Análisis de datos on-chain de BTC y práctica de inversión

Presentador: Alex Invitado: Colin, trader libre, investigador de datos on-chain

Oportunidad de aprender análisis de datos on-chain

Colin presentó sus tres roles como trader: trader impulsado por eventos, analista de datos on-chain y inversor en índices. Dijo que la motivación para aprender análisis de datos on-chain es simple, solo para mejorar la rentabilidad del trading. Colin comenzó a involucrarse con datos on-chain hace 6-7 años, pero no había aprendido de manera sistemática, sino que acumuló experiencia a través de la investigación y la práctica constante. Empezó a aplicar datos on-chain en inversiones reales alrededor de 2019-2020.

El valor y los principios del análisis de datos on-chain

Colin cree que el valor central del análisis de datos on-chain radica en la transparencia de la blockchain, lo que permite observar las tendencias generales del mercado y el comportamiento de los grupos. Aunque no se puede saber quién está detrás de una dirección específica, se puede analizar de manera agregada el flujo de chips, la situación de ganancias y pérdidas, entre otros aspectos. Esta es una ventaja única de BTC en comparación con los mercados financieros tradicionales.

Dificultades en el análisis de datos on-chain

Colin señala que hay dos principales dificultades en el análisis de datos on-chain:

1. Dificultades en el aprendizaje de conocimientos básicos, falta de recursos de enseñanza sistemáticos. Es necesario investigar por uno mismo los principios de cálculo y la intención de diseño de cada indicador.

2. Número de muestras insuficiente, difícil de verificar la validez de la opinión. En la historia del Bitcoin solo ha habido unos pocos picos cíclicos evidentes, las muestras son demasiado escasas para aplicar sencillamente la experiencia histórica. Es necesario establecer una teoría a través de la inferencia deductiva y esperar a que el tiempo lo valide.

Indicadores on-chain clave

Colin se centra en tres tipos de indicadores:

1. URPD( ha realizado la distribución de precios ): observar la estructura de chips y la situación de distribución.

2. RUP( ganancias no realizadas relativas ): medir la rentabilidad general del mercado

3. Cointime True Market Mean Price: Evaluar el valor a largo plazo de BTC

También consultará indicadores de valoración como el Shiller ECY del mercado financiero tradicional.

Juicio sobre la posición de BTC en este ciclo

Colin cree que BTC ya cumple con las condiciones para formar un techo, basándose principalmente en:

1. Distribución masiva de fichas de bajo costo
2. RUP presenta divergencia
3. La valoración de las acciones estadounidenses es alta

Se espera que el BTC pueda caer en 2025.

Cómo empezar con el análisis de datos on-chain

Colin sugiere:

1. Empezar con datos on-chain es más adecuado para principiantes que el análisis técnico.
2. Estudiar los principios de los indicadores, comprender la intención de diseño
3. Comenzar a aprender a partir de los informes semanales de plataformas como Glassnode
4. Presta atención a la interpretación del autor original, no te limites a ver materiales de segunda mano.

La rutina de un investigador de datos on-chain

El trabajo diario de Colin incluye:

1. Observar los cambios en los datos on-chain
2. Registrar el flujo de fondos de ETF, la volatilidad del mercado y otros datos
3. Observar la situación del mercado de contratos
4. Análisis técnico y trading de observación
5. Gestionar cuentas de redes sociales

Él intentará mantenerse despierto durante el horario de apertura del mercado de valores de EE. UU., porque este es el periodo de mayor liquidez en el mercado de criptomonedas.