encriptación de pagos: el superconductor de la infraestructura de pagos del futuro
En 2025, la blockchain habrá construido un ecosistema de pagos financieros paralelo al sistema financiero tradicional. El canal de pagos encriptados soporta un volumen de 200 mil millones en stablecoins, así como un volumen de transacciones de stablecoins de 5.62 billones de dólares en 2024, lo que está cerca del volumen de transacciones anual de Mastercard. Según un informe de ARK Invest, el volumen de transacciones anual de stablecoins alcanzará los 15.6 billones de dólares en 2024, aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
La proliferación y adopción masiva de la encriptación en los pagos se ha convertido en un hecho indiscutible, especialmente con el caso de la adquisición por parte de Stripe del proveedor de servicios de monedas estables Bridge. Los canales de encriptación para pagos están convirtiéndose en los superconductores de los pagos, construyendo la base de un sistema financiero paralelo que ofrece tiempos de liquidación más rápidos, costos más bajos y la capacidad de operar de manera fluida a través de fronteras. Esta visión ha tardado diez años en madurar, y hoy en día, cientos de empresas están dedicadas a convertirla en realidad. En la próxima década, los canales de encriptación se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.
Aún hay muchos problemas que necesitan ser resueltos, como Kevin señaló:
Mercado de transacciones: 16 billones de dólares
Financiación del comercio: 89 billones de dólares
Remitir 40 billones de dólares en fondos anticipados
La tasa promedio de transferencia internacional se acerca al 7%
3-5 días hábiles para la llegada
14 mil millones de personas sin cuenta bancaria
Este artículo analizará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain aportan utilidad a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero es necesario comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes, así como la compleja estructura del mercado y la arquitectura del sistema en los que operan.
1.1 Red de organizaciones de tarjetas
Aunque la topología de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito no han cambiado en las últimas siete décadas. Los pagos con tarjeta de crédito involucran principalmente a cuatro participantes:
Comerciante
Titular de la tarjeta
Banco emisor
Banco adquirente
El banco emisor proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. Cuando se realiza una solicitud de transacción, el banco emisor decide si aprueba o no, revisando el saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores.
Si un comerciante desea aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesita una entidad adquiriente ( que puede ser un banco, un procesador de pagos, una pasarela o una organización de ventas independiente ), que es un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. La entidad adquiriente representa al comerciante para recibir pagos y asegura que los fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan canales y reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a los adquirentes con los bancos emisores, ofrecen funciones de liquidación, establecen reglas de participación y determinan las tarifas de transacción. ISO 8583 sigue siendo el principal estándar internacional, que define cómo se construye y se intercambia la información de los pagos con tarjeta de crédito (, como la autorización, la liquidación y los reembolsos ) entre los participantes de la red.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito se dividen en dos tipos: "abiertas" y "cerradas". Las redes abiertas como Visa y Mastercard involucran a múltiples partes: el banco emisor, el banco adquirente y la red de organización de tarjetas de crédito en sí. La red de organización de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero funciona más como un mercado, dependiendo de las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y gestionar cuentas de clientes.
En comparación, redes cerradas como American Express son autosuficientes, manejadas por una sola empresa que gestiona todos los aspectos del proceso de transacción: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y ofrecen su propio servicio de adquisición de comerciantes. Se considera generalmente que los sistemas cerrados ofrecen más control y mejores beneficios, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas abiertos ofrecen una adopción más amplia, pero a costa de una reducción en el control y la compartición de beneficios entre las partes involucradas.
