Sự phát triển của khung quy định tài sản tiền điện tử Ấn Độ: Dự toán ngân sách năm 2025 giới thiệu các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn
Khung quản lý tài sản tiền điện tử của Ấn Độ đang tiếp tục phát triển. Dự toán ngân sách năm 2025 đã đưa ra các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn và tăng cường cơ chế quản lý trên cơ sở mức thuế 30% được thực hiện vào năm 2022. Năm 2022, Điều 115BBH của Luật Thuế Thu nhập lần đầu tiên chính thức đưa tài sản mã hóa (VDA) vào hệ thống thuế, nhưng không cho phép các nhà giao dịch bù đắp tổn thất bằng thu nhập khác. Dự toán ngân sách năm 2025 đã thêm Điều 285BAA vào Luật Thuế Thu nhập, mở rộng hơn nữa phạm vi quản lý, yêu cầu các tổ chức cụ thể báo cáo các giao dịch mã hóa theo thời hạn quy định. Đồng thời, chính phủ đã mở rộng định nghĩa VDA, bao gồm tất cả các tài sản mã hóa dựa trên công nghệ sổ cái phân tán, để thích ứng với sự phát triển của ngành. Những thay đổi này xảy ra đúng vào lúc Bitcoin tăng giá do những tin tốt trên thị trường, nhưng thị trường vẫn phải đối mặt với sự không chắc chắn về quy định và rủi ro biến động.
Trong những năm gần đây, thái độ của các quốc gia trên toàn cầu đối với Tài sản tiền điện tử đang dần chuyển từ sự hoảng loạn và quản lý quá mức sang một hướng linh hoạt, thận trọng và thích ứng cao. Sự chuyển mình này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến nhanh chóng của Tài sản tiền điện tử trên toàn cầu. Tuy nhiên, Ấn Độ, một trong những quốc gia có hoạt động giao dịch và khối lượng giao dịch Tài sản tiền điện tử sôi động nhất thế giới, vẫn duy trì các quy định nghiêm ngặt và chính sách thuế khắt khe, hoàn toàn tụt hậu so với xu hướng quản lý thân thiện với Tài sản tiền điện tử của thị trường quốc tế.
Chế độ thuế tiền điện tử của Ấn Độ được coi là một trong những chế độ nghiêm ngặt nhất trên thế giới, không chỉ đè nén niềm tin của các nhà đầu tư mà còn cản trở nghiêm trọng sự đổi mới và phát triển ứng dụng của công nghệ blockchain. Mặc dù nhiều bên trong thị trường đã nhiều lần kêu gọi nới lỏng chính sách thuế, nhưng lập trường của chính phủ Ấn Độ vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, trong dự toán ngân sách tài chính năm 2025 và sửa đổi Luật thuế thu nhập, chính phủ Ấn Độ đã thực hiện một số điều chỉnh đối với hệ thống thuế hiện hành.
Sự tiến hóa của hệ thống quản lý tiền điện tử ở Ấn Độ
Chính sách quản lý tài sản tiền điện tử của Ấn Độ đã trải qua quá trình tiến hóa từ việc hạn chế nghiêm ngặt đến điều chỉnh dần dần. Ngay từ đầu, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã tỏ ra nghi ngờ cao độ đối với tài sản tiền điện tử, thậm chí vào năm 2013 đã phát hành thông báo cảnh báo nhà đầu tư về rủi ro đầu cơ của các tài sản mã hóa. Năm 2018, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã cấm các ngân hàng giao dịch với các doanh nghiệp liên quan đến mã hóa, cố gắng hạn chế sự phát triển của thị trường thông qua các biện pháp tài chính. Tuy nhiên, lệnh cấm này đã bị các tổ chức trong ngành và các thành viên thị trường phản đối mạnh mẽ, và vào năm 2020 đã bị Tòa án Tối cao Ấn Độ tuyên bố là vi hiến.
Dự toán ngân sách tài chính năm 2022 lần đầu tiên đưa tài sản tiền điện tử và các tài sản mã hóa khác vào phạm vi quản lý pháp lý, và thiết lập một loạt chính sách thuế, bao gồm việc đánh thuế 30% trên lợi nhuận của tài sản mã hóa (VDA) và thu thuế khấu trừ tại nguồn (TDS) 1% trên doanh thu giao dịch. Mặc dù việc ban hành hệ thống thuế này đã cung cấp một cơ sở pháp lý cho việc tuân thủ thuế ở một mức độ nhất định, nhưng gánh nặng thuế cao và yêu cầu quản lý nghiêm ngặt vẫn gây tranh cãi.
