Como investir com sabedoria em períodos de turbulência no mercado? Análise de quatro planos de rendimento de moeda estável de baixo risco

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais apresentaram uma forte volatilidade devido à política tarifária de Trump. A política de "tarifas recíprocas" anunciada em 2 de abril definiu uma tarifa base de 10% para os principais parceiros comerciais e impôs taxas mais altas a países específicos. Esta política entrou em vigor oficialmente em 5 de abril, levando a um aumento adicional da tensão nas cadeias de suprimento globais. Em seguida, Trump suspendeu por 90 dias altas tarifas para 75 países que não haviam implementado medidas de retaliação, mas aumentou as tarifas sobre a China para 145%. A União Europeia anunciou a suspensão das tarifas retaliatórias sobre produtos americanos no valor de 21 bilhões de euros até 14 de julho, a fim de buscar espaço para negociações.

Estas políticas provocaram uma forte reação do mercado. O S&P 500 perdeu 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin flutuou drasticamente entre 80 mil e 90 mil dólares. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmou que as tarifas podem aumentar a inflação e restringir o crescimento, mas o Federal Reserve não intervirá no mercado com cortes de juros, concentrando-se em dados de longo prazo. O Goldman Sachs e o JPMorgan Chase aumentaram as suas previsões para a probabilidade de recessão económica nos EUA.

Em um cenário de incerteza no mercado, como os investidores devem reagir? Este artigo apresentará quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável, que podem oferecer aos investidores opções de rendimento estável em tempos de turbulência.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Método de uso: conecte a carteira através da plataforma Spark, selecione o produto Savings USDC e deposite USDC.

Fonte de rendimento: O rendimento provém principalmente da taxa de poupança Sky (SSR), gerada pelo protocolo Sky através de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoeda, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez para plataformas como SparkLend. O USDC é trocado por USDS na proporção de 1:1 através do PSM da Sky e depositado no cofre SSR para gerar rendimento, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: baixo risco. A estabilidade do USDC é alta, e as múltiplas auditorias da Spark reduzem o risco do contrato inteligente. No entanto, deve-se estar atento ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Método de uso: acesse o site oficial da Berachain, entre no BeraHub, conecte uma carteira compatível, na página Pools selecione o pool BYUSD/HONEY, deposite ativos para fornecer liquidez. Os tokens LP obtidos podem ser apostados no tesouro de recompensas para ganhar BGT.

Fonte de rendimento: principalmente proveniente de recompensas BGT (3,41% APR) e taxas de transação dentro do pool (0,01% APR). BGT pode ser queimado 1:1 para BERA e compartilhar a receita das taxas do dApp central.

Avaliação de risco: risco baixo a moderado. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com baixo risco de flutuação de preço. O mecanismo PoL da Berachain foi auditado, e o risco de contrato inteligente é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes de emissão.

Fornecimento de Liquidez USDC-USDT0 Uniswap V4

Método de uso: conecte a carteira através da plataforma Merkl e deposite USDC ou USDT no produto "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0".

Fonte de rendimento: incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: risco baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de moedas estáveis, com risco de volatilidade de preços baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contratos inteligentes e à possível queda nos rendimentos após o término do período de incentivo.

Echelon Market USDC (Aptos)

Método de uso: visite o site oficial do Echelon Market, conecte uma carteira compatível com Aptos, na página de Mercados selecione o pool USDC, deposite USDC para participar do fornecimento.

Fontes de rendimento: os rendimentos incluem os juros do fornecimento de USDC (5,35%) e as recompensas thAPT da Thala (3,66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado 1:1 por APT.

Avaliação de risco: risco baixo a moderado. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos.

Resumo

Num ambiente de turbulência de mercado atual, estes produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável podem oferecer aos investidores uma escolha de rendimento relativamente estável. Os investidores devem avaliar cuidadosamente as características e os riscos potenciais de cada produto, de acordo com a sua própria preferência de risco e objetivos de investimento. É importante notar que, embora estes produtos tenham um risco relativamente baixo, ainda existem certos riscos de mercado e tecnológicos, e os investidores devem realizar uma pesquisa adequada e uma gestão de risco.