

4. Los tokens de tipos específicos tienen ventajas estructurales

Algunos tokens tienen ventajas estructurales debido a características como el desbloqueo de inversiones sin riesgo y la emisión justa. Este mecanismo puramente basado en la atención ha desempeñado un papel en los primeros ciclos.

Pero esta etapa parece estar llegando a su fin. Ciertos eventos recientes pueden marcar el pico de atención hacia estos tipos de moneda. Después de esto, el interés relacionado comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum.

Algunas monedas pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que han ganado atención fuera del círculo de Activos Cripto. Estas todavía pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de la pura especulación ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una narrativa fuerte y un reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Si algunas monedas ya no son la oportunidad, ¿cuál será el próximo foco de atención?

Mi opinión: la combinación de IA y Activos Cripto.

Al igual que la fiebre de las finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron tras la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos aparecer en la cadena.

A medida que los beneficios de ciertos monedas se agotan, la atención naturalmente se desplazará hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco.

Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos recientes.

Esta es la razón por la que he estado dedicando tiempo recientemente a investigar y posicionarme anticipadamente en este campo. No es necesario apresurarse a establecer una posición completa, pero creo que, si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá las mayores oportunidades asimétricas.