Flujos de fondos en cadena superan los 550 millones de USDT: Revelando el análisis de datos de cierta plataforma de pagos

Recientemente, una plataforma llamada "某支付平台" ha llamado la atención de las autoridades reguladoras. Se sospecha que esta plataforma se utiliza para recibir, transferir y retirar fondos de fraude, especialmente mediante el uso frecuente de USDT en la cadena TRON. Para comprender mejor las características del comportamiento en cadena, una empresa de seguridad ha construido un panel de estadísticas detalladas basado en herramientas de prevención de lavado de dinero y seguimiento en cadena, así como en datos públicos, y ha realizado un análisis profundo del comportamiento de depósitos y retiros de USDT en la cadena TRON de dicha plataforma.

Los datos de este artículo cubren el período del 1 de enero de 2024 al 23 de junio de 2025.

Análisis del flujo de fondos on-chain

monto total de depósitos y retiros

• Total de retiros: 57,246,854,379 USDT
• Total de depósitos: 54,475,887,524 USDT

Los datos muestran que la plataforma ha tenido un monto total de depósitos y retiros que supera los 500 mil millones de USDT en el último año y medio, presentando características de un flujo continuo y significativo de fondos que entran y salen. Es notable que el monto de los retiros siempre ha sido superior al de los depósitos, con una diferencia de 2,771 millones de USDT, lo que refleja una clara característica de "salida neta de fondos".

movimientos de fondos semanales

La plataforma mantiene un flujo de capital activo y presenta picos significativos en los siguientes tres momentos:

• 8 de julio de 2024: se observa un claro pico por primera vez, tanto los depósitos como los retiros superan los 10 mil millones de USDT.
• Marzo y mayo de 2025: dos retiros de montos cercanos o superiores a 11 mil millones de USDT.

número de transacciones de depósito/retiro

El número de transacciones de retiro ha ido en aumento escalonado desde febrero de 2024, alcanzando un pico el 12 de mayo de 2025, con casi 150,000 transacciones en un solo día, mostrando características de "retiros de alta frecuencia". En comparación, aunque el número de transacciones de depósitos ha crecido en general, las fluctuaciones son menores, y el número de depósitos ha crecido de manera constante hasta cerca de 140,000 transacciones diarias, sin que la actividad general de los usuarios haya disminuido notablemente.

Es importante destacar que los picos de monto de retiro en marzo y mayo de 2025 coinciden con un aumento simultáneo en el número de transacciones, siendo ambos picos casi coincidentes.

Análisis del comportamiento del usuario

número de usuarios de acceso

Desde principios de 2024, la cantidad de direcciones de depósito activas en la plataforma en la cadena TRON ha aumentado de menos de 30,000 a más de 80,000, mostrando una tendencia de crecimiento estable. Es importante señalar que las direcciones de depósito pueden considerarse aproximadamente como la cantidad de usuarios, mientras que las direcciones de retiro pueden ser direcciones de recepción personalizadas por los usuarios, lo que no se puede equiparar con el número real de usuarios. El crecimiento continuo en el número de direcciones de depósito indica que la plataforma sigue atrayendo nuevos usuarios, aunque la velocidad de crecimiento ha mostrado una tendencia a la baja.

Análisis de direcciones activas

dirección de retiro Top 3

1. Dirección 1: 8.16 millones de USDT
2. Dirección 2: 5.8 millones de USDT
3. Dirección 3: 5.12 millones de USDT

Las transacciones más antiguas de estas direcciones se remontan a 2023, han estado activas a largo plazo y tienen una rica huella on-chain. Cabe destacar que la dirección 1 no solo retira fondos de múltiples billeteras calientes de la plataforma, sino que también interactúa con direcciones marcadas como "Sanciones OFAC", "Robo", "Explotador de cierta plataforma". La dirección 2 sospechosamente parece ser una dirección de billetera controlada por una plataforma de garantía. La dirección 3 ha interactuado con múltiples plataformas de negociación.

dirección de depósito Top 3

1. Dirección 4: 16.65 mil millones USDT
2. Dirección 5: 4.49 millones de USDT
3. Dirección 6: 4.36 millones de USDT

Entre ellos, el depósito de la dirección 4 alcanza los 16 mil millones de USDT, siendo 1.3 veces la cantidad más alta de retiro de direcciones, la primera transacción se remonta a 2022, y se sospecha que es una dirección de billetera controlada por alguna plataforma de garantía. Además, las direcciones 5 y 6 sospechan ser direcciones de billetera caliente de alguna plataforma de intercambio.

Análisis del tiempo activo

A través del análisis de 10 direcciones de usuarios comunes seleccionadas al azar, se descubrió:

• Las transacciones de retiro se concentran principalmente entre las 01:00 y las 16:00 UTC, siendo el período de alta frecuencia entre las 07:00 y las 13:00.
• Las operaciones de depósito se concentran principalmente en el horario UTC de 03:00 a 10:00, lo cual coincide parcialmente con el período activo de la dirección de retiro.

Dinámicas de regulación internacional

Recientemente, una serie de dinámicas internacionales de regulación y aplicación de la ley han intensificado la atención hacia esta plataforma:

• En julio de 2024, un emisor de stablecoin congeló una dirección relacionada con esta plataforma, con un monto cercano a 30 millones de USDT.
• En mayo de 2025, el Departamento del Tesoro de EE. UU. propuso prohibir el servicio de cuentas de intermediación para esta plataforma, calificándola como "el mercado favorito de los delincuentes cibernéticos".
• En el mismo mes, la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito señaló en un informe que la plataforma se ha convertido en parte del "ecosistema de industrialización del fraude en línea" en el sudeste asiático.
• Una empresa de análisis de blockchain informó que la plataforma de redes sociales ha prohibido miles de canales de crímenes criptográficos relacionados con la plataforma, que manejó más de 84 mil millones de USD en transacciones sospechosas.
• A mediados de mayo de 2025, una plataforma de garantía relacionada con esta plataforma anunció que cesaría sus operaciones debido a que fue bloqueada por una plataforma social.

Estos datos y análisis proporcionan un apoyo fundamental para comprender mejor las actividades on-chain de la plataforma, y destacan la importancia de fortalecer la regulación y la prevención de riesgos.