Mercado de criptomoedas polarizado: avaliação da reputação dos tokens revela a situação da indústria

Recentemente, o mercado de criptomoedas como um todo caiu, com muitos preços de Token caindo entre 80%-90% em relação aos seus pontos altos históricos. Uma instituição de análise de dados utilizou algoritmos de inteligência artificial para avaliar completamente 2 milhões de Token com base em 16 indicadores, estabelecendo um sistema para medir a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado.

A análise dos resultados mostra que a classificação de reputação dos Tokens apresenta uma estrutura piramidal significativa. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas faixas "média" e "baixa", enquanto os Tokens de alta pontuação são extremamente raros. Isso não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas diferenças na qualidade dos Tokens entre as diferentes plataformas de blockchain.

Índice de Reputação do Token: Projetos de Alta Qualidade são Escassos

Os dados mostram que o Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de Tokens, representando 54,56% do total estatístico. Em segundo lugar está uma rede Layer2 (21,88%) e uma nova blockchain emergente (16,32%). Outras duas blockchains conhecidas representam 5,85% e 1,37%, respetivamente.

Do ponto de vista da pontuação de reputação, a grande maioria dos tokens está concentrada nas classificações "média" e "pobre". Tomando o Ethereum como exemplo, cerca de 116,347 tokens estão em nível médio, enquanto 573,739 tokens têm uma classificação pobre. O número de tokens com classificações excelentes e boas é extremamente limitado, com apenas 7 alcançando a pontuação excelente e 310 alcançando a boa pontuação.

Outras blockchains públicas também apresentam tendências semelhantes. Uma rede Layer2 tem 5 Tokens classificados como "excelentes", mas a proporção de Tokens nas faixas "ruim" e "péssimo" chega a 96,7%. Em uma nova blockchain pública, a proporção na faixa "ruim" é de 75,6%, com apenas 67 Tokens na faixa "média".

É importante notar que, embora o total de tokens de uma determinada blockchain pública seja apenas 10,7% do Ethereum, a sua proporção de tokens "média" na faixa atinge 4,03%, claramente superior aos 0,34% do Ethereum.

Análise dos fatores que influenciam a pontuação de reputação

O índice de reputação do Token é composto por 16 fatores de influência, incluindo o tempo de emissão, o tamanho do pool de liquidez, a distribuição de detentores de moeda, entre outros. Ao comparar as características dos Tokens em diferentes faixas de pontuação, é possível identificar que Tokens com pontuação baixa geralmente apresentam os seguintes problemas:

1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado: os pools de liquidez de tokens de baixo valor e o número de participantes são geralmente escassos, resultando em flutuações de preço acentuadas, enfraquecendo a confiança no mercado.

2. Concentração excessiva de detentores de moeda: os 10 principais detentores de tokens de baixo valor têm uma participação excessiva, o que pode levar a riscos de manipulação do mercado e afetar a confiança dos investidores.

3. Atividade de negociação e rentabilidade insuficientes: Tokens com baixa pontuação têm desempenho fraco em termos de volume de negociação e proporção de traders lucrativos, tornando difícil atrair investidores de longo prazo.

Comparação das estratégias ecológicas de diferentes blockchains

A relação entre a quantidade de Tokens e a pontuação de reputação reflete as diferenças nas estratégias ecológicas das várias plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma blockchain pública madura, apresenta tanto vantagens quanto desafios. Possui ferramentas de desenvolvimento robustas, uma vasta base de usuários e um ecossistema DeFi rico, mas as altas taxas de Gas e os problemas de congestionamento da rede também estão levando projetos a migrar para outras blockchains públicas de baixo custo.

Novas blockchains emergentes, como uma rede Layer2 e uma blockchain compatível com EVM, estão rapidamente expandindo seus ecossistemas, mas ainda precisam melhorar em termos de profundidade de liquidez e retenção de usuários. Outras blockchains estão atraindo projetos específicos por meio da diferenciação técnica, mas ainda têm uma base de usuários limitada.

Conclusão

Com a entrada do mercado de criptomoedas em uma nova fase, o número de tokens apresenta um crescimento exponencial, mas a qualidade é desigual. No futuro, à medida que a regulamentação se tornar mais rigorosa e os investidores se tornarem mais especializados, o índice de reputação dos tokens pode se tornar uma ferramenta importante para filtrar ativos de qualidade. Apenas projetos que se desenvolvam de forma equilibrada em termos de liquidez, distribuição de tokens e sustentabilidade das transações poderão se destacar na próxima rodada de reestruturação do mercado e se tornar líderes no campo da encriptação.