Việc công bố dự toán ngân sách tài chính năm 2025 không thực hiện cải cách cơ bản nào đối với hệ thống thuế hiện hành, mà chỉ tăng cường quản lý trong việc khai báo thuế mã hóa và công bố thông tin, dự kiến sẽ có hiệu lực chính thức vào tháng 4 năm 2026.
Ảnh hưởng của quy định thuế mới
Mặc dù các chính sách quản lý ở nhiều khu vực pháp lý trên toàn cầu ngày càng trở nên thoải mái, nhưng Ấn Độ vẫn duy trì hệ thống thuế mã hóa nghiêm ngặt nhất thế giới. Dự thảo ngân sách tài chính năm 2025 và Luật Thuế Thu nhập sửa đổi đã điều chỉnh các quy tắc thuế, nhưng tổng thể không thể thay đổi tình trạng hiện tại của việc giao dịch Tài sản tiền điện tử bị hạn chế. Hiện tại, Ấn Độ đánh thuế 30% trên lợi nhuận từ tài sản mã hóa, mức thuế này ở mức cực đoan trên toàn cầu. Hơn nữa, hệ thống thuế này không cho phép các nhà đầu tư khấu trừ tổn thất hoặc chi phí hoạt động, dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư mã hóa chuyển đến các khu vực pháp lý thân thiện hơn. Dự thảo ngân sách tài chính năm 2025 cũng mở rộng thêm định nghĩa "Tài sản mã hóa" (VDA), đưa tất cả các tài sản mã hóa dựa trên công nghệ blockchain vào diện chịu thuế. Tuy nhiên, định nghĩa này vẫn chưa phân loại các loại tài sản mã hóa khác nhau, không phân biệt công dụng kỹ thuật và thuộc tính kinh tế của chúng, dẫn đến sự gia tăng không chắc chắn trong việc tuân thủ quy định.
Luật Thuế thu nhập áp dụng các biện pháp chế tài nghiêm ngặt hơn đối với VDA chưa được khai báo, phân loại nó là "thu nhập chưa khai báo", và áp dụng mức phạt lên đến 70%, mà không cung cấp bất kỳ chính sách miễn trừ hay giảm nhẹ nào. Mức độ xử phạt này phản ánh thái độ quyết liệt của chính phủ Ấn Độ đối với tài sản tiền điện tử, và điều quan trọng hơn là, định nghĩa về tài sản tiền điện tử của chính phủ Ấn Độ quá rộng, dẫn đến việc người dùng tiền điện tử Ấn Độ phải đối mặt với gánh nặng thuế nặng nề.
Trong bối cảnh môi trường thuế khắc nghiệt như vậy, việc các doanh nghiệp tiền điện tử bản địa Ấn Độ di chuyển ra nước ngoài quy mô lớn đã trở thành xu hướng, trong khi khối lượng giao dịch trên thị trường tiền điện tử vẫn tiếp tục tăng cho thấy sự chênh lệch lớn giữa chính sách quản lý và thực tế thị trường. Mặc dù chính phủ cố gắng kiềm chế thị trường tiền điện tử thông qua chính sách thuế cao, nhưng thế hệ nhà đầu tư trẻ ở Ấn Độ vẫn coi tài sản tiền điện tử là nguồn thu nhập chính hoặc phụ.
Tác động đến nhà đầu tư và thị trường
Chính sách thuế nghiêm ngặt của Ấn Độ chắc chắn đã gia tăng khó khăn cho các doanh nghiệp tiền điện tử trong việc hoạt động trên thị trường địa phương. Mặc dù ngành công nghiệp tiền điện tử ở Ấn Độ vẫn giữ được sức sống mạnh mẽ, nhưng môi trường quản lý thân thiện hơn ở các khu vực khác đang thu hút các doanh nghiệp chuyển ra nước ngoài. Hiện tại, thị trường tiền điện tử Ấn Độ vẫn đang hưởng lợi từ sự gia tăng giá của tài sản tiền điện tử. Một số nghiên cứu dự đoán rằng đến năm 2035, quy mô thị trường tiền điện tử Ấn Độ có thể tăng từ 2,5 tỷ USD hiện tại lên 15 tỷ USD. Tuy nhiên, việc quản lý quá nghiêm ngặt có thể thúc đẩy dòng vốn của ngành công nghiệp tiền điện tử Ấn Độ chuyển sang các quốc gia khác, dẫn đến việc chính phủ Ấn Độ giảm thuế, hạn chế đổi mới trên thị trường và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Ấn Độ trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số toàn cầu.
