El nuevo panorama del mercado de criptomonedas: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, tras intercambiar opiniones con profesionales experimentados de la industria, he descubierto que todos están discutiendo un tema común: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya está obsoleta. Si seguimos aferrándonos a las viejas ideas y esperamos que un mercado alcista traiga enormes ganancias, es muy probable que ya estemos rezagados con respecto al mercado.
¿Por qué es así? Porque el mercado ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclos diferentes que funcionan al mismo tiempo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de inversión traídos por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han cambiado por completo el patrón tradicional de alternancia entre toros y osos.
El cambio clave radica en que la cantidad de monedas que poseen los inversores minoristas está disminuyendo drásticamente, mientras que los inversores institucionales, representados por algunas empresas tecnológicas, están entrando activamente en el mercado. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los minoristas enfrentan la presión dual del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas evidentemente carecen de esta paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podríamos ver un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuiría significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los inversores minoristas, podría ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME
Los proyectos MEME siempre pueden llenar el vacío en el mercado cuando la narrativa técnica carece de atractivo, al combinarse con los cambios en la emoción del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención. MEME es esencialmente un vehículo especulativo de gratificación instantánea, que no requiere validación técnica compleja, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta temas políticos, desde conceptos de IA hasta IP de comunidades, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de monetización emocional.
Las características de rápida reacción de MEME lo convierten en un indicador del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una celebración de base a una competición profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. La entrada de equipos profesionales y grandes capitales puede hacer que este antiguo "paraíso de base" se vuelva muy competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
La razón por la que los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado es principalmente porque se les otorgan valoraciones demasiado altas en la etapa conceptual, mientras que en el "período de valle" cuando la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores que tienen paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos con potencial durante el "período de valle" puede ser la mejor estrategia para obtener altos rendimientos. Pero la condición es poder soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclos a corto plazo de puntos calientes de innovación
Antes de que se formara la narrativa técnica predominante, varios pequeños puntos de interés se sucedían rápidamente, desde RWA hasta DePIN, desde Agente de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener un período de atención de solo 1 a 3 meses.
Esta fragmentación y rotación frecuente de la narrativa refleja las limitaciones duales de la escasez de atención del mercado y la eficiencia de búsqueda de rentabilidad de los fondos.
Un ciclo típico de pequeños puntos calientes sigue el patrón de "prueba de concepto → prueba de fondos → expansión de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "prueba de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre los pequeños puntos de interés es esencialmente una lucha por los recursos limitados de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un avance conceptual entre los puntos de interés. Por ejemplo, ciertos protocolos y estándares de interacción en la infraestructura de IA son, de hecho, una reestructuración técnica de la base del concepto de Agente de IA. Si los puntos de interés posteriores pueden continuar con los anteriores, formando una interacción de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja un punto de interés significativo similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños puntos calientes, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes, como los protocolos relacionados, los estándares de comunicación, la potencia de cálculo distribuida, la inferencia y las redes de datos, pueden integrarse de manera orgánica, ciertamente tienen el potencial de construir un importante punto caliente similar a un "verano de IA".
En general, comprender la esencia de estos cuatro patrones de ciclos de mercado paralelos es clave para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.
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RooftopVIP
· hace17h
Desde la perspectiva de un VIP a largo plazo, Todo dentro Bitcoin
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GweiTooHigh
· 08-07 05:41
Los tiempos han cambiado, ya no hay ganancias en mover ladrillos.
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DuskSurfer
· 08-07 02:42
Para los tontos, el ciclo de renacimiento es el mismo.
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LuckyBlindCat
· 08-05 12:50
Los tontos están viviendo de sus viejas glorias.
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TheShibaWhisperer
· 08-05 12:45
Los inversores minoristas no merecen jugar en el mundo Cripto.
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NftBankruptcyClub
· 08-05 12:39
inversor minorista ha muerto, todos dejaron que las instituciones ganaran.
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NFTArchaeologist
· 08-05 12:38
inversor minorista no merece jugar en este mercado.
Análisis de la nueva estructura del mercado de criptomonedas de cuatro ciclos paralelos
El nuevo panorama del mercado de criptomonedas: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, tras intercambiar opiniones con profesionales experimentados de la industria, he descubierto que todos están discutiendo un tema común: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya está obsoleta. Si seguimos aferrándonos a las viejas ideas y esperamos que un mercado alcista traiga enormes ganancias, es muy probable que ya estemos rezagados con respecto al mercado.
¿Por qué es así? Porque el mercado ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclos diferentes que funcionan al mismo tiempo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de inversión traídos por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han cambiado por completo el patrón tradicional de alternancia entre toros y osos.
El cambio clave radica en que la cantidad de monedas que poseen los inversores minoristas está disminuyendo drásticamente, mientras que los inversores institucionales, representados por algunas empresas tecnológicas, están entrando activamente en el mercado. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los minoristas enfrentan la presión dual del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas evidentemente carecen de esta paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podríamos ver un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuiría significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los inversores minoristas, podría ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME
Los proyectos MEME siempre pueden llenar el vacío en el mercado cuando la narrativa técnica carece de atractivo, al combinarse con los cambios en la emoción del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención. MEME es esencialmente un vehículo especulativo de gratificación instantánea, que no requiere validación técnica compleja, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta temas políticos, desde conceptos de IA hasta IP de comunidades, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de monetización emocional.
Las características de rápida reacción de MEME lo convierten en un indicador del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una celebración de base a una competición profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. La entrada de equipos profesionales y grandes capitales puede hacer que este antiguo "paraíso de base" se vuelva muy competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
La razón por la que los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado es principalmente porque se les otorgan valoraciones demasiado altas en la etapa conceptual, mientras que en el "período de valle" cuando la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineales.
Para los inversores que tienen paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos con potencial durante el "período de valle" puede ser la mejor estrategia para obtener altos rendimientos. Pero la condición es poder soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclos a corto plazo de puntos calientes de innovación
Antes de que se formara la narrativa técnica predominante, varios pequeños puntos de interés se sucedían rápidamente, desde RWA hasta DePIN, desde Agente de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener un período de atención de solo 1 a 3 meses.
Esta fragmentación y rotación frecuente de la narrativa refleja las limitaciones duales de la escasez de atención del mercado y la eficiencia de búsqueda de rentabilidad de los fondos.
Un ciclo típico de pequeños puntos calientes sigue el patrón de "prueba de concepto → prueba de fondos → expansión de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "prueba de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre los pequeños puntos de interés es esencialmente una lucha por los recursos limitados de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un avance conceptual entre los puntos de interés. Por ejemplo, ciertos protocolos y estándares de interacción en la infraestructura de IA son, de hecho, una reestructuración técnica de la base del concepto de Agente de IA. Si los puntos de interés posteriores pueden continuar con los anteriores, formando una interacción de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja un punto de interés significativo similar al verano de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños puntos calientes, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes, como los protocolos relacionados, los estándares de comunicación, la potencia de cálculo distribuida, la inferencia y las redes de datos, pueden integrarse de manera orgánica, ciertamente tienen el potencial de construir un importante punto caliente similar a un "verano de IA".
En general, comprender la esencia de estos cuatro patrones de ciclos de mercado paralelos es clave para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.