Agências do governo dos EUA consideram incluir Bitcoin na avaliação de hipotecas

Recentemente, o diretor da Federal Housing Finance Agency (FHFA) dos EUA anunciou que solicitou às duas grandes gigantes dos empréstimos hipotecários que estudassem a inclusão de criptomoedas como Bitcoin no sistema de avaliação de hipotecas. Esta notícia provocou uma forte reação do mercado, com o preço do Bitcoin a aumentar rapidamente 2,2%, ultrapassando a marca de 107.000 dólares, e a quota de mercado a subir para 66%.

É importante notar que o atual diretor da FHFA assumiu o cargo em março de 2025, e ele tem apoiado publicamente as criptomoedas há muito tempo, utilizando sua influência para promover a adoção de ativos digitais e a abertura de políticas. De acordo com a divulgação financeira, ele possui uma quantidade considerável de Bitcoin e Solana, além de ter participação em empresas de mineração de Bitcoin nos Estados Unidos.

A Fannie Mae e a Freddie Mac, como duas grandes empresas apoiadas pelo governo dos Estados Unidos, desempenham um papel crucial no mercado secundário de hipotecas. Elas garantem a liquidez do mercado através da compra contínua de empréstimos, sustentando cerca de 70% do mercado de hipotecas. Quaisquer mudanças nas políticas da FHFA terão um impacto profundo em toda a indústria financeira.

Atualmente, os mutuários nos Estados Unidos que desejam usar ativos digitais durante o processo de hipoteca devem primeiro convertê-los em dólares e depositá-los em uma conta bancária regulamentada. Os fundos também devem permanecer na conta por pelo menos 60 dias para atender às diretrizes de pagamento inicial ou reservas. A revisão da FHFA pode investigar se essas regras precisam ser atualizadas, especialmente em relação à avaliação de ativos. Devido à volatilidade dos ativos criptográficos, os credores podem adotar um método de "desconto" ao avaliar os ativos do mutuário, ou seja, deduzir uma parte do valor declarado para lidar com possíveis flutuações de preços.

O mercado privado já fez tentativas nesta área. Algumas empresas de tecnologia financeira lançaram produtos de empréstimos hipotecários em criptomoeda, permitindo que os mutuários usassem ativos digitais como garantia, sem precisar vender a criptomoeda para obter um empréstimo para a casa. No entanto, esses produtos privados operam fora do sistema federal de hipotecas e não podem desfrutar das mesmas vantagens de liquidez e compartilhamento de risco que os empréstimos tradicionais.

Se a FHFA decidir avançar com esta política, isso marcará a transição das criptomoedas de produtos de investimento para ferramentas financeiras práticas. Embora a implementação específica ainda leve tempo, isso já enviou um forte sinal ao mercado: o sistema financeiro mainstream está a abrir as portas para os ativos criptográficos.