Informe de capital de riesgo encriptación 2024: aumento de la financiación de proyectos de infraestructura, recaudación de fondos en un mínimo histórico.
Panorama de inversión en encriptación de 2024: financiamiento activo de proyectos de infraestructura, recaudación de fondos débil
En 2024, el mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de mercado de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, representando el 62% del aumento total del mercado. El auge de Memecoin y los tokens de IA también impulsaron el mercado, destacándose especialmente en las actividades en la cadena de Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo aún enfrenta desafíos. Las principales tendencias como Bitcoin, memecoin y los tokens de AI agent ofrecen oportunidades de capital de riesgo limitadas. Los sectores como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura enfrentan una competencia cada vez más intensa de las instituciones financieras tradicionales.
Las nuevas tendencias como las stablecoins, la tokenización, la integración DeFi-TradFi y la intersección de la encriptación con la IA muestran esperanza, pero todavía se encuentran en una etapa temprana. La presión macroeconómica obstaculiza la asignación de alto riesgo, afectando claramente a la industria del capital de riesgo en criptomonedas. Después del colapso del mercado de criptomonedas en 2022, muchas empresas de VC integradas han mantenido una actitud cautelosa.
En el cuarto trimestre de 2024, el capital de riesgo invirtió 3,5 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. La inversión total del año fue de 11,5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Se espera que para 2025, la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares, pero aún estará por debajo de los niveles de 2021-2022.
La institucionalización de Bitcoin, el auge de las monedas estables y los avances regulatorios en la integración DeFi-TradFi son áreas clave de innovación en el futuro. Estos factores, combinados con tendencias emergentes, tienen el potencial de fomentar la recuperación de la actividad de capital de riesgo.
inversión de capital y precio de Bitcoin
Históricamente, existe una fuerte correlación entre el precio de Bitcoin y la inversión en empresas emergentes de encriptación. Sin embargo, desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, mientras que la actividad de capital de riesgo tiene dificultades para seguir su ritmo.
Las posibles razones incluyen:
Configuración de interés debilitado: los inversores institucionales dudan debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado.
Cambio en la narrativa del mercado: la narrativa actual favorece a Bitcoin, lo que podría ocultar otras oportunidades de encriptación.
La desaceleración general del mercado de capital riesgo ha afectado la encriptación.
infraestructura dominio en la encriptación capital de riesgo
En 2024, el sector de la infraestructura atrajo más de 610 transacciones, con un total de 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% interanual. El enfoque de la inversión está en expandir las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. La tecnología modular recibió una gran cantidad de financiamiento, y los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
Las empresas de NFT y juegos recaudaron 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima de 2023. A pesar de que los fondos se mantienen estables, la actividad en el mercado de NFT ha disminuido. La financiación de blockchain empresarial cayó drásticamente un 69%, hasta 164 millones de dólares.
Web3 muestra una resistencia en su financiación, recaudando 3,3 mil millones de dólares en los últimos dos años. Las nuevas tendencias como SocialFi, encriptación AI y DePIN han impulsado este crecimiento. DePIN se ha convertido en un área de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y casi 1 mil millones de dólares en financiación.
DeFi se recupera con fuerza en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% en comparación con el año anterior. Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el motor clave.
La encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior ocupa el 40%, lo que representa un aumento significativo respecto al 15% del tercer trimestre.
los inversores más activos
En 2024, Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones; OKX Ventures con más de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures con aproximadamente 60 cada uno; The Spartan Group, Big Brain Holdings y Robot Ventures con más de 50 cada uno; Polychain Capital y Amber Group mantienen más de 40 actividades de inversión.
Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal (fundador de Polygon) es el más activo, participando en más de 40 inversiones; Paul Taylor y DCF God en más de 30; Anatoly Yakovenko (fundador de Solana), Santiago R. Santos y Balaji Srinivasan en más de 25 cada uno; Mert Mumtaz les sigue de cerca.
encriptación riesgo financiamiento
La recaudación de fondos de capital de riesgo en 2024 ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos por un monto de 104.700 millones de dólares, lo que representa una disminución del 18% en comparación con 2023. La financiación de encriptación de capital de riesgo enfrenta presión, ya que los inversores han reducido sus compromisos. A pesar de la expectativa de una reducción de tasas en 2024, no se espera una disminución significativa hasta la segunda mitad del año.
