¿La explosión de RWA señala la acelerada adopción de la Cadena de bloques por parte de TradFi? Los Tokens apalancados podrían ser la convergencia ideal de la Traditio
Una tendencia clara está surgiendo en el mercado de criptomonedas: una creciente parte del capital incremental está fluyendo desde el TradFi (TradFi).
En Hong Kong, a pesar de la postura cautelosa de los reguladores sobre las criptomonedas, los bancos tradicionales, las principales empresas de internet y las instituciones financieras están desplegando activamente estrategias en torno a las stablecoins y los activos del mundo real (RWAs). El impulso es tan fuerte que incluso ha sorprendido a algunos insiders: ¿Por qué las instituciones de TradFi muestran tanto entusiasmo? En contraste, no estamos viendo un auge simultáneo en las startups nativas de criptomonedas o en la innovación.
El mercado de EE. UU. cuenta una historia similar: gigantes como BlackRock y Fidelity han ingresado al espacio, impulsando flujos récord hacia los ETF de Bitcoin. Mientras tanto, proyectos relacionados con RWA como Ondo Finance y el ajuste de la tasa de ahorro Dai de MakerDAO están atrayendo un capital tradicional sustancial.
Esta tendencia señala una transformación más amplia: TradFi está acelerando su adopción de blockchain, mientras que el mercado de criptomonedas está adoptando cada vez más modelos de producto de las finanzas tradicionales. En este contexto, Leveraged Tokens — un producto innovador que combina la flexibilidad de DeFi con las ventajas de los ETF apalancados tradicionales — están nuevamente captando la atención de los inversores.
¿Por qué tanto TradFi como Crypto están explorando productos apalancados?
Ya sea en forma de ETFs apalancados tradicionales o tokens apalancados nativos de criptomonedas, el objetivo fundamental es el mismo: proporcionar a los inversores exposición apalancada al mercado sin la necesidad de operar con margen.
ETFs apalancados tradicionales: impulsados por instituciones, regulados de manera estricta
Los ETFs apalancados han existido durante años en los mercados tradicionales y se caracterizan por:
Estricto control regulatorio y transparencia operativa
Rebalanceo diario para mantener las proporciones de apalancamiento objetivo
Adecuado para asignaciones a mediano y largo plazo, sin pérdida por renovación
Tarifas más bajas y más amigable para el usuario que los contratos de futuros
En los últimos años, la escala de inversiones en ETF en mercados como China ha crecido de manera constante, gracias a su bajo costo, alta transparencia y sin riesgo de liquidación.
Tokens apalancados nativos de crypto: Construidos para DeFi
Los tokens apalancados van un paso más allá, capitalizando las ventajas nativas de blockchain:
Sin riesgo de liquidación: Las proporciones de apalancamiento se mantienen automáticamente mediante reequilibrio, a diferencia de los contratos de margen.
Operación 24/7: No limitado por las horas de apertura/cierre del mercado
Custodia descentralizada: Los usuarios mantienen el control total de sus activos, no se requiere confianza de terceros
Baja barrera de entrada: No se requiere margen; incluso con capital pequeño se puede participar
El auge de los RWA: Una ventana de oportunidad para los tokens apalancados
A medida que los RWAs — como los Tesoreros de EE. UU. tokenizados o las stablecoins respaldadas por bienes raíces — entran en el centro de atención, el capital tradicional está ingresando al mercado de criptomonedas a un ritmo acelerado. Estos inversores están familiarizados con los productos financieros estructurados, y los tokens apalancados pueden proporcionar:
Una experiencia familiar similar a los ETFs apalancados, con mayor flexibilidad
La eficiencia de las finanzas descentralizadas (DeFi)
Casos de uso ampliados, como la creación de estrategias de rendimiento apalancadas utilizando activos RWA
Perspectiva Futura: Convergencia de TradFi y Productos de Apalancamiento en el Mercado de Criptomonedas
Emergencia de tokens apalancados de grado institucional
Combinaciones de RWA + Tokens Apalancados: por ejemplo, Tesorerías tokenizadas emparejadas con estrategias apalancadas para un rendimiento estable mejorado.
Productos apalancados entre cadenas: permitiendo la integración fluida de activos a través de diferentes ecosistemas
Tokens Apalancados — ¿La Intersección Ideal de TradFi y Finanzas Cripto?
El auge de los RWA está acelerando la afluencia de capital de TradFi hacia el mercado de criptomonedas, y los tokens apalancados —con su mecanismo de no liquidación, eficiencia en costos y flexibilidad— probablemente se convertirán en una herramienta preferida para estos nuevos participantes.
Para los inversores, ahora es el momento de echar un vistazo más de cerca:
Si vienes de un fondo de finanzas tradicionales, los tokens apalancados ofrecen una experiencia similar a los ETFs apalancados, con más innovación y accesibilidad
Si eres un usuario nativo de criptomonedas, los tokens apalancados proporcionan una exposición más segura que los futuros y son ideales para estrategias a corto y mediano plazo.
