RWA: El auge y las perspectivas de los activos del mundo real

1. Resumen de RWA

RWA se refiere a Real World Assets, es decir, activos del mundo real. A través de la tecnología blockchain, introduce activos financieros tradicionales en el ecosistema de finanzas descentralizadas ( DeFi ), logrando una gestión y transacción de activos más eficiente, transparente y segura. RWA aumenta la liquidez de activos reales que son difíciles de liquidar mediante la tecnología blockchain, permitiendo su participación en operaciones de préstamo, staking, transacciones, etc. dentro del ecosistema DeFi.

RWA es el puente entre activos nativos de criptomonedas y activos tradicionales. Necesita tanto el apoyo tecnológico en cadena de los contratos inteligentes como la protección legal de los activos subyacentes en la sociedad real. El proceso de tokenización de RWA incluye la compra y custodia de activos subyacentes, el establecimiento de un marco legal que vincule los tokens con los activos, y finalmente, la emisión de tokens.

2. Evolución del RWA

El desarrollo de RWA se puede dividir en tres etapas:

• Etapa de exploración temprana ( 2017-2019: germinación del concepto, algunos proyectos pioneros comienzan a explorar la tokenización de valores.

• Etapa de desarrollo inicial )2020-2022: Varios proyectos DeFi introducen RWA, el capital tradicional comienza a establecerse.

• Fase de expansión rápida (2023 hasta hoy ): las grandes empresas de gestión de activos intentan tokenizar la gestión de activos, y los reguladores comienzan a desarrollar marcos relevantes.

3. Principales áreas de aplicación de RWA

RWA muestra potencial de aplicación en múltiples campos:

• Bienes raíces: aumentar la liquidez de los activos, reducir el riesgo de inversión personal.

• Moneda fiduciaria a moneda estable: como USDT, empaquetar la moneda fiduciaria como un activo digital programable.

• Mercado de préstamos: ampliar el rango de activos que se pueden poner en prenda para ofrecer más canales de financiación a las empresas.

• Bonos y valores: mejorar la eficiencia en la emisión y el comercio, asegurando el cumplimiento.

4. Tamaño del mercado RWA

El tamaño del mercado de RWA está creciendo rápidamente. Hasta ahora, el TVL relacionado ha alcanzado 6.3 mil millones de dólares, un aumento del 6000% en comparación con el año anterior. Hay más de 60,000 titulares de activos y cerca de 100 emisores de activos. Varias empresas de renombre predicen que el valor total de mercado de RWA podría alcanzar los 16 billones de dólares para 2030.

5. Desarrollo del ecosistema RWA

( Centrífuga

Centrifuge es una plataforma de tokenización en cadena de activos del mundo real, que ofrece un protocolo de financiación de activos descentralizado. Su arquitectura central incluye Centrifuge Chain, Tinlake, cálculo de valor neto de activos en cadena y una estructura de inversión por capas.

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( ONDO Finance

ONDO Finance se dedica a proporcionar productos y servicios financieros de nivel institucional, introduciendo productos de fondos de bajo riesgo y de valorización estable en la blockchain. Sus principales productos incluyen el token de rendimiento USDY) en dólares y los bonos del gobierno de EE.UU. a corto plazo OUSG###.

( BlackRock BUIDL

BlackRock BUIDL es un ETF lanzado por BlackRock y Securitize, que en esencia es un valor. El fondo invierte en equivalentes de efectivo, asegurando que el token mantenga un valor estable de 1 dólar.

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6. Resumen

RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos reales y activos en cadena, difuminando la frontera entre DeFi y las finanzas tradicionales. Las principales áreas incluyen valores, bienes raíces, préstamos crediticios, stablecoins, entre otros. En comparación con otras áreas, RWA está sujeto a una regulación más estricta y tiene requisitos de cumplimiento más altos. A pesar de las amplias perspectivas, es necesario ser cauteloso al invertir en proyectos relacionados, y estar preparado para enfrentar riesgos potenciales.