VanEck lançou o ETN Solana stake: explorando novas alturas de conformidade de ativo digital

No panorama global dos ativos digitais, a conformidade regulatória está rapidamente se tornando um tópico crucial que as empresas Web3 devem enfrentar. Recentemente, uma empresa líder global em gestão de ativos lançou Certificados de Depósito de Negociação (ETN) da Solana e iniciou a função de stake, essa medida não apenas envolve a inovação de oportunidades de investimento, mas também aborda uma nova altura de conformidade dos ativos digitais.

De acordo com informações, o tamanho dos ETPs de criptomoeda na Europa já alcançou 2 bilhões de euros, mas o nível de participação dos investidores institucionais é baixo, sendo os principais investidores ainda indivíduos. Muitas empresas de gestão de patrimônio ainda não realizaram alocações relacionadas. A empresa de gestão de ativos lançou atualmente 12 tipos de ETPs de criptomoeda baseados em tokens no mercado europeu, incluindo ETNs de Bitcoin e Ethereum, bem como o mais recente ETN de Solana.

Solana ETN stake: um caminho de conformidade simples, mas não tão simples.

Esta empresa lançou o ETN Solana que oferece aos investidores uma maneira de obter rendimentos de stake sem necessidade de possuir diretamente os tokens Solana. Este ETN utiliza um mecanismo de stake totalmente gerido, com todos os ativos staked a serem geridos por um custodiante regulamentado, sem envolver riscos de empréstimos. Os investidores não precisam participar do processo de staking real, os rendimentos de stake serão refletidos automaticamente nos direitos dos tokens, e após a dedução de 25% de taxas de stake, as recompensas serão distribuídas de forma justa com base no período de posse dos investidores.

Este design é bastante atraente para os investidores que buscam simplificar as operações e evitar os riscos associados à gestão direta de ativos digitais. Por trás disso, existe um conjunto refinado de arranjos de conformidade e uma proteção legal em múltiplos níveis. A empresa enfatiza que não envolve o uso de derivados, e todos os ativos são armazenados em bancos depositários rigorosamente regulados, como uma instituição de custódia licenciada em Liechtenstein.

Dupla Regulação: A Lei de Blockchain de Liechtenstein e a legislação MiCA da Europa

Ao discutir a conformidade do ETN Solana, é necessário mencionar dois importantes marcos regulatórios: a "Lei de Blockchain" de Liechtenstein e o regulamento MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) da Europa. Liechtenstein, como um estado membro do Espaço Económico Europeu (EEE), possui a "Lei de Blockchain", que é uma das primeiras leis no mundo a regulamentar de forma abrangente a blockchain e os ativos digitais.

O regulamento MiCA representa o esforço da União Europeia para estabelecer um padrão regulatório unificado para todo o mercado de ativo digital. Em teoria, o Liechtenstein, como parte do EEA, seguirá os requisitos do MiCA. No entanto, devido à Lei de Blockchain de Liechtenstein ter sido criada antes do regulamento MiCA, esta lei oferece diretrizes regulatórias mais flexíveis e específicas para as empresas de criptomoedas locais.

Essa estrutura de dupla regulamentação representa tanto um desafio quanto uma oportunidade para as empresas. Por um lado, a "Lei de Blockchain" oferece proteção legal específica para as empresas; por outro lado, à medida que a proposta de regulamentação MiCA avança, as empresas precisam ajustar dinamicamente suas estratégias de conformidade para se adequar aos novos padrões da União Europeia.

Conformidade consultoria oportunidades e desafios

Com a implementação gradual da legislação MiCA, países como Liechtenstein terão que integrar as regulamentações locais com as novas normas da UE. As futuras necessidades de conformidade passarão de "entender as regulamentações locais" para "alcançar uma conformidade multilayer dentro de um quadro global". Empresas Web3 globalizadas que operam em diferentes jurisdições precisarão enfrentar ambientes legais e mudanças regulamentares distintas.

Os prestadores de serviços de conformidade precisam ter um entendimento profundo das leis locais, ao mesmo tempo em que mantêm uma estreita vigilância sobre o impacto potencial da regulamentação regional nos negócios dos clientes, a fim de fornecer as melhores soluções de conformidade. À medida que o ambiente regulatório continua a evoluir, as empresas de consultoria de conformidade desempenharão um papel cada vez mais importante em ajudar as empresas a se adaptarem às exigências do mercado global e da regulamentação.