Revue et perspectives du chiffrement Spot ETF de 2024 : l'échelle des actifs dépassant 40 milliards de dollars en un an

L'année 2024 est une année marquante pour le marché des chiffrement. Le 11 janvier, les États-Unis ont approuvé pour la première fois la cotation d'un ETF Bitcoin Spot, avec un volume de transactions atteignant 4,6 milliards de dollars le premier jour et des flux nets de 628 millions de dollars. Cette décision a déclenché une réaction en chaîne, avec le lancement d'ETF Bitcoin Spot à Hong Kong, en Australie et ailleurs, accélérant le processus de légalisation des actifs de chiffrement à l'échelle mondiale. À ce jour, la taille des actifs des ETF de chiffrement américains a dépassé 122,3 milliards de dollars, tandis qu'à Hong Kong, elle atteint 467 millions de dollars.

L'année 2024 marque l'entrée officielle des actifs chiffrés dans le domaine des investissements grand public. Les dernières données montrent que divers types d'investisseurs institutionnels participent à l'investissement dans des ETF chiffrés, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, etc. En plus du Bitcoin, les ETF d'autres actifs numériques tels que Solana et XRP commencent également à entrer dans le viseur du public, jetant les bases pour le développement de 2025.

Rétrospective des étapes clés

Bitcoin Spot ETF

• 11 janvier : Les États-Unis ont officiellement approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin Spot.
• 19 janvier : la gestion des actifs du Bitcoin ETF dépasse celle de l'ETF sur l'argent, devenant la deuxième catégorie d'ETF aux États-Unis.
• 15 avril : Hong Kong approuve en principe les ETF Spot pour le Bitcoin et l'Ethereum
• 30 avril : 6 fonds négociés en bourse (ETF) d'actifs virtuels sont cotés à la Bourse de Hong Kong.
• 4 juin : Le premier ETF de Bitcoin au Australia commence à être négocié
• 23 septembre : la SEC américaine approuve l'option ETF Bitcoin de BlackRock cotée sur le Nasdaq
• 19 octobre : la SEC approuve le trading d'options sur plusieurs ETF Bitcoin Spot.

Ethereum Spot ETF

• 24 avril : Hong Kong approuve l'ETF Spot Ethereum
• 24 mai : SEC américaine approuve le premier document 19b-4 de l'ETF Spot Ethereum
• 23 juillet : la SEC américaine a officiellement approuvé l'ETF Spot sur l'Ethereum
• 8 novembre : la SEC reporte sa décision sur l'introduction en bourse des options ETF Spot Ethereum sur le NYSE

Autres ETF liés au chiffrement

• 20 juin : Soumission de la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord
• 8 août : Le Brésil approuve le premier ETF Spot Solana au monde
• 22 novembre : Cboe soumet à la SEC une demande de cotation pour 4 ETF Spot Solana
• 4 décembre : Grayscale cherche à convertir le fonds fiduciaire Solana en Spot ETF

Performance du marché ETF

Jusqu'au 24 décembre :

• Les flux nets cumulés des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élèvent à 35,49 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs de 110 milliards de dollars.
• Les flux nets cumulés des ETF Spot Ethereum aux États-Unis s'élèvent à 2,51 milliards de dollars, avec une valeur nette d'actifs de 12,35 milliards de dollars.
• La quantité de Bitcoin ETF détenue dépasse 1,13 million, dépassant ainsi la quantité détenue par Satoshi Nakamoto.
• Le chiffrement ETF représente 0,4 % du marché des ETF américains, mais le pourcentage des entrées nettes en 2024 atteindra 3,5 %.

Perspectives pour 2025

• La date limite d'examen de l'ETF Solana approche, mais elle pourrait faire face à des retards ou à un refus.
• Les 10 indices ETF de chiffrement soumis par Bitwise seront examinés pour la première fois le 18 janvier.
• Les demandes d'ETF pour des actifs chiffrés tels que XRP, Litecoin, HBAR, etc. sont en attente d'examen.
• Les options sur l'ETF spot Ethereum pourraient recevoir une décision autour du 9 avril.

Prévisions du secteur :

• La fonction de staking pourrait être intégrée dans l'ETF Ethereum
• L'ETF d'indice de chiffrement pondéré devrait être lancé.
• Le volume des entrées d'ETF devrait continuer à augmenter
• La nouvelle direction de la SEC pourrait approuver davantage de produits ETP Spot en chiffrement.
• Les flux de capitaux vers le Bitcoin ETF en 2025 pourraient dépasser ceux de 2024.

En 2025, le marché des ETF de chiffrement devrait continuer à s'élargir, avec davantage d'actifs de chiffrement susceptibles d'entrer dans le domaine des ETF. Bien que des défis réglementaires demeurent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché favoriseront l'intégration des actifs de chiffrement en tant que composante importante des portefeuilles d'investissement mondiaux, promouvant une profonde fusion entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.