Một thách thức chính khác của thị trường tài sản tiền điện tử Ấn Độ là sự phức tạp trong việc tuân thủ và sự không chắc chắn về mặt pháp lý. Mặc dù chính phủ Ấn Độ đã đề xuất xây dựng một khung quy định toàn diện về mã hóa từ năm 2021, nhưng dự luật này có xu hướng cấm Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác, đồng thời thúc đẩy việc phát hành tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Ấn Độ (CBDC), dẫn đến việc dự luật mãi chưa được thực thi. Trong môi trường quy định như vậy, các chủ thể trên thị trường phải đối mặt với sự biến động về chính sách và rủi ro tuân thủ, gây cản trở cho các khoản đầu tư dài hạn. Các doanh nghiệp và nhà đầu tư lo ngại rằng họ có thể phải chịu đựng các cuộc tấn công đột ngột từ chính phủ hoặc gánh nặng thuế bổ sung trong tương lai, ảnh hưởng đến quyết định kinh doanh và sự năng động của thị trường.
Tóm lại, mặc dù chính phủ Ấn Độ tăng cường quản lý với lý do ổn định tài chính, nhưng hệ thống thuế nghiêm ngặt và khung quy định không rõ ràng đang nghiêm trọng hạn chế khả năng đổi mới của thị trường tài sản tiền điện tử Ấn Độ và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh toàn cầu của Ấn Độ. Chính phủ Ấn Độ cần tìm ra điểm cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và phát triển thị trường, giảm thuế, làm rõ phân loại tài sản, giảm bớt sự không chắc chắn về pháp lý để nâng cao niềm tin của thị trường và thu hút thêm vốn. Nếu Ấn Độ tiếp tục duy trì lập trường quy định hiện tại, có thể sẽ bỏ lỡ các cơ hội kinh tế trong lĩnh vực blockchain và tài chính kỹ thuật số, ngược lại, Ấn Độ vẫn có khả năng trở thành một trong những người tham gia quan trọng trên thị trường tài sản tiền điện tử toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ấn Độ mã hóa quy định siết chặt: Dự toán ngân sách năm 2025 đưa ra yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn
Sự phát triển của khung quy định tài sản tiền điện tử Ấn Độ: Dự toán ngân sách năm 2025 giới thiệu các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn
Khung quản lý tài sản tiền điện tử của Ấn Độ đang tiếp tục phát triển. Dự toán ngân sách năm 2025 đã đưa ra các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn và tăng cường cơ chế quản lý trên cơ sở mức thuế 30% được thực hiện vào năm 2022. Năm 2022, Điều 115BBH của Luật Thuế Thu nhập lần đầu tiên chính thức đưa tài sản mã hóa (VDA) vào hệ thống thuế, nhưng không cho phép các nhà giao dịch bù đắp tổn thất bằng thu nhập khác. Dự toán ngân sách năm 2025 đã thêm Điều 285BAA vào Luật Thuế Thu nhập, mở rộng hơn nữa phạm vi quản lý, yêu cầu các tổ chức cụ thể báo cáo các giao dịch mã hóa theo thời hạn quy định. Đồng thời, chính phủ đã mở rộng định nghĩa VDA, bao gồm tất cả các tài sản mã hóa dựa trên công nghệ sổ cái phân tán, để thích ứng với sự phát triển của ngành. Những thay đổi này xảy ra đúng vào lúc Bitcoin tăng giá do những tin tốt trên thị trường, nhưng thị trường vẫn phải đối mặt với sự không chắc chắn về quy định và rủi ro biến động.
Trong những năm gần đây, thái độ của các quốc gia trên toàn cầu đối với Tài sản tiền điện tử đang dần chuyển từ sự hoảng loạn và quản lý quá mức sang một hướng linh hoạt, thận trọng và thích ứng cao. Sự chuyển mình này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến nhanh chóng của Tài sản tiền điện tử trên toàn cầu. Tuy nhiên, Ấn Độ, một trong những quốc gia có hoạt động giao dịch và khối lượng giao dịch Tài sản tiền điện tử sôi động nhất thế giới, vẫn duy trì các quy định nghiêm ngặt và chính sách thuế khắt khe, hoàn toàn tụt hậu so với xu hướng quản lý thân thiện với Tài sản tiền điện tử của thị trường quốc tế.