La economía de los pagos es muy compleja, ya que existen múltiples capas de costos en la red. La tarifa de intercambio es una parte de los costos de pago que cobra el banco emisor por proporcionar acceso a sus clientes. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo a menudo se traslada al comerciante. Las redes de organizaciones de tarjetas generalmente establecen la tarifa de intercambio, que suele representar la mayor parte del costo total de los pagos. Estas tarifas varían significativamente en diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en los Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre aproximadamente el 1.2% y el 3%, mientras que en la Unión Europea, el límite es del 0.3%. Además, la tarifa del grupo de tarjetas también es determinada por la red de organizaciones de tarjetas, y se utiliza para compensar a la red por conectar a los adquirentes y los bancos emisores, así como por actuar como "canal" para asegurar que las transacciones y el flujo de fondos se dirijan correctamente. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse a la institución adquirente, que generalmente son un porcentaje del monto de liquidación de la transacción o del volumen de transacciones.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En el enlace anterior, hay varios participantes importantes:
La encriptación y transmisión de información de pago a través de la pasarela de pago conecta a los procesadores de pago y las instituciones adquirentes para la autorización, y comunica en tiempo real a las empresas la aprobación o rechazo de la transacción.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transmite los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, que a su vez se comunica con el banco emisor a través de la red de la organización de tarjetas para obtener autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, es decir, el proceso mediante el cual los fondos ingresan realmente en la cuenta bancaria del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago o proveedores de servicios de pago fueron introducidos por primera vez alrededor de 2010 por PayPal y Square, actuando como pequeños procesadores de pagos entre los comerciantes y los bancos adquirentes. Al agrupar a muchos comerciantes más pequeños en su sistema, efectivamente actúan como agregadores para lograr economías de escala y simplificar las operaciones al gestionar el flujo de fondos, procesar transacciones y asegurar los pagos. Los PayFacs poseen el ID de comerciante directo de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de la incorporación, el cumplimiento y la suscripción en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de middleware que puede simplificar y optimizar el proceso de pago de los comerciantes. Se conecta a múltiples procesadores, pasarelas y adquirentes a través de una única API, mejorando la tasa de éxito de las transacciones, reduciendo costos y aumentando el rendimiento al enrutar pagos en función de factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Casa de liquidación automática ( ACH )
La cámara de compensación automática ( ACH ) es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció originalmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a hacerse popular cuando el gobierno de EE. UU. comenzó a usarla para enviar beneficios de seguridad social, lo que incentivó a bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nóminas, el pago de facturas y las transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. Cuando un usuario recibe su salario o utiliza su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, está utilizando la red ACH. Este proceso involucra múltiples participantes: la empresa o persona que inicia el pago ( el iniciador ), su banco ( ODFI ), el banco receptor ( RDFI ) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el iniciador envía la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y luego el operador ACH transfiere la transacción al RDFI. Al final de cada día, el operador calcula el total de liquidación neta para sus bancos miembros ( la Reserva Federal es responsable de gestionar la liquidación real ).
Uno de los aspectos más importantes sobre ACH es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco (ODFI) es responsable de garantizar que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros; imagina que alguien usa sin autorización la información de tu cuenta bancaria. Para prevenir que esto ocurra, las regulaciones permiten presentar disputas dentro de los 60 días después de recibir el estado de cuenta, y empresas como PayPal han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar depósitos de prueba pequeños para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las demandas modernas. En 2015, lanzaron "ACH el mismo día", que puede procesar pagos más rápido. Aun así, sigue dependiendo del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real, y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se pueden enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción, y no es adecuado para pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor, y los dos principales sistemas en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compra de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia electrónica suele ser irrevocable y no puede ser cancelada o revocada sin el consentimiento del beneficiario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones en lotes, las transferencias electrónicas modernas utilizan un sistema de liquidación en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida individualmente en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares cada día, y el riesgo de quiebra de los bancos que utilizan liquidación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos el mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, el Banco de la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita en la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita en la cuenta del beneficiario final. El sistema opera desde las 9 p.m. de la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del Este de EE.UU., y está cerrado los fines de semana y días festivos federales.
CHIPS es propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, y es una alternativa del sector privado, aunque a menor escala, que solo atiende a unos pocos grandes bancos. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de compensación neta, lo que significa que el sistema permite múltiples pagos entre la misma contraparte. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará estos montos en un único pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos de CHIPS tardan más en procesarse que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento a estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pago, sino una red global de información orientada a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a bancos y empresas de valores en todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, muchas de las cuales inician transacciones de pago a través de diversas redes. Según Statrys, las transferencias SWIFT tardan aproximadamente 18 horas en completarse.
En un proceso general, el remitente de fondos instruye a su banco para que envíe una transferencia electrónica al receptor. La siguiente cadena de valor es un caso simple en el que dos bancos pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de redes de bancos corresponsales, generalmente utilizando SWIFT para coordinar los pagos.
Dos, casos de uso en la realidad
Ahora que tenemos una comprensión básica de los canales de pago tradicionales, podemos centrarnos en las ventajas de los canales de pago encriptación.
En un contexto donde el uso del dólar tradicional está restringido pero la demanda por el dólar es alta, los canales de pago encriptados son los más efectivos. Pensemos en aquellos lugares que necesitan dólares para preservar su riqueza o como alternativa bancaria, pero que no pueden obtener fácilmente cuentas bancarias tradicionales en dólares. Estos países suelen tener economías inestables, alta inflación, control de capital o sistemas bancarios poco desarrollados, como Argentina, Venezuela, Nigeria, Turquía y Ucrania. Además, se puede decir que, en comparación con la mayoría de las otras monedas, el dólar es un medio de almacenamiento de valor superior, y tanto los consumidores como las empresas suelen optar por el dólar, ya que se puede utilizar fácilmente como medio de intercambio o canjearse en el punto de venta por la moneda local.
