Волатильность финансовых рынков и роль Биткойна

Важно сохранять уважение к финансовым рынкам, одновременно поддерживая энтузиазм после входа на рынок. Любой финансовый рынок полон неизвестного, рисков и вызовов, и опыт в области криптовалют заставляет меня глубже осознать важность независимого мышления. Ключевым моментом сейчас является не то, считать ли Биткойн мошенничеством или верой некоторых людей, а обращать внимание на то, есть ли на рынке все еще волатильность и торговые возможности, а также как извлечь прибыль на этом рынке.

Волатильность глобальных финансовых рынков

На протяжении долгого времени золото считалось идеальным активом для хеджирования, но в последнее время его цена также упала более чем на 10%. В условиях общего рыночного паники, похоже, нет действительно безопасной гавани.

Биткойн из-за своей ценовой динамики часто не коррелирует с другими активами и рассматривался как защитный выбор в периоды падения традиционных финансовых рынков. Однако во время глобального финансового кризиса Биткойн также не смог предоставить инвесторам безопасное убежище.

Когда на фондовом рынке произошел редкий за десятилетия крупный обвал, Биткойн, как ведущая криптовалюта, также столкнулся с массовой распродажей. Интересно, что с небольшим восстановлением фондового рынка цена Биткойна также отскочила до предыдущего уровня поддержки.

Индекс S&P 500 и Биткойн демонстрируют высокую степень согласованности в своих движениях. На прошлой неделе цена Биткойна явно реагировала на несколько значительных событий, включая снижение процентной ставки Федеральной резервной системы и политику ограничения поездок.

Анализ индикатора MVRV

Рыночная капитализация Биткойна четвертый раз в истории упала ниже 1,0 по индикатору MVRV. MVRV — это соотношение рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной капитализации, которая может быть приблизительно понята как общая стоимость инвестиций пользователей на рынке. Реализованная капитализация отражает общую ценностную консенсус участников рынка за определенный период и может рассматриваться как "справедливая цена".

Метод расчета MVRV следующий: MVRV = Рыночная стоимость / Фактическая стоимость

Рыночная стоимость = Текущая цена × Количество выпущенных Биткойн Фактическая стоимость = сумма значений каждого Биткойна при последнем переводе в обращении

Фактическая стоимость по сравнению с рыночной стоимостью имеет следующие характеристики:

1. Исключено влияние долгосрочно утерянных или нераспределённых Биткойн на рыночную капитализацию.
2. Отражение реального уровня цен через накопленную стоимость, снижение влияния эмоциональных факторов, а также проявление уверенности долгосрочных держателей.

MVRV является важным показателем для определения перехода Биткойна между бычьим и медвежьим рынками:

• MVRV < 3-3.5: Рыночная цена ниже "справедливой стоимости", большой потенциал роста, подходит для открытия позиции.
• MVRV > 3.5: Риск падения увеличивается, рекомендуется оценить риски и рассмотреть возможность фиксации прибыли.

Важно отметить, что высокий MVRV не обязательно указывает на рост цен, а скорее может означать увеличение давления на фиксацию прибыли.

Текущие данные MVRV показывают, что рыночная капитализация Биткойна упала ниже предела себестоимости и вошла в зеленую зону. Оглядываясь на историю Биткойна, такая ситуация достаточно редка и может стать хорошей возможностью для покупки.

Заключение

Биткойн должен преодолеть ограничения долларовой системы и переопределить свое положение, возможно, ему придется пережить более серьезный кризис. Однако большинству людей трудно переносить резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная ситуация не слишком оптимистична, возможности всегда благоволят подготовленным. Если мы сможем точно уловить изменения на рынке, все еще есть возможность получить значительную прибыль на этом рынке и достичь жизненных целей.