Estudio de estrategias de inversión en Memecoins

En el mercado de criptomonedas, los memecoins han sido una presencia controvertida pero innegable. Este artículo analizará el valor de inversión y las estrategias de los memecoins desde varias perspectivas.

Características Beta de los Memecoins

Las Memecoins suelen tener un coeficiente Beta alto en relación con los activos de la cadena principal de su ecosistema. Tomando como ejemplo BONK del ecosistema de Solana, muestra una característica Beta significativamente alta en relación con SOL:

• Cuando el Beta de 30 días supera el Beta rodante de 90 días, BONK alcanza tasas de retorno promedio de 124% y 413% en los siguientes 30 y 60 días, respectivamente.
• La explosión de BONK a menudo ocurre de manera sincrónica con un aumento del 5% o más en SOL dentro de una semana. En este caso, el retorno promedio de BONK en la siguiente semana, 30 días y 60 días es del 26%, 141% y 512%, respectivamente.

Esta característica de alto beta hace que los memecoins sean una forma de apostar con apalancamiento en los activos de la cadena principal, sin tener que asumir el riesgo de liquidación del comercio apalancado tradicional.

Análisis de datos en la cadena

A través del análisis de datos en la cadena, podemos evaluar la calidad y la creencia de los holders de memecoin:

1. Tasa de crecimiento de tenedores de tokens
2. Mediana y promedio de tenencia
3. Grandes tenedores ( > $1000 y > $100k ) proporción
4. Tasa de retención de ballenas
5. Situación de flujos netos de entrada/salida de Giant Whale DEX

Estos indicadores nos ayudan a comprender la estructura de los poseedores de memecoins y el comportamiento de los grandes titulares.

Otros factores importantes

• Suficiencia de liquidez en las transacciones
• Ha experimentado múltiples correcciones significativas
• Volumen de contratos no liquidados

Análisis de la comunidad y la narrativa

Los proyectos de memecoin de alta calidad suelen tener:

• Narrativa y eslóganes que resuenan
• Fuerte sentido de pertenencia a la comunidad
• Liderazgo y coordinación efectivos
• Profundamente incrustado en la cultura
• Excelente capacidad de marketing

Métodos de valoración

1. Realizar el valor y el valor de mercado comparado con (MVRV) Cuando MVRV < 1, puede significar que se está acercando a un fondo local.

2. Indicador de momentum

   • RSI: <30 sobrevendido, >70 sobrecomprado
   • Media móvil
   • Tendencias de búsqueda de Google

Factores macroeconómicos

Las memecoins son altamente sensibles a las condiciones de liquidez y a la aversión al riesgo. Un entorno de liquidez favorable y el regreso del "espíritu animal" son momentos clave para asignar memecoins.

Conclusión

Invertir en memecoins requiere considerar de manera integral factores como las características Beta, los datos en cadena, la situación de la comunidad, los niveles de valoración y el entorno macroeconómico. A pesar de los altos riesgos, a través de un análisis sistemático, aún es posible obtener rendimientos considerables en este "lejano oeste".