Relatório Semanal Macroeconômico: Análise da Direção do Mercado Após a Reunião do FOMC e o Impacto das Tarifas Recíprocas
I. Revisão Macroeconômica da Semana
1. Visão geral do mercado
Esta semana, o desempenho dos ativos de risco apresentou alguma divergência. As ações dos EUA subiram ligeiramente, com o índice Dow Jones a ter um desempenho melhor, subindo 1,2%. No mercado de commodities, o ouro continuou a ultrapassar os 3000 dólares/onza, com o preço do cobre a acumular um aumento superior a 11% nos últimos três meses. O preço do petróleo estabilizou-se em torno dos 68 dólares/barril, enquanto o preço do gás natural caiu. O mercado de criptomoedas apresentou um volume de negociação globalmente baixo, com o Bitcoin a oscilar em torno dos 84.000 dólares.
2. Análise da reunião do FOMC
O Federal Reserve mantém, a nível estratégico, o princípio da "dependência de dados", evitando fazer uma promessa clara de redução das taxas de juro. A nível tático, foram feitas três grandes ajustes:
enfatiza os dados das expectativas de inflação de 5 anos do Federal Reserve de Nova Iorque, enquanto diminui o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan, para reduzir a volatilidade do mercado.
Reiterar o conceito de "inflação temporária" para reservar espaço para futuras reduções de juros e aliviar as preocupações com a estagflação.
Ajustar o ritmo de redução do balanço para enfrentar os potenciais riscos de liquidez.
3. Liquidez e mercado de taxas de juros
A liquidez ampla subiu para 6,1 trilhões. O mercado espera uma probabilidade de 67% para uma redução da taxa de juros em junho, com uma previsão de três cortes ao longo do ano. A curva de rendimento dos títulos está a tornar-se mais íngreme, refletindo uma maior certeza do mercado sobre o caminho dos cortes, mas ainda há preocupações quanto ao risco de rebound da inflação. No que diz respeito ao mercado de crédito, o spread de crédito de grau de investimento alargou-se ligeiramente, indicando uma diminuição da aversão ao risco.
II. Perspectiva Macroeconômica da Próxima Semana
1. Os direitos aduaneiros iguais tornam-se o foco do mercado
A política de tarifas recíprocas que entra em vigor a 2 de abril suscita a atenção do mercado. A intensidade das tarifas e o seu impacto no comércio global afetarão diretamente a inflação e os lucros das empresas, podendo provocar volatilidade no mercado.
2. O sentimento do mercado é cauteloso, com uma forte demanda por cobertura de risco.
Apesar da queda do índice VIX, os sinais de risco no mercado de crédito aumentaram, mostrando que os investidores ainda tendem a manter ativos de refúgio. A posição política da Reserva Federal dependerá do impacto real das tarifas sobre a inflação.
3. Sugestões de estratégia de investimento
O mercado atual ainda se encontra numa fase de incerteza, aconselha-se a adotar uma estratégia de "defesa + ataque flexível", controlando os riscos enquanto se aproveitam as oportunidades sazonais. Preste atenção aos detalhes da política de tarifas equivalentes e ao seu impacto nos vários tipos de ativos, ajustando flexivelmente a carteira de investimentos.
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SeasonedInvestor
· 58m atrás
Eu digo que o ouro vai em direção aos 4000.
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CoffeeNFTs
· 10h atrás
O ouro disparou, entre na venda curta~
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DataBartender
· 07-07 00:52
O preço do ouro ultrapassou 3000, a Reserva Federal (FED) está em apuros.
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MoneyBurner
· 07-07 00:49
Outra vez a machucar. Quando cai, aposta-se. Quando sobe, está amarrado.
Após a reunião do FOMC, o mercado se diversifica, com tarifas equivalentes se tornando o foco. Os investidores devem agir com cautela.
Relatório Semanal Macroeconômico: Análise da Direção do Mercado Após a Reunião do FOMC e o Impacto das Tarifas Recíprocas
I. Revisão Macroeconômica da Semana
1. Visão geral do mercado
Esta semana, o desempenho dos ativos de risco apresentou alguma divergência. As ações dos EUA subiram ligeiramente, com o índice Dow Jones a ter um desempenho melhor, subindo 1,2%. No mercado de commodities, o ouro continuou a ultrapassar os 3000 dólares/onza, com o preço do cobre a acumular um aumento superior a 11% nos últimos três meses. O preço do petróleo estabilizou-se em torno dos 68 dólares/barril, enquanto o preço do gás natural caiu. O mercado de criptomoedas apresentou um volume de negociação globalmente baixo, com o Bitcoin a oscilar em torno dos 84.000 dólares.
2. Análise da reunião do FOMC
O Federal Reserve mantém, a nível estratégico, o princípio da "dependência de dados", evitando fazer uma promessa clara de redução das taxas de juro. A nível tático, foram feitas três grandes ajustes:
enfatiza os dados das expectativas de inflação de 5 anos do Federal Reserve de Nova Iorque, enquanto diminui o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan, para reduzir a volatilidade do mercado.
Reiterar o conceito de "inflação temporária" para reservar espaço para futuras reduções de juros e aliviar as preocupações com a estagflação.
Ajustar o ritmo de redução do balanço para enfrentar os potenciais riscos de liquidez.
3. Liquidez e mercado de taxas de juros
A liquidez ampla subiu para 6,1 trilhões. O mercado espera uma probabilidade de 67% para uma redução da taxa de juros em junho, com uma previsão de três cortes ao longo do ano. A curva de rendimento dos títulos está a tornar-se mais íngreme, refletindo uma maior certeza do mercado sobre o caminho dos cortes, mas ainda há preocupações quanto ao risco de rebound da inflação. No que diz respeito ao mercado de crédito, o spread de crédito de grau de investimento alargou-se ligeiramente, indicando uma diminuição da aversão ao risco.
II. Perspectiva Macroeconômica da Próxima Semana
1. Os direitos aduaneiros iguais tornam-se o foco do mercado
A política de tarifas recíprocas que entra em vigor a 2 de abril suscita a atenção do mercado. A intensidade das tarifas e o seu impacto no comércio global afetarão diretamente a inflação e os lucros das empresas, podendo provocar volatilidade no mercado.
2. O sentimento do mercado é cauteloso, com uma forte demanda por cobertura de risco.
Apesar da queda do índice VIX, os sinais de risco no mercado de crédito aumentaram, mostrando que os investidores ainda tendem a manter ativos de refúgio. A posição política da Reserva Federal dependerá do impacto real das tarifas sobre a inflação.
3. Sugestões de estratégia de investimento
O mercado atual ainda se encontra numa fase de incerteza, aconselha-se a adotar uma estratégia de "defesa + ataque flexível", controlando os riscos enquanto se aproveitam as oportunidades sazonais. Preste atenção aos detalhes da política de tarifas equivalentes e ao seu impacto nos vários tipos de ativos, ajustando flexivelmente a carteira de investimentos.