Revisión del mercado de encriptación de criptomonedas de abril de 2024

Resumen del mercado

En abril de 2024, el mercado de encriptación experimentó una volatilidad significativa. El precio de Bitcoin, tras alcanzar un récord histórico en marzo, sufrió fuertes oscilaciones, cayendo brevemente por debajo de los 66,000 dólares a principios de mes y fluctuando entre 60,000 y 73,000 dólares durante todo el mes. Esta volatilidad fue principalmente influenciada por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado, lo que destaca la sensibilidad de Bitcoin ante las tendencias económicas globales.

El mercado de derivados presagia este ajuste, la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de Bitcoin ha disminuido, lo que indica una corrección inminente. Los cambios en el sentimiento del mercado han hecho que este ajuste parezca inevitable, y se produjo un evento de liquidación significativo durante el horario de negociación fuera de EE. UU.

El cambio en las expectativas de tasas de interés en EE. UU. podría ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia Bitcoin. Esto recuerda que, aunque Bitcoin se considera un "almacenamiento de valor", sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.

El índice del dólar DXY cayó inesperadamente, lo que también afectó el precio de Bitcoin. La debilidad del dólar hizo que el precio de Bitcoin fuera más atractivo, apoyando así el precio de Bitcoin.

Las expectativas de los inversores sobre el evento de la reducción a la mitad de Bitcoin pueden llevar a una expectativa de aumento de precios, pero esta expectativa no se ha cumplido. A pesar de la desaceleración, la entrada de ETF sigue apoyando el mercado.

A finales de mes, el Bitcoin se encuentra en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad en el mercado.

encriptación inversión productos innovación

Un fondo de liquidez digital a nivel institucional lanzado por una importante empresa de gestión de activos es un avance significativo de este mes. Este fondo está representado por tokens en Ethereum y está abierto exclusivamente a inversores de alto patrimonio. Principalmente invierte en activos de rendimiento seguro, como los bonos del Tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra.

El fondo gestiona activos de más de 375 millones de dólares de 10 titulares, lo que demuestra un avance significativo en la fusión de activos financieros tradicionales con la encriptación.

A través de la colaboración con múltiples instituciones, el token está conectado a un pool de contratos inteligentes de USDC, lo que permite el canje directo y la liquidez continua. Esto proporciona a las empresas una forma fluida de obtener fondos rápidamente, marcando un importante avance en la gestión de liquidez en el ámbito financiero.

Tendencias regulatorias

En abril, las acciones regulatorias fueron significativas, especialmente la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de los ETF de contado de Bitcoin y Ethereum. Esto representa un cambio importante para el mercado asiático, especialmente el mercado de Hong Kong, aunque el acceso de los inversores de la China continental sigue estando estrictamente restringido.

En Europa, uno de los bancos más grandes de Alemania ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de encriptación y custodia, lo que refleja un cambio en la actitud de las instituciones financieras tradicionales hacia las criptomonedas.

Desarrollo de Ethereum

El comportamiento de Ethereum es similar al de Bitcoin, pero enfrenta más atención regulatoria. La demora en la aprobación de la solicitud de ETF de Ethereum por parte de la SEC indica que el entorno regulatorio sigue siendo incierto.

Es importante destacar que los laboratorios de Ethereum están demandando a la SEC, desafiando la decisión de clasificar ETH como un valor. Esta demanda podría aclarar el estatus regulatorio de Ethereum e influir en otras encriptaciones.

Halving de Bitcoin

El evento de reducción a la mitad de Bitcoin ocurrió como se esperaba, reduciendo a la mitad la recompensa por bloque para los mineros. Aunque no tuvo un impacto directo en el precio, a largo plazo podría llevar a un aumento en las tarifas de transacción, ya que los mineros dependen más de las tarifas de Gas para mantener la rentabilidad. Esto es importante para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, ya que tarifas más altas podrían disminuir su atractivo para transacciones de bajo valor.

