Inversión en DAO: El núcleo de una nueva ola de encriptación en inversiones

Recientemente, el concepto de Investment DAO ha vuelto a captar la atención del mercado. Este tipo de fondo de inversión descentralizado recauda fondos, realiza inversiones y devuelve las ganancias a los poseedores de tokens, proporcionando una nueva herramienta de financiación para los gestores de fondos de cobertura. Aunque el Investment DAO no es un concepto completamente nuevo, ha cobrado nueva vida en el actual entorno de mercado.

Actualmente, Investment DAO principalmente existe en dos modos:

1. Modo de plataforma de inicio de fondos

En este modo, la plataforma actúa como un avalista de terceros, agregando múltiples fondos de Investment DAO. Tomando como ejemplo cierta plataforma, su proceso operativo incluye:

• El gerente del fondo publica un DAO para recaudar ETH
• Los usuarios de la lista blanca participan en la compra de acciones del fondo de preventa
• La plataforma acuña tokens que representan el tesoro del DAO
• El gestor de fondos realiza transacciones de inversión
• La fecha de vencimiento asigna los ingresos según la proporción de tokens

Las características de este modo son:

• El gestor de fondos obtiene ingresos a través de la división de volumen de transacciones y beneficios.
• Los inversores pueden negociar los tokens en su poder antes de la fecha de vencimiento.
• Los proveedores de liquidez obtienen ingresos por comisiones

Para prevenir el riesgo de rug pull, la plataforma enfatiza la realización de una estricta auditoría del equipo de fondos y medidas de firma múltiple.

2. Fondos de inversión en sectores verticales gestionados por IA

Este tipo de fondos introduce IA como gerente de fondos, centrándose en invertir en campos verticales específicos. Tomando como ejemplo un proyecto, ha lanzado tres fondos que apuntan a agentes de IA de diferentes escalas de capitalización de mercado, y la estrategia de inversión es establecida y ejecutada por la IA.

Los fondos se dividen en dos tipos: el pasivo ( gestionado por IA ) y el activo ( gestionado por personas ). Los inversores deben apostar los tokens del proyecto para participar, y las ganancias se distribuyen en forma de tokens.

El desarrollo de Investment DAO ofrece nuevas posibilidades para la democratización de la inversión, pero aún enfrenta algunos desafíos:

• El éxito de la inversión depende en gran medida de la capacidad del gestor de fondos.
• Algunos fondos tienen una relación de valor de mercado a activos netos demasiado alta, lo que genera un ambiente especulativo.
• La barrera de entrada para los inversores comunes es alta

En el futuro, los Investment DAO dirigidos a sectores verticales específicos podrían convertirse en una tendencia. A medida que el modelo siga perfeccionándose, se espera que los Investment DAO desempeñen un papel más importante en el ámbito de la encriptación.