Desafíos y soluciones de la fragmentación de liquidez en el ámbito de los Activos Cripto
La industria de Activos Cripto ha logrado avances significativos en la mejora de la capacidad de procesamiento de transacciones. Las redes de blockchain emergentes y las sidechains ofrecen una experiencia de transacción más rápida y de menor costo. Sin embargo, un problema central se está volviendo cada vez más evidente: la fragmentación de la Liquidez: los fondos y los usuarios están dispersos en una creciente cantidad de redes de blockchain.
El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, señaló recientemente en un artículo que el éxito de la escalabilidad ha traído desafíos de coordinación inesperados. Debido a la gran cantidad de redes de blockchain y a la alta dispersión del valor, los usuarios enfrentan diariamente la molestia de las transacciones entre cadenas, las transacciones y el cambio de billeteras.
Estas cuestiones no solo afectan a Ethereum, sino que también impactan en casi todos los ecosistemas. No importa cuán avanzada sea la nueva tecnología de blockchain, puede convertirse en "islas de liquidez" difíciles de interconectar.
Impacto real de la fragmentación
La dispersión de la liquidez significa que los comerciantes, inversores o aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) no pueden aprovechar un "pool" de activos unificado. Por el contrario, cada blockchain o sidechain posee liquidez independiente. Para los usuarios que desean comprar tokens o utilizar una plataforma de préstamo específica, este estado de aislamiento presenta muchas inconveniencias.
Para los usuarios con escasos conocimientos técnicos, el proceso de cambiar de red, crear una billetera dedicada y pagar múltiples tarifas de transacción está lejos de ser fluido. La liquidez en cada grupo independiente también es relativamente débil, lo que provoca un aumento en las diferencias de precios y el deslizamiento de las transacciones.
Muchos usuarios utilizan puentes intercadena para transferir fondos entre diferentes cadenas, pero estos puentes a menudo se convierten en objetivos de ataque, generando miedo y desconfianza. Si la transferencia de liquidez es demasiado complicada o arriesgada, la DeFi tendrá dificultades para obtener una adopción generalizada. Al mismo tiempo, los proyectos se ven obligados a desplegarse en múltiples redes, de lo contrario, corren el riesgo de ser eliminados.
Algunos observadores temen que la fragmentación pueda obligar a los usuarios a regresar a unos pocos principales bloques de cadena dominantes o intercambios centralizados, debilitando así la idea de descentralización que impulsó el auge de la cadena de bloques.
Soluciones existentes y sus limitaciones
Ya han surgido algunas soluciones en la industria para abordar este problema. Los puentes entre cadenas y los activos envueltos han logrado una interoperabilidad básica, pero la experiencia del usuario aún no es lo suficientemente conveniente. Los agregadores entre cadenas pueden enrutar monedas a través de una serie de intercambios, pero generalmente no combinan la liquidez subyacente, simplemente ayudan a los usuarios a navegar.
Al mismo tiempo, ciertos ecosistemas han logrado interoperabilidad dentro de sí mismos, pero siguen siendo campos relativamente independientes en el ámbito más amplio de la encriptación.
La raíz del problema radica en que cada cadena se ve a sí misma como una existencia única. Cualquier nueva cadena o subred debe "conectarse" a la capa base para realmente unificar la Liquidez. De lo contrario, solo aumentará otro dominio de Liquidez que los usuarios deben descubrir y puentear. Dado que las cadenas de bloques, los puentes y los agregadores se ven entre sí como competidores, esto provoca un aislamiento deliberado y agrava la fragmentación, lo que hace que este desafío sea aún más complejo.
Integración de Liquidez de la Capa Base
La integración de la capa básica aborda el problema de la fragmentación de la Liquidez al incrustar directamente las funciones de puente y enrutamiento en la infraestructura central de la cadena. Este enfoque aparece en ciertos protocolos de blockchain y marcos dedicados, considerando la interoperabilidad como un elemento fundamental en lugar de una función adicional opcional.