La ventaja de los canales de pago de encriptación es más evidente en el contexto de la globalización de los pagos, ya que la red de blockchain no está sujeta a
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IronHeadMiner
· hace14h
¿Quién más quiere cargar con una gran bolsa de papas fritas?
El auge de los canales de pago encriptación: 2025 podría convertirse en la nueva infraestructura de pago global.
encriptación de pagos: el superconductor de la infraestructura de pagos del futuro
En 2025, la blockchain habrá construido un ecosistema de pagos financieros paralelo al sistema financiero tradicional. El canal de pagos encriptados soporta un volumen de 200 mil millones en stablecoins, así como un volumen de transacciones de stablecoins de 5.62 billones de dólares en 2024, lo que está cerca del volumen de transacciones anual de Mastercard. Según un informe de ARK Invest, el volumen de transacciones anual de stablecoins alcanzará los 15.6 billones de dólares en 2024, aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
La proliferación y adopción masiva de la encriptación en los pagos se ha convertido en un hecho indiscutible, especialmente con el caso de la adquisición por parte de Stripe del proveedor de servicios de monedas estables Bridge. Los canales de encriptación para pagos están convirtiéndose en los superconductores de los pagos, construyendo la base de un sistema financiero paralelo que ofrece tiempos de liquidación más rápidos, costos más bajos y la capacidad de operar de manera fluida a través de fronteras. Esta visión ha tardado diez años en madurar, y hoy en día, cientos de empresas están dedicadas a convertirla en realidad. En la próxima década, los canales de encriptación se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.
Aún hay muchos problemas que necesitan ser resueltos, como Kevin señaló:
Este artículo analizará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain aportan utilidad a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero es necesario comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes, así como la compleja estructura del mercado y la arquitectura del sistema en los que operan.
1.1 Red de organizaciones de tarjetas
Aunque la topología de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito no han cambiado en las últimas siete décadas. Los pagos con tarjeta de crédito involucran principalmente a cuatro participantes:
El banco emisor proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. Cuando se realiza una solicitud de transacción, el banco emisor decide si aprueba o no, revisando el saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores.
Si un comerciante desea aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesita una entidad adquiriente ( que puede ser un banco, un procesador de pagos, una pasarela o una organización de ventas independiente ), que es un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. La entidad adquiriente representa al comerciante para recibir pagos y asegura que los fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan canales y reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a los adquirentes con los bancos emisores, ofrecen funciones de liquidación, establecen reglas de participación y determinan las tarifas de transacción. ISO 8583 sigue siendo el principal estándar internacional, que define cómo se construye y se intercambia la información de los pagos con tarjeta de crédito (, como la autorización, la liquidación y los reembolsos ) entre los participantes de la red.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito se dividen en dos tipos: "abiertas" y "cerradas". Las redes abiertas como Visa y Mastercard involucran a múltiples partes: el banco emisor, el banco adquirente y la red de organización de tarjetas de crédito en sí. La red de organización de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero funciona más como un mercado, dependiendo de las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y gestionar cuentas de clientes.
En comparación, redes cerradas como American Express son autosuficientes, manejadas por una sola empresa que gestiona todos los aspectos del proceso de transacción: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y ofrecen su propio servicio de adquisición de comerciantes. Se considera generalmente que los sistemas cerrados ofrecen más control y mejores beneficios, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas abiertos ofrecen una adopción más amplia, pero a costa de una reducción en el control y la compartición de beneficios entre las partes involucradas.