Entorno macroeconómico

mercado de oro

El precio del oro en abril siguió subiendo, a pesar de la disminución en el volumen de tenencias del mayor ETF de oro de EE. UU. En la región asiática, los ETF de oro experimentaron entradas netas, en contraste con América del Norte y Europa. Los bancos centrales continúan comprando oro, principalmente por razones de diversificación y cobertura contra crisis.

expectativas de tasas de interés

Los datos económicos de EE. UU. han reforzado las expectativas de que no habrá recortes en las tasas de interés en 2024. Los datos de empleo muestran una leve desaceleración en el mercado laboral, con una tasa de desempleo del 3.8%. La reunión del FOMC discutió los problemas persistentes de inflación y la estrategia de tasas de interés.

mercado de bonos del gobierno

El informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela el plan de emisión de bonos y los ajustes fiscales, afectando directamente la liquidez del mercado. La liquidez en el mercado de bonos del gobierno ha disminuido y la volatilidad ha aumentado desde finales de 2021. Se espera que el endeudamiento en el segundo trimestre se ajuste a 243,000 millones de dólares.

Perspectiva global

Japón podría intervenir en el mercado de divisas para apoyar el yen. Sudáfrica está tomando medidas para regular la encriptación. Venezuela enfrenta dificultades al usar USDT en transacciones de petróleo.

Destacados de este mes

• El ex CEO de una plataforma de intercambio fue condenado a cuatro meses de prisión por violaciones a las leyes de anti-lavado de dinero.
• Hong Kong lanza 6 ETFs de criptomonedas de Bitcoin y Ethereum
• Una empresa ha aumentado su participación en Bitcoin a 214,400 monedas
• Australia planea lanzar su primer ETF de Bitcoin al contado antes de fin de año
• Una stablecoin se lanza en la cadena de bloques TON
• El won surcoreano superó al dólar y se convirtió en la moneda más utilizada en el comercio de encriptación en el primer trimestre.
• El precio de un proyecto NFT ha caído drásticamente.
• Un minero de Bitcoin mueve 3 millones de dólares en Bitcoin que ha estado inactivo a largo plazo.
• Una compañía recaudó 15,000 millones de dólares en tres meses con su ETF de Bitcoin.
• Los desarrolladores de Solana están trabajando para resolver el problema de congestión de la red
• Una empresa de pagos lanzó el servicio de remesas internacionales con la stablecoin PYUSD.
• Sony Bank inicia una prueba de stablecoin en Polygon

Análisis en cadena

• El interés general en la encriptación de criptomonedas es bajo, especialmente en las monedas alternativas.

• Los principales mineros de Bitcoin no han salido de manera significativa, pero los mineros minoristas enfrentan desafíos.

• La cantidad de proyectos de encriptación ha aumentado a aproximadamente 2.5 millones.

• La "fase de euforia" de Bitcoin está enfriándose, el mercado podría estar cerca del fondo.

• Una plataforma L2 atrae diariamente entre 50.000 y 100.000 nuevos usuarios, con un total de casi 9 millones de usuarios.

• Los tenedores a corto plazo venden con pérdidas, el mercado o se acerca a un fondo local.

• Las actividades en la cadena se mantienen tranquilas, el volumen de transacciones muestra una tendencia a la baja.

Conclusión

Abril destacó el delicado equilibrio de la economía global, mientras los bancos centrales enfrentan desafíos de inflación y crecimiento, y los mercados se adaptan a los cambios regulatorios y a la incertidumbre geopolítica. Aunque el precio de Bitcoin tiende a estabilizarse, sigue siendo sensible a los indicadores económicos y al sentimiento de los inversores. Hong Kong lanzó un ETF con el objetivo de ampliar el acceso al mercado.

Los posibles factores impulsores de la tendencia positiva en el mercado de encriptación incluyen:

• La SEC relaja las regulaciones que podrían ampliar los servicios bancarios de encriptación en Estados Unidos
• Fondos soberanos invierten en encriptación
• Más instituciones incorporarán Bitcoin a sus reservas financieras