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Tokenización de acciones en una nueva ola: los gigantes financieros compiten por posicionarse, el futuro del mercado de acciones en cadena es prometedor.
Nueva era de acciones estadounidenses on-chain: gigantes financieros compiten por la tokenización de acciones
En la era de la intersección entre criptomonedas e inteligencia artificial, la tokenización financiera está generando una nueva ola. Varias empresas reconocidas están posicionándose en el mercado de acciones tokenizadas, compitiendo por el dominio en este campo emergente. Esta tendencia no solo tendrá un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado, sino que también podría remodelar el futuro del panorama financiero.
Principales participantes y sus estrategias
El ambicioso plan de una plataforma de intercambio
La plataforma planea soportar más de 1000 acciones estadounidenses en forma de tokenización antes de fin de año. Sus características principales incluyen:
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la UE. La plataforma también anunció el lanzamiento de una blockchain de Layer 2 basada en Arbitrum, ampliando aún más el ecosistema de Ethereum.
Sin embargo, esta innovación también ha generado cierta controversia. Por ejemplo, algunas empresas han señalado que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las acciones reales. Lo que los usuarios compran en realidad son contratos tokenizados, y no acciones reales. Esto resalta la importancia de una comunicación clara por parte de las empresas al promover este tipo de productos.
estrategia alternativa de una plataforma de intercambio
Otra plataforma de intercambio conocida ha adoptado una estrategia diferente. Se ha asociado con Backed para lanzar xStocks en Solana, ofreciendo más de 60 acciones y ETF estadounidenses tokenizados, abiertos a usuarios no estadounidenses.
Estas características de las acciones tokenizadas incluyen:
A pesar de que la plataforma cuenta con su propia red Layer 2, ha optado por el ecosistema de Solana en el ámbito de la tokenización de acciones, lo que hace que valga la pena observar los efectos a largo plazo de esta elección estratégica.
otros participantes
Además de las dos mencionadas, otras compañías también están realizando esfuerzos activos:
Estructura del mercado y revisión histórica
la posible disposición de una gran plataforma de intercambio
Como líder en el campo de las criptomonedas, esta plataforma, aunque aún no ha entrado oficialmente en el mercado, merece ser observada. Se informa que la plataforma está en negociaciones con los organismos reguladores en busca de oportunidades de tokenización de acciones.
Las ventajas de esta plataforma incluyen:
A pesar de que la plataforma generalmente no es la primera en actuar, su estrategia cautelosa podría permitirle tener éxito en el campo de la tokenización de acciones.
La conformidad es crucial
En comparación con el Mirror Protocol que fue muy popular en 2020, el actual modelo de tokenización de acciones adopta un enfoque más conforme y regulado, evitando el riesgo de repetir errores del pasado. Con la entrada de jugadores tradicionales y empresas líderes en el ámbito cripto, se espera que la escala de las acciones tokenizadas supere con creces lo anterior.
La transformación del capital on-chain
Se espera que, para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en transacciones on-chain podría superar los 20,000 millones de dólares e incluso alcanzar los 50,000 millones de dólares. Si una gran plataforma lanza completamente su cadena Layer 2 y tokeniza todos los activos de acciones, solo su base de usuarios y fondos gestionados podría superar los 100,000 millones de dólares.
Esta infraestructura financiera de "acciones supertokenizadas" abrirá una nueva etapa de integración profunda entre lo tradicional y la blockchain. El futuro sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense se encuentra en una posición de liderazgo en esta tendencia, y las acciones tokenizadas se convertirán en una parte importante del mercado de capitales global.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones on-chain tienen la capacidad de ser negociadas las 24 horas, con costos de transacción más bajos y sin depender de canales intermediarios. Especialmente en los mercados internacionales, donde anteriormente se debía pagar una alta prima para acceder a acciones estadounidenses, los activos on-chain permiten obtener exposición a las acciones estadounidenses con casi "cero barreras", formando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones on-chain aún son difíciles de reemplazar completamente por el mercado de valores tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado on-chain puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fuertes fluctuaciones en eventos inesperados debido a la falta de mecanismos de interrupción tradicionales.
En los mercados de valores tradicionales, los fines de semana y los mecanismos de interrupción ofrecen un respiro a la emoción del mercado. En comparación, la estructura de "abierto las 24 horas" del mercado de criptomonedas puede, en algunos casos, provocar ventas emocionales. Pero esto también atrae a aquellos que están insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la ininterrumpibilidad del mercado on-chain se están convirtiendo gradualmente en su atractivo.
Aunque actualmente la tokenización de acciones representa aún una fracción muy pequeña en todo el mercado financiero, con la profundización de la disposición de las grandes plataformas, es probable que su participación aumente significativamente en los próximos dos o tres años. Incluso podría llevar a que las bolsas tradicionales construyan plataformas on-chain para ofrecer formas de productos más acordes con los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo trae nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la on-chain y los mecanismos tradicionales, el mercado financiero está entrando en una fase de fusión multidimensional. Las acciones tokenizadas ya no son un producto conceptual, sino una parte innegable del sistema financiero real.
Actualmente hay proyectos en línea, como Coinx en cierta plataforma, con una capitalización de mercado de 2 millones de dólares, aunque el número de poseedores on-chain es de solo 103, y el volumen de transacciones es de aproximadamente 3600 dólares, aún se encuentra en una etapa temprana. Sin embargo, es importante notar que, dado que el mercado tradicional aún no ha abierto, el precio de las transacciones on-chain de Coinx es más alto que su precio real de acciones, lo que puede sugerir que el mercado on-chain tiene el potencial de "precios anticipados".
Este mecanismo de "descubrimiento de precios en cadena prioritario" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y en cadena en el futuro. Con el continuo crecimiento de las acciones tokenizadas, la transformación del mercado de capitales en cadena apenas ha comenzado.