Los nodos de validación manejan automáticamente las conexiones entre cadenas, permitiendo que nuevas cadenas o redes laterales se inicien de inmediato y accedan a la liquidez de un ecosistema más amplio. Esto reduce la dependencia de puentes de terceros, que a menudo conllevan riesgos de seguridad y fricciones para los usuarios.
Los desafíos que enfrenta Ethereum en las soluciones heterogéneas de Layer 2 destacan la importancia de la integración. Diferentes participantes —Ethereum como capa de liquidación, L2 centrada en la ejecución, y varios servicios de puente— tienen sus propias motivaciones, lo que lleva a una dispersión de la Liquidez.
La atención de Vitalik a este problema enfatiza la necesidad de un diseño más cohesivo. El modelo de capa base integrada une estos componentes en el momento del lanzamiento, asegurando que los fondos puedan fluir libremente sin que los usuarios tengan que alternar entre múltiples billeteras, soluciones de puente o agregaciones.
El mecanismo de enrutamiento integrado también integra la transferencia de activos, simulando en el backend un fondo de liquidez unificado. Al capturar una pequeña parte del flujo de liquidez total en lugar de cobrar a los usuarios por cada transacción, estos protocolos reducen la fricción y fomentan el movimiento de capital en toda la red. Los desarrolladores que implementan nuevas blockchains pueden acceder de inmediato a una base de liquidez compartida, mientras que los usuarios finales pueden evitar el uso de múltiples herramientas o encontrarse con costos inesperados.
Este énfasis en la integración ayuda a mantener una experiencia sin interrupciones, incluso con más redes en línea.
el desafío común de toda la industria
Aunque el artículo de Buterin se centra principalmente en las soluciones de escalabilidad de Ethereum, la fragmentación es un problema que afecta a todo el ecosistema. Independientemente de si el proyecto se basa en una cadena compatible con la máquina virtual de Ethereum, en una plataforma basada en WebAssembly u otras plataformas, si la liquidez se aísla, caerá en el dilema de la fragmentación.
A medida que más protocolos exploran soluciones de capa base - incorporando la interoperabilidad automática en el diseño de sus cadenas - se espera que las redes futuras no fragmenten aún más el capital, sino que contribuyan a unificarlo.
Un principio claro emerge: sin conectividad, el rendimiento no tiene sentido.
Los usuarios no necesitan pensar en L1, L2 o cadenas laterales. Solo quieren acceder sin problemas a aplicaciones descentralizadas (DApps), juegos y servicios financieros. Si la experiencia con la nueva cadena es la misma que operar en una red familiar, entonces los usuarios adoptarán.
Hacia un futuro unificado y líquido
La atención de la comunidad de encriptación al volumen de transacciones revela una paradoja inesperada: cuanto más cadenas creamos para aumentar la velocidad, más se dispersan las ventajas del ecosistema, y esta ventaja radica en su liquidez compartida. Cada nueva cadena diseñada para aumentar la capacidad de procesamiento crea otro pool de capital aislado.
Incorporar la interoperabilidad directamente en la infraestructura de la cadena de bloques proporciona un camino claro para abordar este desafío. Cuando los protocolos manejan automáticamente las conexiones entre cadenas y enrutan los activos de manera eficiente, los desarrolladores pueden escalar sin dispersar su base de usuarios o capital. El éxito de este modelo proviene de medir y mejorar la fluidez con la que fluye el valor a través de todo el ecosistema.
La base técnica de este método ya existe actualmente. Debemos implementar estas medidas de manera seria, prestando atención a la seguridad y la experiencia del usuario.
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AllInDaddy
· hace22h
¡El verdadero cross-chain es muy frustrante! Cambiar de Billetera todos los días es un fastidio.
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BlindBoxVictim
· 08-09 17:45
Vitalik Buterin vuelve a guiar el trabajo.
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WhaleMinion
· 08-09 17:33
Ni siquiera los fantasmas pueden entender esta cadena.
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ForeverBuyingDips
· 08-09 17:27
Vitalik Buterin dijo que es mejor acumular ETH.
