オンチェーン資金流動が550億USDTを超える：ある決済プラットフォームのデータ分析を解明

最近、「某支付プラットフォーム」というプラットフォームが規制当局の高度な関心を引きました。このプラットフォームは、詐欺資金の受取、移転、引き出しに使用されている疑いがあり、特にTRONオンチェーン上でUSDTを頻繁に使用して操作されています。そのオンチェーン行動の特性を深く理解するために、あるセキュリティ会社がオンチェーンのマネーロンダリング防止および追跡ツールと公開データに基づいて詳細なデータ統計パネルを構築し、TRONオンチェーン上でのUSDTの入出金行動を深く分析しました。

この記事のデータは2024年1月1日から2025年6月23日までの期間をカバーしています。

オンチェーン資金流動分析

入出金総額

• 総出金額:57,246,854,379 USDT
• 総入金額:54,475,887,524 USDT

データによると、このプラットフォームでは過去1年半の間に入出金額がいずれも500億USDTを超え、継続的な大量資金の流入と流出の特徴を示しています。特に注目すべきは、出金額が常に入金額を上回っており、両者の差額は27.71億USDTに達し、明らかな「資金純流出」の特徴を反映しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

週ごとの資金の動向

このプラットフォームの資金の流れは活発であり、次の3つの時間点で顕著なピークが見られます：

• 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金がともに10億USDTを突破しました。
• 2025年3月と5月：2回の出金額が11億USDTに近づくか、またはそれを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

入出金取引数

2024年2月から、出金取引件数は階段状に増加し、2025年5月12日にはピークに達し、1日で約15万件に近づき、「高頻度出金」の特徴を示しています。それに対して、預金取引件数は全体的に増加していますが、変動は小さく、預金件数も着実に増加し、1日で約14万件に達し、全体のユーザーの活発度は明らかに低下していません。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引回数の同期した増加と伴っていることであり、二つのピークはほぼ重なっています。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザー行動分析

ユーザー数の出入り

2024年初以来、このプラットフォームのTRONオンチェーン上のアクティブな入金アドレスの数は3万未満から8万を超え、安定した成長傾向を示しています。入金アドレスはおおよそユーザー数と見なすことができ、出金アドレスはユーザーがカスタマイズした受信アドレスであり、実際のユーザーと同一視することはできません。入金アドレスの数の継続的な増加は、プラットフォームが新しいユーザーを引き続き惹きつけていることを示していますが、成長速度は緩やかになっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブアドレス分析

引き出しアドレスTop 3

1. アドレス1：8.16億USDT
2. アドレス2：5.8億USDT
3. アドレス3：5.12億USDT

これらのアドレスの最初の取引は2023年に遡ることができ、長期間活発で、オンチェーンの痕跡が豊富です。注目すべきは、アドレス1は複数のプラットフォームのホットウォレットからの出金だけでなく、"OFAC制裁"、"盗難"、"某プラットフォームのエクスプロイター"とタグ付けされたアドレスとも相互作用があることです。アドレス2は某保証プラットフォームが管理するウォレットアドレスの疑いがあります。アドレス3は複数の取引プラットフォームと相互作用しています。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金アドレスTop 3

1. アドレス4：16.65億USDT
2. アドレス5：4.49億USDT
3. アドレス6：4.36億USDT

その中で、アドレス4の入金額は16億USDTに達し、出金額が最も高いアドレスの1.3倍であり、最初の取引は2022年に遡ります。これは、ある保証プラットフォームが管理しているウォレットアドレスの可能性があります。また、アドレス5とアドレス6は、ある取引プラットフォームのホットウォレットアドレスである可能性があります。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブ時間分析

10のランダムに選ばれた一般ユーザーアドレスを分析した結果、次のことがわかりました:

• 出金取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中でも07:00-13:00が高頻度の時間帯です。
• 入金操作は主にUTC時間の03:00-10:00に集中しており、出金アドレスのアクティブな時間帯と一部重なっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近の一連の国際的な規制および執行動向がこのプラットフォームへの関心を高めています：

• 2024年7月、あるステーブルコイン発行者がそのプラットフォームに関連するアドレスを凍結し、金額は約3000万USDTです。
• 2025年5月、アメリカ財務省はそのプラットフォームに代理口座サービスを提供することを禁止することを提案し、それを「ネット犯罪者の好まれる市場」と称しました。
• 同月、国連薬物犯罪事務所は報告書の中で、このプラットフォームが東南アジアの「ネット詐欺産業化エコシステム」の一部となっていることを指摘しました。
• あるブロックチェーン分析会社の報告によると、ソーシャルプラットフォームは当該プラットフォームに関連する数千の暗号犯罪チャンネルを禁止し、プラットフォームは84億ドル以上の疑わしい取引を処理した。
• 2025年5月中旬、当該プラットフォームに関連するある保証プラットフォームが、ソーシャルプラットフォームに遮断されたため、運営を停止すると発表しました。

これらのデータと分析は、そのプラットフォームのオンチェーン活動をさらに理解するための基本的なサポートを提供し、規制の強化とリスク管理の重要性を浮き彫りにしています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay