Informe semanal del mercado de criptomonedas: el mercado se encuentra débil durante el Festival de Doble Fiesta, y podría haber un pump en el Q1 del próximo año.

Visión general del mercado

Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones de Navidad. El índice de sentimiento del mercado subió ligeramente del 7% al 10%, permaneciendo aún en la zona de miedo extremo. Cabe destacar que, a pesar de la debilidad general del mercado, USDC, que se centra en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando, inyectando cierta confianza al mercado.

El sector DeFi vio una ligera caída del 0.37% en TVL esta semana, alcanzando los 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como Gun Pool se destacaron. La oferta total de stablecoins sigue creciendo, lo que indica que la liquidez básica aún está fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como Gun Pool están siendo muy solicitados.

La pista de agentes de IA continúa recibiendo una gran atención, alcanzando un tamaño total de 10.9 mil millones de dólares. En particular, el modelo aipool que combina la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, con la esperanza de convertirse en un nuevo método de emisión de activos después de "grabado de inscripciones", mostrando la tendencia de la profunda integración de la IA y la tecnología de blockchain.

Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, el sector de las monedas Meme tuvo un rendimiento mediocre esta semana, con una disminución notable en la participación de los inversores y en la entrada de capital. El interés del mercado se ha desplazado temporalmente hacia otros sectores, mostrando las características de alta volatilidad de este sector.

El sector de las cadenas públicas muestra una fuerte resistencia a la caída. Stacks ha alcanzado un importante hito con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo de BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en la innovación tecnológica y la construcción de ecosistemas.

De cara al futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia débil durante el período de vacaciones de Año Nuevo. Se sugiere a los inversores mantener una asignación defensiva, aumentar la proporción de activos principales y, al mismo tiempo, participar moderadamente en proyectos de pools de alta rentabilidad. A largo plazo, el mercado espera en general que el primer trimestre de 2025 pueda experimentar un aumento, siendo el proyecto AI Agent y los pools de DeFi dignos de atención especial.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado subió del 7% al 10% la semana pasada, todavía se encuentra en la zona de miedo extremo.
• El rendimiento de Altcoin esta semana ha sido inferior al índice de referencia, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, aumentando la volatilidad de los precios del mercado, lo que facilita los rápidos aumentos y caídas.
• Dado la estructura actual del mercado, se espera que las Altcoins se mantengan sincronizadas con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de un mercado independiente.
• Cuando el Altcoin se encuentra en una zona de miedo extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal y puede revertirse hacia arriba en cualquier momento.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de miedo extremo.
• Los proyectos relacionados con DeFi se destacan, mostrando el continuo interés del mercado en mejorar los ingresos básicos.
• El proyecto de la pista de agentes de IA ha generado una alta opinión pública esta semana, mostrando que los inversores buscan activamente el próximo punto de explosión del mercado.

Carreras destacadas

Agente de IA

Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, y todos los sectores se encuentran en estado de descenso. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en una tendencia a la baja, es el más discutido en el mercado. Esta semana, se ha hablado mucho sobre el desarrollo del modelo aipool, que combina AI Agent + TEE, en el futuro del mercado de criptomonedas y su impacto en DeFi.

Un impulsor de las grandes subidas cíclicas que aparecen en el mercado de criptomonedas es la aparición de nuevos métodos de emisión de activos. Por ejemplo, métodos de emisión de activos como ICO, IEO, INO, IDO y la acuñación de inscripciones han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios. En el contexto de la rápida fusión de AI y encriptación, aipool se ha convertido en un método de emisión de activos con alta popularidad en la actualidad, y también es la continuación de "dinero FI" a principios de 2024. Si el método aipool es ampliamente aceptado por el mercado, en un futuro cercano podríamos presenciar un auge en la emisión de activos impulsado por el modelo aipool, lo cual merece especial atención.

DeFi

Clasificación de aumento de TVL

Los 5 principales proyectos del mercado con el mayor aumento de TVL en la última semana (sin incluir proyectos de TVL más pequeños, con un estándar de más de 30 millones de dólares):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Money: 74.25%
3. Usual: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spectra: 51.81%

En resumen, los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en la sección de rendimiento de stablecoins (piscina de ametralladoras).

desempeño general de la pista

• La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT disminuye ligeramente un 0.27% hasta 14,470 millones de dólares, mientras que USDC aumenta un 1.91% hasta 4,290 millones de dólares. El aumento de USDC, que está dominado por el mercado estadounidense, indica que la fuerza compradora en el mercado sigue manteniendo un flujo continuo de fondos.

• La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional sigue disminuyendo con la reducción de tasas, la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena ha aumentado debido a la valorización de los activos de encriptación, regresar a DeFi será una buena opción.

• Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha bajado de 52.9 mil millones de dólares a 52.7 mil millones de dólares, registrando dos semanas consecutivas de crecimiento negativo, aunque con un margen pequeño del 0.37%. Esto se debe principalmente a que esta semana el mercado occidental está en periodo de vacaciones navideñas, lo que ha llevado a una disminución en el volumen de operaciones de tokens y en la actividad en la cadena. Se espera que la próxima semana, durante las vacaciones de Año Nuevo, no haya grandes cambios. Se recomienda prestar especial atención al cambio general del TVL del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja se mantiene.

Análisis profundo

pump impulso: Los principales factores que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en los siguientes caminos de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, los APY de los diferentes protocolos DeFi han disminuido, mientras que los proyectos de rendimiento de stablecoins han elevado las tasas de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, otorgando así una ventaja clara a los proyectos de piscina de ametralladora. En concreto:

• Entorno del mercado: aunque está en un ciclo de mercado alcista, recientemente el mercado ha caído, y las tasas de interés básicas han disminuido significativamente.
• Tasa de interés: aumento de la tasa de interés básica de los préstamos, refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital
• Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en monedas estables se ha ampliado en comparación con otros proyectos, atrayendo a más usuarios a participar.

Mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor de los proyectos de ingresos de stablecoins, formando una dinámica de crecimiento positiva.

Riesgos potenciales: Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de pump recientemente, los inversores se han centrado más en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, ignorando el riesgo de caídas. Las vacaciones de Navidad de esta semana han provocado una drástica reducción de la liquidez del mercado, y tras la presión de venta no hay suficiente liquidez para absorber, lo que ha llevado a una caída continua de precios, provocando liquidaciones de contratos largos. Este riesgo de liquidación en cadena causado por las liquidaciones ha aumentado considerablemente, reduciendo aún más el precio y liquidando más activos.

Otras actuaciones en otras disciplinas

cadena pública

Los 5 principales aumentos de TVL de cadenas de bloques públicas en el mercado de la última semana (sin incluir cadenas de bloques con TVL menor):

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1.23%

resumen de la lista de aumento de precios

Las 5 principales monedas del mercado con mayor aumento de precio en la última semana (sin incluir tokens con volumen de transacciones demasiado bajo y monedas meme):

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%
5. MOVER (Movimiento): 66.81%

Tabla de aumentos de los tokens Meme

1. LUNA (Luna by Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt por Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Este semana, los proyectos Meme se han visto afectados significativamente por la caída general del mercado. Debido a las vacaciones de Navidad, hay menos usuarios participando en el comercio, lo que ha llevado a una retirada de fondos del mercado esta semana. Los inversores en proyectos de monedas Meme han disminuido notablemente, causando que en la actualidad la atención y los fondos del mercado no estén en la pista de las monedas Meme.

tendencia en redes sociales

Según los datos de los cinco principales crecimientos diarios de LunarCrush y los cinco principales puntajes de IA en Scopechat, esta semana (12.21-12.27) los datos estadísticos muestran:

El tema que más aparece son los L1s. Esta semana, la atención en redes sociales se centra en los proyectos L1s. Debido a las vacaciones de Navidad, el mercado, liderado por Estados Unidos, ha entrado en una fase de descanso, y muchos creadores de mercado e instituciones están de vacaciones, lo que ha provocado una caída significativa en la liquidez del mercado. La mayoría de los inversores comunes han reducido sus actividades de inversión en la cadena y han acompañado con ventas, lo que ha llevado a una caída considerable del mercado, aunque las caídas de las diversas cadenas públicas han sido menores. Cuando todo el mercado está en caída, a menudo las cadenas públicas se comportan mejor que otros sectores. Además de comprar BTC y ETH como refugio, la mayoría de los inversores del mercado han invertido en diversas cadenas públicas. Cuando termina la caída y comienza un repunte, las cadenas públicas generalmente suben antes que otros proyectos.

Panorama general del tema del mercado

Según las estadísticas de rendimiento semanal, el sector de SocialFi tiene el mejor desempeño, mientras que el sector de RWA tiene el peor desempeño.

• Sector de SocialFi: el principal actor sigue siendo TON, que representa el 91.07% del valor de mercado del sector. Esta semana, TON no siguió la caída del mercado, aumentando un 6.3% en contra de la tendencia, lo que hizo que el sector de SocialFi tuviera el mejor desempeño. Esta semana, Toncoin colaboró con GMX para impulsar el desarrollo del comercio DeFi de alta frecuencia.

• RWA: OM, ONDO y MKR tienen una gran participación, con un 44.28%, 23.85% y 18.36% respectivamente, sumando un total del 86.49%. Esta semana, OM, ONDO y MKR han caído un 10.76%, 19.86% y 8.28% respectivamente, siendo las caídas más grandes en comparación con otros proyectos del sector, lo que ha llevado a que RWA tenga el peor rendimiento esta semana.

Anticipación de grandes eventos Crypto para la próxima semana

• 30 de diciembre: la Autoridad Europea de Valores y Mercados publica la implementación de la regulación de encriptación MiCA
• 2 de enero: Número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. durante la semana.
• 3 de enero: El tribunal aprueba que el plan de reestructuración del capítulo 11 de FTX comience a ser efectivo

Perspectivas para la próxima semana

Análisis de factores macroeconómicos:

• La próxima semana comienza el feriado de Año Nuevo, con pocos datos macroeconómicos publicados.
• En años anteriores, durante las vacaciones de Año Nuevo, el mercado, impulsado principalmente por compras en Estados Unidos, continuó con la débil capacidad de compra que se observó durante la Navidad, lo que provocó un aumento en la volatilidad del mercado.

Tendencia de rotación de sectores:

• Sector DeFi: aunque el entorno del mercado actual es bastante malo, los inversores en general esperan que el mercado suba en el primer trimestre del próximo año, y la mayoría de los inversores no están dispuestos a vender sus tokens. Para aumentar los rendimientos de sus tenencias, participan en proyectos de piscina de ametralladora para mejorar los rendimientos.
• Sector de IA: La pista de AI Agent sigue recibiendo la atención del mercado, alcanzando un tamaño de 10.9 mil millones de dólares. El modelo de emisión de activos aipool basado en AI Agent + TEE ha recibido una amplia atención.

Sugerencias de estrategia de inversión:

• Mantener una configuración defensiva, aumentar la asignación de activos principales BTC, ETH, y mejorar las propiedades de refugio de los activos.
• Al mismo tiempo que se cubren los riesgos, se pueden participar en algunos proyectos DeFi de alto rendimiento en pools de máquinas de guerra.
• Se sugiere a los inversores que mantengan la cautela, controlen estrictamente sus posiciones y gestionen adecuadamente el riesgo.