La economía de los pagos es muy compleja, ya que existen múltiples capas de costos en la red. La tarifa de intercambio es una parte de los costos de pago que cobra el banco emisor por proporcionar acceso a sus clientes. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo a menudo se traslada al comerciante. Las redes de organizaciones de tarjetas generalmente establecen la tarifa de intercambio, que suele representar la mayor parte del costo total de los pagos. Estas tarifas varían significativamente en diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en los Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre aproximadamente el 1.2% y el 3%, mientras que en la Unión Europea, el límite es del 0.3%. Además, la tarifa del grupo de tarjetas también es determinada por la red de organizaciones de tarjetas, y se utiliza para compensar a la red por conectar a los adquirentes y los bancos emisores, así como por actuar como "canal" para asegurar que las transacciones y el flujo de fondos se dirijan correctamente. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse a la institución adquirente, que generalmente son un porcentaje del monto de liquidación de la transacción o del volumen de transacciones.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En el enlace anterior, hay varios participantes importantes:
La encriptación y transmisión de información de pago a través de la pasarela de pago conecta a los procesadores de pago y las instituciones adquirentes para la autorización, y comunica en tiempo real a las empresas la aprobación o rechazo de la transacción.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transmite los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, que a su vez se comunica con el banco emisor a través de la red de la organización de tarjetas para obtener autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, es decir, el proceso mediante el cual los fondos ingresan realmente en la cuenta bancaria del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago o proveedores de servicios de pago fueron introducidos por primera vez alrededor de 2010 por PayPal y Square, actuando como pequeños procesadores de pagos entre los comerciantes y los bancos adquirentes. Al agrupar a muchos comerciantes más pequeños en su sistema, efectivamente actúan como agregadores para lograr economías de escala y simplificar las operaciones al gestionar el flujo de fondos, procesar transacciones y asegurar los pagos. Los PayFacs poseen el ID de comerciante directo de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de la incorporación, el cumplimiento y la suscripción en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de middleware que puede simplificar y optimizar el proceso de pago de los comerciantes. Se conecta a múltiples procesadores, pasarelas y adquirentes a través de una única API, mejorando la tasa de éxito de las transacciones, reduciendo costos y aumentando el rendimiento al enrutar pagos en función de factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Casa de liquidación automática ( ACH )
La cámara de compensación automática ( ACH ) es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció originalmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a hacerse popular cuando el gobierno de EE. UU. comenzó a usarla para enviar beneficios de seguridad social, lo que incentivó a bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nóminas, el pago de facturas y las transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. Cuando un usuario recibe su salario o utiliza su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, está utilizando la red ACH. Este proceso involucra múltiples participantes: la empresa o persona que inicia el pago ( el iniciador ), su banco ( ODFI ), el banco receptor ( RDFI ) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el iniciador envía la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y luego el operador ACH transfiere la transacción al RDFI. Al final de cada día, el operador calcula el total de liquidación neta para sus bancos miembros ( la Reserva Federal es responsable de gestionar la liquidación real ).
Uno de los aspectos más importantes sobre ACH es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco (ODFI) es responsable de garantizar que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros; imagina que alguien usa sin autorización la información de tu cuenta bancaria. Para prevenir que esto ocurra, las regulaciones permiten presentar disputas dentro de los 60 días después de recibir el estado de cuenta, y empresas como PayPal han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar depósitos de prueba pequeños para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las demandas modernas. En 2015, lanzaron "ACH el mismo día", que puede procesar pagos más rápido. Aun así, sigue dependiendo del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real, y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se pueden enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción, y no es adecuado para pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor, y los dos principales sistemas en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compra de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia electrónica suele ser irrevocable y no puede ser cancelada o revocada sin el consentimiento del beneficiario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones en lotes, las transferencias electrónicas modernas utilizan un sistema de liquidación en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida individualmente en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares cada día, y el riesgo de quiebra de los bancos que utilizan liquidación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos el mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, el Banco de la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita en la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita en la cuenta del beneficiario final. El sistema opera desde las 9 p.m. de la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del Este de EE.UU., y está cerrado los fines de semana y días festivos federales.
CHIPS es propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, y es una alternativa del sector privado, aunque a menor escala, que solo atiende a unos pocos grandes bancos. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de compensación neta, lo que significa que el sistema permite múltiples pagos entre la misma contraparte. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará estos montos en un único pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos de CHIPS tardan más en procesarse que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento a estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pago, sino una red global de información orientada a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a bancos y empresas de valores en todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, muchas de las cuales inician transacciones de pago a través de diversas redes. Según Statrys, las transferencias SWIFT tardan aproximadamente 18 horas en completarse.
En un proceso general, el remitente de fondos instruye a su banco para que envíe una transferencia electrónica al receptor. La siguiente cadena de valor es un caso simple en el que dos bancos pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de redes de bancos corresponsales, generalmente utilizando SWIFT para coordinar los pagos.
Dos, casos de uso en la realidad
Ahora que tenemos una comprensión básica de los canales de pago tradicionales, podemos centrarnos en las ventajas de los canales de pago encriptación.
En un contexto donde el uso del dólar tradicional está restringido pero la demanda por el dólar es alta, los canales de pago encriptados son los más efectivos. Pensemos en aquellos lugares que necesitan dólares para preservar su riqueza o como alternativa bancaria, pero que no pueden obtener fácilmente cuentas bancarias tradicionales en dólares. Estos países suelen tener economías inestables, alta inflación, control de capital o sistemas bancarios poco desarrollados, como Argentina, Venezuela, Nigeria, Turquía y Ucrania. Además, se puede decir que, en comparación con la mayoría de las otras monedas, el dólar es un medio de almacenamiento de valor superior, y tanto los consumidores como las empresas suelen optar por el dólar, ya que se puede utilizar fácilmente como medio de intercambio o canjearse en el punto de venta por la moneda local.
La ventaja de los canales de pago de encriptación es más evidente en el contexto de la globalización de los pagos, ya que la red de blockchain no está sujeta a