This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
暗号化ヘッジファンドの規模が20億ドルに倍増 家族オフィスが主要投資者となる
暗号化ヘッジファンド市場規模が急増、ファミリーオフィスと高純資産者がマーケットメイカーとなる
最近の調査報告は、暗号化市場におけるファミリーオフィスと高純資産者の投資状況を明らかにしました。データによると、暗号化通貨を中心としたヘッジファンドの資産管理規模は2019年に著しい成長を遂げ、2018年末の10億ドルから20億ドルに倍増しました。
2019年全体で、全権委任のロングファンドが最も際立ったパフォーマンスを示し、平均収益率は42%に達しました。注目すべきは、ファミリーオフィスと高純資産個人がヘッジファンドの主要な投資源となり、それぞれ48%と42%を占めていることです。
業界の専門家は次のように述べています："新型コロナウイルスのパンデミックが発生して以来、人々の暗号化通貨への関心がより一般的な傾向を示していることを観察しています。"
!
暗号化ヘッジファンドの発展状況
研究によれば、2020年第1四半期までに約150の活発な暗号化ヘッジファンドが存在し、そのうち約63%が2018年または2019年に設立されたとのことです。暗号通貨ファンドの設立活発度はビットコインの価格動向と密接に関連しており、2018年のビットコイン価格の急騰が暗号通貨ファンド設立の重要な要因となりました。
これらのファンドは主に四つの戦略に分かれています：
その中で、量的ファンドが最も一般的で、市場のほぼ半分のシェアを占めています。その他の3つの戦略はそれぞれ約17〜19％の市場シェアを占めています。
!
投資家構成と資本規模
調査によると、家族投資機関と高ネットワースの個人投資家が暗号化ヘッジファンドの主要な投資者であり、その割合は90%に達します。それに対して、年金基金、財団、寄付基金の暗号通貨投資への参加度は非常に低いです。従来のベンチャーキャピタルファンドやファンド・オブ・ファンズのこの分野での投資割合も比較的小さいです。
暗号化ヘッジファンドの投資者数の中央値は27.5で、平均は58.5です。平均投資規模の中央値は30万ドルで、平均は310万ドルです。約3分の2の暗号化ヘッジファンドの投資規模は50万ドル未満です。
2019年、世界の暗号化ヘッジファンドが管理する資産規模は20億ドルを超え、2018年の10億ドルから倍増しました。資産管理規模の分布はマタイ効果を示しており、少数の大型ヘッジファンドがほとんどの資産を管理しています。
!
!
パフォーマンス&投資戦略
2019年、暗号化ヘッジファンドの業績中位数の増加率は74%に達し、2018年の-46%に比べて著しい改善を見せました。全権委託のロングファンドは2019年に最良のパフォーマンスを示し、業績中位数は40%でした。
派生商品市場の多様化と流動性の向上に伴い、暗号化ヘッジファンドはより複雑な投資戦略を採用し始めています。約48%の調査対象ヘッジファンドがショートポジションを保有しており、56%が派生商品を使用しています。オプションおよび先物市場では、約3分の1の暗号化ヘッジファンドが取引に参加しています。
!
レバレッジ取引に関して、2020年には56%の暗号化ヘッジファンドがレバレッジを使用していましたが、実際に活発に使用している割合はわずか19%でした。今後、さらに多くの暗号化ヘッジファンドがその投資説明書でレバレッジの使用を許可することが期待されていますが、実際の使用状況はまだ観察が必要です。
総じて、暗号化ヘッジファンドは市場のボラティリティを低下させるツールとして徐々に成長しており、単なる高収益を追求する触媒ではありません。市場の発展と成熟に伴い、暗号化ヘッジファンドと従来のヘッジファンドの投資戦略は徐々に類似してきています。
!