Mercado de criptomonedas polarizado: la evaluación de la reputación de los Tokens revela la situación de la industria

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha caído en general, y muchos precios de Tokens han disminuido entre un 80% y un 90% desde sus picos históricos. Una agencia de análisis de datos ha utilizado algoritmos de inteligencia artificial para realizar una evaluación exhaustiva de 2 millones de Tokens, estableciendo un sistema para medir la credibilidad de los proyectos y la salud del mercado.

Los resultados del análisis muestran que la puntuación de reputación de los Token presenta una estructura piramidal significativa. La gran mayoría de los Token se concentra en el rango de "promedio" y "deficiente", mientras que los Token de alta puntuación son extremadamente escasos. Esto no solo refleja la alta diferenciación del mercado, sino que también revela las profundas diferencias en la calidad de los Token entre las distintas plataformas de blockchain.

Índice de reputación de Token: escasez de proyectos de calidad

Los datos muestran que Ethereum sigue siendo la principal plataforma de emisión de Tokens, representando el 54.56% del total estadístico. Le siguen una cierta red Layer2 (21.88%) y una cierta nueva cadena pública (16.32%). Otras dos cadenas públicas conocidas representan el 5.85% y el 1.37%, respectivamente.

Desde la perspectiva de la puntuación de reputación, la gran mayoría de los Tokens se concentran en calificaciones "promedio" y "deficientes". Tomando como ejemplo a Ethereum, aproximadamente 116,347 Tokens están en un nivel promedio, mientras que 573,739 Tokens tienen una calificación deficiente. La cantidad de Tokens con calificaciones excelentes y buenas es extremadamente limitada, solo 7 alcanzan una puntuación excelente y 310 alcanzan una puntuación buena.

Otras cadenas públicas también muestran tendencias similares. Una red Layer2 tiene 5 Tokens clasificados como "excelentes", pero los Tokens en las categorías de "deficiente" y "pésimo" representan hasta el 96.7%. En una nueva cadena pública emergente, el porcentaje en la categoría "deficiente" es del 75.6%, y en la categoría "promedio" hay solo 67 Tokens.

Vale la pena señalar que, aunque el suministro total de tokens de cierta cadena pública es solo el 10.7% del de Ethereum, su proporción de tokens en el "rango" promedio alcanza el 4.03%, claramente superior al 0.34% de Ethereum.

Análisis de los factores que influyen en la puntuación de reputación

El índice de reputación del Token se compone de 16 factores de influencia, que incluyen el tiempo de emisión, el tamaño del pool de liquidez, la distribución de los poseedores de moneda, entre otros. Al comparar las características de los Tokens en diferentes rangos de puntuación, se puede observar que los Tokens de baja puntuación suelen presentar los siguientes problemas:

1. Insuficiencia de liquidez y baja participación en el mercado: El tamaño del grupo de liquidez y el número de participantes en tokens de bajo rango son generalmente escasos, lo que provoca fuertes fluctuaciones de precios y debilita la confianza en el mercado.

2. La concentración de tenedores de moneda es demasiado alta: los 10 principales tenedores de tokens de bajo puntaje representan una proporción demasiado alta, lo que puede provocar riesgos de manipulación del mercado y afectar la confianza de los inversores.

3. Baja actividad de negociación y rentabilidad insuficiente: los tokens de baja puntuación muestran un rendimiento deficiente en términos de volumen de negociación y proporción de traders rentables, lo que dificulta atraer a inversores a largo plazo.

Comparación de estrategias ecológicas de diferentes cadenas de bloques

La correlación entre la cantidad de Token y la puntuación de reputación refleja las diferencias en las estrategias ecológicas de las diferentes plataformas de blockchain. Ethereum, como una cadena pública madura, presenta tanto ventajas como desafíos. Cuenta con herramientas de desarrollo completas, una gran base de usuarios y un ecosistema DeFi rico, pero las altas tarifas de Gas y los problemas de congestión de la red también han impulsado a los proyectos a migrar a otras cadenas públicas de bajo costo.

Las nuevas cadenas de bloques emergentes, como cierta red Layer2 y cierta cadena compatible con EVM, están expandiendo rápidamente su ecosistema, pero aún necesitan mejorar en cuanto a la profundidad de la liquidez y la retención de usuarios. Otras cadenas de bloques atraen proyectos específicos a través de la diferenciación tecnológica, pero la base de usuarios sigue siendo limitada.

Conclusión

Con la entrada del mercado de criptomonedas en una nueva etapa, la cantidad de Tokens ha crecido de manera exponencial, pero la calidad es desigual. En el futuro, a medida que la regulación se endurezca y los inversores se profesionalicen, el índice de reputación de los Tokens podría convertirse en una herramienta importante para filtrar activos de calidad. Solo los proyectos que se desarrollen de manera equilibrada en aspectos como la liquidez, la distribución de monedas y la sostenibilidad del comercio podrán destacar en la próxima ronda de reestructuración del mercado y convertirse en líderes en el ámbito de la encriptación.