Nuevas dinámicas en el mercado de monedas estables: el ascenso e impacto de la Global Dollar Network

La moneda estable, como puente entre la moneda fiduciaria y los activos criptográficos, desempeña un papel cada vez más importante en el sistema financiero global, especialmente en el ámbito de los pagos transfronterizos y las finanzas descentralizadas. Aunque actualmente el mercado está dominado por USDT y USDC, que representan cerca del 90% de la cuota, un nuevo competidor está surgiendo.

Recientemente, Paxos se unió a varias empresas de tecnología financiera para lanzar la Global Dollar Network (red global de dólares), lo que aporta un nuevo impulso al altamente concentrado mercado de monedas estables. Este artículo analizará, desde la perspectiva de la conformidad y la innovación, el impacto de esta red en la industria Web3 y su posición en el mercado global de monedas estables.

I. Antecedentes y objetivos de la Red Global del Dólar

Global Dollar Network es una red abierta diseñada para promover la adopción global de monedas estables. La moneda estable USDG, lanzada por esta red, es emitida por Paxos y su diseño tiene como objetivo proporcionar a los usuarios una forma estable de almacenar valor. USDG cumple con el marco de monedas estables que la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) va a lanzar, lo que le proporciona una sólida garantía de cumplimiento, especialmente en términos de estándares regulatorios internacionales.

El objetivo de esta red es acelerar la aplicación de la moneda estable en los pagos transfronterizos y en el ámbito de las finanzas descentralizadas, al mismo tiempo que se garantiza la seguridad y la transparencia de las transacciones a través de la conformidad y el diseño estructural.

Dos, construcción de socios y ecosistema de cumplimiento

El éxito de Global Dollar Network no podría lograrse sin el esfuerzo conjunto de múltiples socios colaboradores. Cada participante desempeña un papel importante en el proyecto, asegurando conjuntamente el funcionamiento legal de la red y la innovación tecnológica.

• Paxos como núcleo del proyecto, es responsable de la emisión de USDG y la coordinación de la conformidad.
• Los custodios de activos digitales ofrecen servicios de gestión de activos altamente seguros, lo que aumenta la confianza del usuario.
• La incorporación de plataformas de intercambio reconocidas ha impulsado la circulación y popularidad de USDG.
• Los proveedores de servicios de pago ofrecen soporte para pagos transfronterizos en la red, ampliando los escenarios de aplicación de USDG.

Esta colaboración múltiple no solo aumenta la diversidad de los participantes, sino que también crea escenarios de aplicación más amplios para USDG, incluyendo pagos transfronterizos, cuentas de ahorro y inversión en activos digitales.

Tres, innovación tecnológica y mecanismos de incentivo

Global Dollar Network ha adoptado un mecanismo de incentivos innovador, con el objetivo de atraer a más empresas e individuos a utilizar USDG. El diseño de la red permite a los participantes obtener beneficios de los activos de reserva al poseer USDG, lo que fomenta a las instituciones financieras y a los intercambios a promover activamente su uso.

El líder del proyecto enfatizó que esta red tiene como objetivo "reconstruir la base de la plataforma del sistema financiero", proporcionando a las empresas un entorno financiero que integre de manera fluida la moneda estable. Este mecanismo de recompensa no solo ha aumentado la motivación de los socios, sino que también ha mejorado la atractividad del modelo de moneda estable, con la esperanza de atraer a una gama más amplia de instituciones y usuarios convencionales para participar.

Cuarta, estrategia abierta y planificación futura

Actualmente, la Red Global del Dólar se encuentra en una fase de apertura por invitación, limitada a ciertos participantes calificados, incluidos custodios, procesadores de pagos, intercambios, comerciantes y bancos. Esta estrategia tiene como objetivo establecer un ecosistema de colaboración estable, asegurando que la operación inicial de la red y del USDG sea sólida y cumpla con las normativas.

En el futuro, la red planea expandir más socios, abarcando una gama más amplia de escenarios de aplicación, como el procesamiento de pagos, pagos comerciales y productos de finanzas descentralizadas. Un importante banco del sudeste asiático también ofrecerá servicios de gestión de efectivo y custodia en el proyecto, lo que indica que esta colaboración no se limita al ámbito de los activos digitales, sino que también incluye el apoyo de instituciones financieras tradicionales.

Cinco, Desafíos y Perspectivas del Mercado

A pesar de que Global Dollar Network cuenta con un fuerte equipo de colaboración y apoyo regulatorio, aún enfrenta una intensa competencia en el mercado de monedas estables. Actualmente, el mercado está dominado principalmente por USDT y USDC, que han establecido una sólida base de usuarios y una amplia gama de casos de uso. Paxos y sus socios necesitan seguir esforzándose para atraer usuarios y expandir los casos de uso.

Sin embargo, las medidas de cumplimiento diversificadas de Paxos, especialmente la implementación en el entorno regulatorio de Singapur y la colaboración con instituciones financieras tradicionales, han aumentado las probabilidades de su éxito en el mercado. Con el aumento de los requisitos de cumplimiento y la creciente demanda de monedas estables más seguras y transparentes, se espera que Global Dollar Network encuentre una posición de mercado única en áreas como los pagos transfronterizos y la integración de servicios financieros.