Chế độ thuế tiền điện tử của Ấn Độ được coi là một trong những chế độ nghiêm ngặt nhất trên thế giới, không chỉ đè nén niềm tin của các nhà đầu tư mà còn cản trở nghiêm trọng sự đổi mới và phát triển ứng dụng của công nghệ blockchain. Mặc dù nhiều bên trong thị trường đã nhiều lần kêu gọi nới lỏng chính sách thuế, nhưng lập trường của chính phủ Ấn Độ vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, trong dự toán ngân sách tài chính năm 2025 và sửa đổi Luật thuế thu nhập, chính phủ Ấn Độ đã thực hiện một số điều chỉnh đối với hệ thống thuế hiện hành.
Sự tiến hóa của hệ thống quản lý tiền điện tử ở Ấn Độ
Chính sách quản lý tài sản tiền điện tử của Ấn Độ đã trải qua quá trình tiến hóa từ việc hạn chế nghiêm ngặt đến điều chỉnh dần dần. Ngay từ đầu, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã tỏ ra nghi ngờ cao độ đối với tài sản tiền điện tử, thậm chí vào năm 2013 đã phát hành thông báo cảnh báo nhà đầu tư về rủi ro đầu cơ của các tài sản mã hóa. Năm 2018, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã cấm các ngân hàng giao dịch với các doanh nghiệp liên quan đến mã hóa, cố gắng hạn chế sự phát triển của thị trường thông qua các biện pháp tài chính. Tuy nhiên, lệnh cấm này đã bị các tổ chức trong ngành và các thành viên thị trường phản đối mạnh mẽ, và vào năm 2020 đã bị Tòa án Tối cao Ấn Độ tuyên bố là vi hiến.
Dự toán ngân sách tài chính năm 2022 lần đầu tiên đưa tài sản tiền điện tử và các tài sản mã hóa khác vào phạm vi quản lý pháp lý, và thiết lập một loạt chính sách thuế, bao gồm việc đánh thuế 30% trên lợi nhuận của tài sản mã hóa (VDA) và thu thuế khấu trừ tại nguồn (TDS) 1% trên doanh thu giao dịch. Mặc dù việc ban hành hệ thống thuế này đã cung cấp một cơ sở pháp lý cho việc tuân thủ thuế ở một mức độ nhất định, nhưng gánh nặng thuế cao và yêu cầu quản lý nghiêm ngặt vẫn gây tranh cãi.
Việc công bố dự toán ngân sách tài chính năm 2025 không thực hiện cải cách cơ bản nào đối với hệ thống thuế hiện hành, mà chỉ tăng cường quản lý trong việc khai báo thuế mã hóa và công bố thông tin, dự kiến sẽ có hiệu lực chính thức vào tháng 4 năm 2026.
Ảnh hưởng của quy định thuế mới
Mặc dù các chính sách quản lý ở nhiều khu vực pháp lý trên toàn cầu ngày càng trở nên thoải mái, nhưng Ấn Độ vẫn duy trì hệ thống thuế mã hóa nghiêm ngặt nhất thế giới. Dự thảo ngân sách tài chính năm 2025 và Luật Thuế Thu nhập sửa đổi đã điều chỉnh các quy tắc thuế, nhưng tổng thể không thể thay đổi tình trạng hiện tại của việc giao dịch Tài sản tiền điện tử bị hạn chế. Hiện tại, Ấn Độ đánh thuế 30% trên lợi nhuận từ tài sản mã hóa, mức thuế này ở mức cực đoan trên toàn cầu. Hơn nữa, hệ thống thuế này không cho phép các nhà đầu tư khấu trừ tổn thất hoặc chi phí hoạt động, dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư mã hóa chuyển đến các khu vực pháp lý thân thiện hơn. Dự thảo ngân sách tài chính năm 2025 cũng mở rộng thêm định nghĩa "Tài sản mã hóa" (VDA), đưa tất cả các tài sản mã hóa dựa trên công nghệ blockchain vào diện chịu thuế. Tuy nhiên, định nghĩa này vẫn chưa phân loại các loại tài sản mã hóa khác nhau, không phân biệt công dụng kỹ thuật và thuộc tính kinh tế của chúng, dẫn đến sự gia tăng không chắc chắn trong việc tuân thủ quy định.
