Las agencias del gobierno de EE. UU. consideran incluir Bitcoin en el sistema de evaluación de préstamos hipotecarios

Recientemente, el director de la Oficina Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) de EE. UU. anunció que ha pedido a los dos grandes gigantes de las hipotecas que estudien la inclusión de criptomonedas como Bitcoin en el sistema de evaluación de hipotecas. Esta noticia provocó una fuerte reacción en el mercado, el precio de Bitcoin subió rápidamente un 2.2%, superando la marca de 107,000 dólares, y la cuota de mercado se disparó al 66%.

Es importante señalar que el actual director de la FHFA asumirá el cargo en marzo de 2025. Durante mucho tiempo, ha apoyado públicamente las criptomonedas y ha utilizado su influencia para promover la adopción de activos digitales y la apertura de políticas. Según la divulgación financiera, posee una cantidad considerable de Bitcoin y Solana, además de tener acciones en una empresa minera de Bitcoin en Estados Unidos.

Fannie Mae y Freddie Mac, como las dos principales entidades respaldadas por el gobierno de EE. UU., juegan un papel clave en el mercado secundario de hipotecas. Aseguran la liquidez del mercado mediante la compra continua de préstamos, respaldando alrededor del 70% del mercado hipotecario. Cualquier cambio en la política de la FHFA tendrá un impacto profundo en toda la industria financiera.

Actualmente, si los prestatarios en Estados Unidos desean utilizar activos digitales en el proceso de hipoteca, deben convertirlos primero a dólares y depositarlos en una cuenta bancaria regulada. Los fondos también deben permanecer en la cuenta al menos 60 días para cumplir con las pautas de pago inicial o reservas. La FHFA podría revisar si estas regulaciones necesitan ser actualizadas, especialmente en lo que respecta a la valoración de activos. Debido a la volatilidad de los activos criptográficos, los prestamistas pueden adoptar un enfoque de "descuento" al evaluar los activos de los prestatarios, es decir, deduciendo una parte del valor declarado para hacer frente a posibles fluctuaciones de precios.

El mercado privado ya ha realizado intentos en este campo. Algunas empresas de tecnología financiera han lanzado productos de préstamos hipotecarios en criptomonedas, que permiten a los prestatarios pignorar activos digitales como garantía, obteniendo préstamos para vivienda sin necesidad de vender su criptomoneda. Sin embargo, estos productos privados operan fuera del sistema federal de préstamos hipotecarios y no pueden disfrutar de las mismas ventajas de liquidez y distribución de riesgos que los préstamos tradicionales.

Si la FHFA decide avanzar con esta política, marcará la transición de las criptomonedas de ser un activo de inversión a convertirse en una herramienta financiera práctica. Aunque la implementación específica tomará tiempo, ya ha enviado una señal fuerte al mercado: el sistema financiero tradicional está abriendo sus puertas a los activos criptográficos.