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NftDeepBreather
· 08-09 17:26
Tantas cadenas me han dejado mareado con mi Billetera.
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PerennialLeek
· 08-09 17:15
¿Quién dice que no está bien dispersarse? ¡Yo, tonto, raramente tengo un rato fácil~
Fragmentación de la Liquidez: Nuevos Desafíos y Soluciones de Integración en el desarrollo de Activos Cripto
Desafíos y soluciones de la fragmentación de liquidez en el ámbito de los Activos Cripto
La industria de Activos Cripto ha logrado avances significativos en la mejora de la capacidad de procesamiento de transacciones. Las redes de blockchain emergentes y las sidechains ofrecen una experiencia de transacción más rápida y de menor costo. Sin embargo, un problema central se está volviendo cada vez más evidente: la fragmentación de la Liquidez: los fondos y los usuarios están dispersos en una creciente cantidad de redes de blockchain.
El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, señaló recientemente en un artículo que el éxito de la escalabilidad ha traído desafíos de coordinación inesperados. Debido a la gran cantidad de redes de blockchain y a la alta dispersión del valor, los usuarios enfrentan diariamente la molestia de las transacciones entre cadenas, las transacciones y el cambio de billeteras.
Estas cuestiones no solo afectan a Ethereum, sino que también impactan en casi todos los ecosistemas. No importa cuán avanzada sea la nueva tecnología de blockchain, puede convertirse en "islas de liquidez" difíciles de interconectar.
Impacto real de la fragmentación
La dispersión de la liquidez significa que los comerciantes, inversores o aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) no pueden aprovechar un "pool" de activos unificado. Por el contrario, cada blockchain o sidechain posee liquidez independiente. Para los usuarios que desean comprar tokens o utilizar una plataforma de préstamo específica, este estado de aislamiento presenta muchas inconveniencias.
Para los usuarios con escasos conocimientos técnicos, el proceso de cambiar de red, crear una billetera dedicada y pagar múltiples tarifas de transacción está lejos de ser fluido. La liquidez en cada grupo independiente también es relativamente débil, lo que provoca un aumento en las diferencias de precios y el deslizamiento de las transacciones.
Muchos usuarios utilizan puentes intercadena para transferir fondos entre diferentes cadenas, pero estos puentes a menudo se convierten en objetivos de ataque, generando miedo y desconfianza. Si la transferencia de liquidez es demasiado complicada o arriesgada, la DeFi tendrá dificultades para obtener una adopción generalizada. Al mismo tiempo, los proyectos se ven obligados a desplegarse en múltiples redes, de lo contrario, corren el riesgo de ser eliminados.
Algunos observadores temen que la fragmentación pueda obligar a los usuarios a regresar a unos pocos principales bloques de cadena dominantes o intercambios centralizados, debilitando así la idea de descentralización que impulsó el auge de la cadena de bloques.
Soluciones existentes y sus limitaciones
Ya han surgido algunas soluciones en la industria para abordar este problema. Los puentes entre cadenas y los activos envueltos han logrado una interoperabilidad básica, pero la experiencia del usuario aún no es lo suficientemente conveniente. Los agregadores entre cadenas pueden enrutar monedas a través de una serie de intercambios, pero generalmente no combinan la liquidez subyacente, simplemente ayudan a los usuarios a navegar.
Al mismo tiempo, ciertos ecosistemas han logrado interoperabilidad dentro de sí mismos, pero siguen siendo campos relativamente independientes en el ámbito más amplio de la encriptación.
La raíz del problema radica en que cada cadena se ve a sí misma como una existencia única. Cualquier nueva cadena o subred debe "conectarse" a la capa base para realmente unificar la Liquidez. De lo contrario, solo aumentará otro dominio de Liquidez que los usuarios deben descubrir y puentear. Dado que las cadenas de bloques, los puentes y los agregadores se ven entre sí como competidores, esto provoca un aislamiento deliberado y agrava la fragmentación, lo que hace que este desafío sea aún más complejo.