Luật Thuế thu nhập áp dụng các biện pháp chế tài nghiêm ngặt hơn đối với VDA chưa được khai báo, phân loại nó là "thu nhập chưa khai báo", và áp dụng mức phạt lên đến 70%, mà không cung cấp bất kỳ chính sách miễn trừ hay giảm nhẹ nào. Mức độ xử phạt này phản ánh thái độ quyết liệt của chính phủ Ấn Độ đối với tài sản tiền điện tử, và điều quan trọng hơn là, định nghĩa về tài sản tiền điện tử của chính phủ Ấn Độ quá rộng, dẫn đến việc người dùng tiền điện tử Ấn Độ phải đối mặt với gánh nặng thuế nặng nề.
Trong bối cảnh môi trường thuế khắc nghiệt như vậy, việc các doanh nghiệp tiền điện tử bản địa Ấn Độ di chuyển ra nước ngoài quy mô lớn đã trở thành xu hướng, trong khi khối lượng giao dịch trên thị trường tiền điện tử vẫn tiếp tục tăng cho thấy sự chênh lệch lớn giữa chính sách quản lý và thực tế thị trường. Mặc dù chính phủ cố gắng kiềm chế thị trường tiền điện tử thông qua chính sách thuế cao, nhưng thế hệ nhà đầu tư trẻ ở Ấn Độ vẫn coi tài sản tiền điện tử là nguồn thu nhập chính hoặc phụ.
Tác động đến nhà đầu tư và thị trường
Chính sách thuế nghiêm ngặt của Ấn Độ chắc chắn đã gia tăng khó khăn cho các doanh nghiệp tiền điện tử trong việc hoạt động trên thị trường địa phương. Mặc dù ngành công nghiệp tiền điện tử ở Ấn Độ vẫn giữ được sức sống mạnh mẽ, nhưng môi trường quản lý thân thiện hơn ở các khu vực khác đang thu hút các doanh nghiệp chuyển ra nước ngoài. Hiện tại, thị trường tiền điện tử Ấn Độ vẫn đang hưởng lợi từ sự gia tăng giá của tài sản tiền điện tử. Một số nghiên cứu dự đoán rằng đến năm 2035, quy mô thị trường tiền điện tử Ấn Độ có thể tăng từ 2,5 tỷ USD hiện tại lên 15 tỷ USD. Tuy nhiên, việc quản lý quá nghiêm ngặt có thể thúc đẩy dòng vốn của ngành công nghiệp tiền điện tử Ấn Độ chuyển sang các quốc gia khác, dẫn đến việc chính phủ Ấn Độ giảm thuế, hạn chế đổi mới trên thị trường và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Ấn Độ trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số toàn cầu.
Một thách thức chính khác của thị trường tài sản tiền điện tử Ấn Độ là sự phức tạp trong việc tuân thủ và sự không chắc chắn về mặt pháp lý. Mặc dù chính phủ Ấn Độ đã đề xuất xây dựng một khung quy định toàn diện về mã hóa từ năm 2021, nhưng dự luật này có xu hướng cấm Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác, đồng thời thúc đẩy việc phát hành tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Ấn Độ (CBDC), dẫn đến việc dự luật mãi chưa được thực thi. Trong môi trường quy định như vậy, các chủ thể trên thị trường phải đối mặt với sự biến động về chính sách và rủi ro tuân thủ, gây cản trở cho các khoản đầu tư dài hạn. Các doanh nghiệp và nhà đầu tư lo ngại rằng họ có thể phải chịu đựng các cuộc tấn công đột ngột từ chính phủ hoặc gánh nặng thuế bổ sung trong tương lai, ảnh hưởng đến quyết định kinh doanh và sự năng động của thị trường.
Tóm lại, mặc dù chính phủ Ấn Độ tăng cường quản lý với lý do ổn định tài chính, nhưng hệ thống thuế nghiêm ngặt và khung quy định không rõ ràng đang nghiêm trọng hạn chế khả năng đổi mới của thị trường tài sản tiền điện tử Ấn Độ và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh toàn cầu của Ấn Độ. Chính phủ Ấn Độ cần tìm ra điểm cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và phát triển thị trường, giảm thuế, làm rõ phân loại tài sản, giảm bớt sự không chắc chắn về pháp lý để nâng cao niềm tin của thị trường và thu hút thêm vốn. Nếu Ấn Độ tiếp tục duy trì lập trường quy định hiện tại, có thể sẽ bỏ lỡ các cơ hội kinh tế trong lĩnh vực blockchain và tài chính kỹ thuật số, ngược lại, Ấn Độ vẫn có khả năng trở thành một trong những người tham gia quan trọng trên thị trường tài sản tiền điện tử toàn cầu.