Independientemente del trasfondo, los tokens apalancados podrían convertirse en una de las herramientas más importantes en la próxima etapa del mercado. A medida que los RWA y los jugadores institucionales continúan expandiendo su presencia, el potencial de estos productos apenas comienza a desarrollarse.
Los tokens apalancados representan la vanguardia de la innovación financiera, ofreciendo a los inversores opciones más diversas y flexibles. Esa es también la razón por la cual Gate continúa invirtiendo en y desarrollando esta categoría de productos — para satisfacer las necesidades comerciales en evolución de una base de usuarios diversa.
Entender los matices de estas herramientas te ayudará a aprovechar oportunidades y gestionar riesgos de manera efectiva en un mercado que cambia rápidamente.
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¿La explosión de RWA señala la acelerada adopción de la Cadena de bloques por parte de TradFi? Los Tokens apalancados podrían ser la convergencia ideal de la Traditio
Una tendencia clara está surgiendo en el mercado de criptomonedas: una creciente parte del capital incremental está fluyendo desde el TradFi (TradFi).
En Hong Kong, a pesar de la postura cautelosa de los reguladores sobre las criptomonedas, los bancos tradicionales, las principales empresas de internet y las instituciones financieras están desplegando activamente estrategias en torno a las stablecoins y los activos del mundo real (RWAs). El impulso es tan fuerte que incluso ha sorprendido a algunos insiders: ¿Por qué las instituciones de TradFi muestran tanto entusiasmo? En contraste, no estamos viendo un auge simultáneo en las startups nativas de criptomonedas o en la innovación.
El mercado de EE. UU. cuenta una historia similar: gigantes como BlackRock y Fidelity han ingresado al espacio, impulsando flujos récord hacia los ETF de Bitcoin. Mientras tanto, proyectos relacionados con RWA como Ondo Finance y el ajuste de la tasa de ahorro Dai de MakerDAO están atrayendo un capital tradicional sustancial.
Esta tendencia señala una transformación más amplia: TradFi está acelerando su adopción de blockchain, mientras que el mercado de criptomonedas está adoptando cada vez más modelos de producto de las finanzas tradicionales. En este contexto, Leveraged Tokens — un producto innovador que combina la flexibilidad de DeFi con las ventajas de los ETF apalancados tradicionales — están nuevamente captando la atención de los inversores.
¿Por qué tanto TradFi como Crypto están explorando productos apalancados?
Ya sea en forma de ETFs apalancados tradicionales o tokens apalancados nativos de criptomonedas, el objetivo fundamental es el mismo: proporcionar a los inversores exposición apalancada al mercado sin la necesidad de operar con margen.
ETFs apalancados tradicionales: impulsados por instituciones, regulados de manera estricta
Los ETFs apalancados han existido durante años en los mercados tradicionales y se caracterizan por:
En los últimos años, la escala de inversiones en ETF en mercados como China ha crecido de manera constante, gracias a su bajo costo, alta transparencia y sin riesgo de liquidación.
Tokens apalancados nativos de crypto: Construidos para DeFi
Los tokens apalancados van un paso más allá, capitalizando las ventajas nativas de blockchain:
El auge de los RWA: Una ventana de oportunidad para los tokens apalancados
A medida que los RWAs — como los Tesoreros de EE. UU. tokenizados o las stablecoins respaldadas por bienes raíces — entran en el centro de atención, el capital tradicional está ingresando al mercado de criptomonedas a un ritmo acelerado. Estos inversores están familiarizados con los productos financieros estructurados, y los tokens apalancados pueden proporcionar:
Perspectiva Futura: Convergencia de TradFi y Productos de Apalancamiento en el Mercado de Criptomonedas
Tokens Apalancados — ¿La Intersección Ideal de TradFi y Finanzas Cripto?
El auge de los RWA está acelerando la afluencia de capital de TradFi hacia el mercado de criptomonedas, y los tokens apalancados —con su mecanismo de no liquidación, eficiencia en costos y flexibilidad— probablemente se convertirán en una herramienta preferida para estos nuevos participantes.
Para los inversores, ahora es el momento de echar un vistazo más de cerca:
Independientemente del trasfondo, los tokens apalancados podrían convertirse en una de las herramientas más importantes en la próxima etapa del mercado. A medida que los RWA y los jugadores institucionales continúan expandiendo su presencia, el potencial de estos productos apenas comienza a desarrollarse.
Los tokens apalancados representan la vanguardia de la innovación financiera, ofreciendo a los inversores opciones más diversas y flexibles. Esa es también la razón por la cual Gate continúa invirtiendo en y desarrollando esta categoría de productos — para satisfacer las necesidades comerciales en evolución de una base de usuarios diversa.
Entender los matices de estas herramientas te ayudará a aprovechar oportunidades y gestionar riesgos de manera efectiva en un mercado que cambia rápidamente.
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