Integración de Liquidez de la Capa Base
La integración de la capa básica aborda el problema de la fragmentación de la Liquidez al incrustar directamente las funciones de puente y enrutamiento en la infraestructura central de la cadena. Este enfoque aparece en ciertos protocolos de blockchain y marcos dedicados, considerando la interoperabilidad como un elemento fundamental en lugar de una función adicional opcional.
Los nodos de validación manejan automáticamente las conexiones entre cadenas, permitiendo que nuevas cadenas o redes laterales se inicien de inmediato y accedan a la liquidez de un ecosistema más amplio. Esto reduce la dependencia de puentes de terceros, que a menudo conllevan riesgos de seguridad y fricciones para los usuarios.
Los desafíos que enfrenta Ethereum en las soluciones heterogéneas de Layer 2 destacan la importancia de la integración. Diferentes participantes —Ethereum como capa de liquidación, L2 centrada en la ejecución, y varios servicios de puente— tienen sus propias motivaciones, lo que lleva a una dispersión de la Liquidez.
La atención de Vitalik a este problema enfatiza la necesidad de un diseño más cohesivo. El modelo de capa base integrada une estos componentes en el momento del lanzamiento, asegurando que los fondos puedan fluir libremente sin que los usuarios tengan que alternar entre múltiples billeteras, soluciones de puente o agregaciones.
El mecanismo de enrutamiento integrado también integra la transferencia de activos, simulando en el backend un fondo de liquidez unificado. Al capturar una pequeña parte del flujo de liquidez total en lugar de cobrar a los usuarios por cada transacción, estos protocolos reducen la fricción y fomentan el movimiento de capital en toda la red. Los desarrolladores que implementan nuevas blockchains pueden acceder de inmediato a una base de liquidez compartida, mientras que los usuarios finales pueden evitar el uso de múltiples herramientas o encontrarse con costos inesperados.
Este énfasis en la integración ayuda a mantener una experiencia sin interrupciones, incluso con más redes en línea.
el desafío común de toda la industria
Aunque el artículo de Buterin se centra principalmente en las soluciones de escalabilidad de Ethereum, la fragmentación es un problema que afecta a todo el ecosistema. Independientemente de si el proyecto se basa en una cadena compatible con la máquina virtual de Ethereum, en una plataforma basada en WebAssembly u otras plataformas, si la liquidez se aísla, caerá en el dilema de la fragmentación.
A medida que más protocolos exploran soluciones de capa base - incorporando la interoperabilidad automática en el diseño de sus cadenas - se espera que las redes futuras no fragmenten aún más el capital, sino que contribuyan a unificarlo.
Un principio claro emerge: sin conectividad, el rendimiento no tiene sentido.
Los usuarios no necesitan pensar en L1, L2 o cadenas laterales. Solo quieren acceder sin problemas a aplicaciones descentralizadas (DApps), juegos y servicios financieros. Si la experiencia con la nueva cadena es la misma que operar en una red familiar, entonces los usuarios adoptarán.
Hacia un futuro unificado y líquido
La atención de la comunidad de encriptación al volumen de transacciones revela una paradoja inesperada: cuanto más cadenas creamos para aumentar la velocidad, más se dispersan las ventajas del ecosistema, y esta ventaja radica en su liquidez compartida. Cada nueva cadena diseñada para aumentar la capacidad de procesamiento crea otro pool de capital aislado.
Incorporar la interoperabilidad directamente en la infraestructura de la cadena de bloques proporciona un camino claro para abordar este desafío. Cuando los protocolos manejan automáticamente las conexiones entre cadenas y enrutan los activos de manera eficiente, los desarrolladores pueden escalar sin dispersar su base de usuarios o capital. El éxito de este modelo proviene de medir y mejorar la fluidez con la que fluye el valor a través de todo el ecosistema.
La base técnica de este método ya existe actualmente. Debemos implementar estas medidas de manera seria, prestando atención a la seguridad y la experiencia del usuario.