Crypto Market Weekly:有利な政策によるリバウンドにより、流動性は回復すると予想されています

最近、世界の金融市場、暗号資産市場を含む、貿易関係の変化によって大きな影響を受けています。市場参加者は、貿易交渉の進展とそれが資産配分、消費者信頼、経済見通し、企業利益に与える潜在的な影響に注目しています。

今週、いくつかの国が初期貿易協定に達したことで、貿易関係が新たな段階に入りました。この前向きな進展は、株式市場と暗号資産市場の反転を促進しました。S&P 500指数は以前の下落幅を回復し、ビットコインはさらに強く、今週大幅に上昇し、以前の高値に近づいています。

楽観的な雰囲気に後押しされて、イーサリアムなどの他の暗号通貨も顕著な反転を見せた。イーサリアムの1週間の上昇幅は39.01%に達し、今回のサイクルで最大の週次上昇幅を記録した。データによると、小型コインの季節が始まった。

市場はすでに反転していますが、重要な問題は流動性が持続的に回復し、第二四半期の市場が真の反転を実現できるかどうかです。

政策とマクロ経済

今週、いくつかの国が貿易問題について初歩的な合意に達し、これは貿易政策の段階的な成果と見なされています。市場は一般的に、類似の合意フレームワークが他の貿易相手国にも適用される可能性があると考えており、この判断が投資家のリスク志向を高め、過剰売り市場が迅速に反転することを促しました。

さらに、いくつかの主要経済圏の貿易代表が初めて公開会議を開催しました。双方は「実質的な進展」があったと表明しています。調査データは芳しくありませんが、4月の経済と雇用データは比較的堅調で、大手テクノロジー企業の決算も基本的には予想通りであり、株式市場の反転に対するファンダメンタルの支えを提供しています。

暗号通貨政策に関して、アメリカの一部の州は有利な政策を打ち出しました。ニューハンプシャー州は法案を通過させ、州の財務機関がビットコインなどの大型暗号資産を購入することを許可しました。アリゾナ州も同様の法案を通過させ、アメリカで2番目にビットコイン準備を設立した州となりました。これらの措置は、さらなる州の追随を引き起こす可能性があり、連邦レベルの関連政策も将来的に出てくる可能性があります。

暗号資産市場のパフォーマンス

ビットコインは今週も上昇し、上昇幅は10.46%を超えました。テクニカル面では、ビットコインは複数の移動平均線を突破し、重要なトレンドラインの上に戻ってきており、中長期的な相場の転換が見られる可能性があります。次の主要な抵抗レベルは11000ドル付近です。

注目すべきは、ビットコインが連続して上昇した後、他の暗号通貨も今週全面的な反転を迎えたことです。この傾向が続けば、市場の流動性が著しく改善される可能性があります。

資金の流れ

今週、ステーブルコインとビットコイン現物ETFは引き続き資金の純流入を示し、総額は9.44億ドルに達し、暗号資産市場の上昇に強力な支援を提供しました。7営業日のうち、6日間で資金流入が記録され、投資家の強い底値買い意欲を反映しています。

新たな資金流入に加えて、場内のレバレッジも増加し、借入率と金利が共に上昇しており、市場のリスク嗜好が高まっていることを示しています。

市場の需要と供給

最近の調整を経て、市場のチップ構造が最適化され、長期保有者の割合が上昇しました。価格が連続して上昇しているにもかかわらず、売り圧力は実際に減少しており、短期的な投機家の大部分が退出したことを示しています。市場の惜売感情が強まっています。このような状況下で、ビットコインが短期的に新高値を突破する可能性が高いです。

保有者構造から見ると、価格の回復と流動性の改善に伴い、長期保有者は少しずつ減持を始め、新たに参入した短期投資者は積極的に購入しています。注目すべきは、大口資金投資者が今週引き続き5.6万枚を超えるビットコインを増持したことです。

現在、短期保有者の浮利はわずかに10%を超え、わずか2%のチップが損失状態にあり、市場全体は比較的安全な状態にあり、ビットコイン価格の上昇突破に有利な情報となっています。

市場分析ツールによると、ビットコインのサイクル指標は0.75で、再び上昇段階に入った。