En 2024, la financiación de fondos de capital de riesgo encriptación es débil, con 79 nuevos fondos recaudando 5.1 mil millones de dólares, la cifra anual más baja desde 2020. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído a su nivel más bajo desde 2017, lo que destaca un entorno de financiación severo.
dirección a fondos medianos
Históricamente, los fondos pequeños (menos de 100 millones de dólares) han dominado el capital de riesgo en encriptación, reflejando las características tempranas de la industria. Desde 2018, ha habido un cambio notable en los fondos medianos (de 100 millones a 500 millones de dólares). Los fondos grandes (más de mil millones de dólares) crecieron rápidamente entre 2019 y 2022, pero no aparecieron en 2023-2024, debido a dificultades en el despliegue y riesgos de valoración.
Fondos conocidos como Pantera Capital y Standard Crypto siguen activos, expandiendo su negocio a áreas como la IA. El Pantera Fund V planea recaudar fondos por primera vez en julio de 2025, con un objetivo de 1,000 millones de dólares.
En 2024, el mayor fondo cerrado entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares es el Fund III gestionado por Paradigm.
Inversiones a tener en cuenta en 2024
Monad: cadena de bloques L1 compatible con EVM, 10,000 transacciones por segundo, tiempo de bloque de 1 segundo.
Farcaster: red social descentralizada, los usuarios controlan los datos.
Berachain: prueba de liquidez (PoL) consenso, conecta la seguridad de la red con el suministro de liquidez.
Story Protocol: Cambiar la gestión de la propiedad intelectual, apoyar ERC-6551.
0G Labs: combina la escalabilidad de la encriptación con procesos impulsados por IA.
Polymarket: mercado de predicción descentralizado, que recibe atención durante las elecciones estadounidenses de 2024.
EigenLayer: Introduce el mercado de re-staking y optimiza los activos en staking de Ethereum.
Babylon: combina la prueba de trabajo de Bitcoin con la prueba de participación en la blockchain.
Sentient: Utilizando la red de blockchain para cálculos de IA.
Zama: encriptación homomórfica para el procesamiento seguro de datos en la blockchain.
Tendencias clave para 2024 y más allá
La integración de IA, el DeFi de Bitcoin y las cadenas de bloques dedicadas se están convirtiendo en las tendencias dominantes. 0G Labs y Sentient lideran en el campo de la IA, mientras que Babylon refuerza el papel de Bitcoin en el DeFi. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus redes principales.
conclusión
El panorama de capital de riesgo encriptación para 2024 es cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento en el interés institucional. La transformación de los fondos medianos y el dominio de los fondos emergentes indican una madurez en la industria. A pesar de la caída en el capital de riesgo a corto plazo y la prolongación del ciclo de financiación, la atención hacia el capital de riesgo en etapas tempranas y nuevas tendencias como la integración de la IA muestran que el ecosistema es resiliente y está preparado para el crecimiento futuro.
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SleepTrader
· hace13h
Otra buena oportunidad para ser engañados.
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nft_widow
· hace13h
La financiación no tiene mucho entusiasmo, pero el BTC ha subido.
Informe de capital de riesgo encriptación 2024: aumento de la financiación de proyectos de infraestructura, recaudación de fondos en un mínimo histórico.
Panorama de inversión en encriptación de 2024: financiamiento activo de proyectos de infraestructura, recaudación de fondos débil
En 2024, el mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de mercado de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, representando el 62% del aumento total del mercado. El auge de Memecoin y los tokens de IA también impulsaron el mercado, destacándose especialmente en las actividades en la cadena de Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo aún enfrenta desafíos. Las principales tendencias como Bitcoin, memecoin y los tokens de AI agent ofrecen oportunidades de capital de riesgo limitadas. Los sectores como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura enfrentan una competencia cada vez más intensa de las instituciones financieras tradicionales.
Las nuevas tendencias como las stablecoins, la tokenización, la integración DeFi-TradFi y la intersección de la encriptación con la IA muestran esperanza, pero todavía se encuentran en una etapa temprana. La presión macroeconómica obstaculiza la asignación de alto riesgo, afectando claramente a la industria del capital de riesgo en criptomonedas. Después del colapso del mercado de criptomonedas en 2022, muchas empresas de VC integradas han mantenido una actitud cautelosa.
En el cuarto trimestre de 2024, el capital de riesgo invirtió 3,5 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. La inversión total del año fue de 11,5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Se espera que para 2025, la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares, pero aún estará por debajo de los niveles de 2021-2022.
La institucionalización de Bitcoin, el auge de las monedas estables y los avances regulatorios en la integración DeFi-TradFi son áreas clave de innovación en el futuro. Estos factores, combinados con tendencias emergentes, tienen el potencial de fomentar la recuperación de la actividad de capital de riesgo.
inversión de capital y precio de Bitcoin
Históricamente, existe una fuerte correlación entre el precio de Bitcoin y la inversión en empresas emergentes de encriptación. Sin embargo, desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, mientras que la actividad de capital de riesgo tiene dificultades para seguir su ritmo.
Las posibles razones incluyen:
infraestructura dominio en la encriptación capital de riesgo
En 2024, el sector de la infraestructura atrajo más de 610 transacciones, con un total de 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% interanual. El enfoque de la inversión está en expandir las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. La tecnología modular recibió una gran cantidad de financiamiento, y los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
Las empresas de NFT y juegos recaudaron 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima de 2023. A pesar de que los fondos se mantienen estables, la actividad en el mercado de NFT ha disminuido. La financiación de blockchain empresarial cayó drásticamente un 69%, hasta 164 millones de dólares.
Web3 muestra una resistencia en su financiación, recaudando 3,3 mil millones de dólares en los últimos dos años. Las nuevas tendencias como SocialFi, encriptación AI y DePIN han impulsado este crecimiento. DePIN se ha convertido en un área de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y casi 1 mil millones de dólares en financiación.
DeFi se recupera con fuerza en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% en comparación con el año anterior. Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el motor clave.
La encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior ocupa el 40%, lo que representa un aumento significativo respecto al 15% del tercer trimestre.
los inversores más activos
En 2024, Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones; OKX Ventures con más de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures con aproximadamente 60 cada uno; The Spartan Group, Big Brain Holdings y Robot Ventures con más de 50 cada uno; Polychain Capital y Amber Group mantienen más de 40 actividades de inversión.
Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal (fundador de Polygon) es el más activo, participando en más de 40 inversiones; Paul Taylor y DCF God en más de 30; Anatoly Yakovenko (fundador de Solana), Santiago R. Santos y Balaji Srinivasan en más de 25 cada uno; Mert Mumtaz les sigue de cerca.
encriptación riesgo financiamiento
La recaudación de fondos de capital de riesgo en 2024 ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos por un monto de 104.700 millones de dólares, lo que representa una disminución del 18% en comparación con 2023. La financiación de encriptación de capital de riesgo enfrenta presión, ya que los inversores han reducido sus compromisos. A pesar de la expectativa de una reducción de tasas en 2024, no se espera una disminución significativa hasta la segunda mitad del año.
En 2024, la financiación de fondos de capital de riesgo encriptación es débil, con 79 nuevos fondos recaudando 5.1 mil millones de dólares, la cifra anual más baja desde 2020. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído a su nivel más bajo desde 2017, lo que destaca un entorno de financiación severo.
dirección a fondos medianos
Históricamente, los fondos pequeños (menos de 100 millones de dólares) han dominado el capital de riesgo en encriptación, reflejando las características tempranas de la industria. Desde 2018, ha habido un cambio notable en los fondos medianos (de 100 millones a 500 millones de dólares). Los fondos grandes (más de mil millones de dólares) crecieron rápidamente entre 2019 y 2022, pero no aparecieron en 2023-2024, debido a dificultades en el despliegue y riesgos de valoración.
Fondos conocidos como Pantera Capital y Standard Crypto siguen activos, expandiendo su negocio a áreas como la IA. El Pantera Fund V planea recaudar fondos por primera vez en julio de 2025, con un objetivo de 1,000 millones de dólares.
En 2024, el mayor fondo cerrado entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares es el Fund III gestionado por Paradigm.
Inversiones a tener en cuenta en 2024
Tendencias clave para 2024 y más allá
La integración de IA, el DeFi de Bitcoin y las cadenas de bloques dedicadas se están convirtiendo en las tendencias dominantes. 0G Labs y Sentient lideran en el campo de la IA, mientras que Babylon refuerza el papel de Bitcoin en el DeFi. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus redes principales.
conclusión
El panorama de capital de riesgo encriptación para 2024 es cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiación y un aumento en el interés institucional. La transformación de los fondos medianos y el dominio de los fondos emergentes indican una madurez en la industria. A pesar de la caída en el capital de riesgo a corto plazo y la prolongación del ciclo de financiación, la atención hacia el capital de riesgo en etapas tempranas y nuevas tendencias como la integración de la IA muestran que el ecosistema es resiliente y está preparado para el crecimiento futuro.