Investimento em Memecoins: Análise de Estratégia Baseada em Dados

No campo das criptomoedas, os memecoins sempre foram uma categoria de investimento controversa, mas que não pode ser ignorada. Este artigo irá explorar, a partir de uma perspectiva de análise de dados, como construir uma estrutura de investimento em memecoins relativamente sistemática.

Efeito Beta e Efeito de Alavancagem

Algumas memecoins são populares em grande parte devido ao seu alto valor beta em relação aos ativos Layer 1(L1). Isso significa que, através de uma configuração moderada das memecoins, é possível obter um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem realmente usar alavancagem, enquanto se evita o risco de liquidação.

Tomando como exemplo a moeda cultural de um certo ecossistema, quando o beta de 30 dias ultrapassa o beta rolante de 90 dias, costuma ocorrer uma subida significativa. Os dados mostram que, nessas circunstâncias, a taxa de retorno média da moeda nos períodos de 30 e 60 dias atinge, respetivamente, 124% e 413%.

Vale a pena notar que a explosão dos memecoins geralmente ocorre ao mesmo tempo que um ligeiro aumento no preço dos ativos L1 correspondentes a curto prazo. No entanto, o desempenho positivo dos ativos L1 não garante totalmente um desempenho excelente dos memecoins, o que indica que existem outros fatores que também influenciam.

Análise de dados em cadeia

Além do desempenho de preços, a análise de dados on-chain também é um meio importante para avaliar a qualidade do memecoin. Os seguintes indicadores são especialmente cruciais:

1. Crescimento de detentores de Token: Reflete a popularidade recente da moeda e a velocidade de disseminação.
2. Mediana e média de posse: refletem a intensidade da crença geral dos detentores.
3. Proporção de grandes detentores: a proporção de detentores com mais de $1000 e mais de $100000, refletindo a estrutura dos investidores.
4. Taxa de retenção de grandes baleias: mede a crença de longo prazo dos grandes detentores.
5. Comportamento de grandes investidores: analisar se os grandes detentores estão aumentando ou saindo.

Liquidez e Profundidade de Mercado

Além dos dados na cadeia, a liquidez das transações também é um fator importante a considerar. O ativo ideal para investimento deve ter liquidez de negociação suficiente e ter passado por várias correções acentuadas. O volume de contratos em aberto também é um indicador digno de atenção, refletindo a participação do mercado e a pressão de preço potencial.

Comunidade e Poder Narrativo

No investimento em memecoins, o poder da comunidade e a narrativa costumam desempenhar um papel decisivo. Projetos de memecoins de qualidade geralmente possuem as seguintes características:

• Narrativas envolventes e slogans comunitários cativantes
• Os membros da comunidade demonstram uma forte crença e sentimento de pertença
• Ter liderança e capacidade de coordenação claras
• Capaz de se integrar em contextos culturais mais amplos
• Hábil em utilizar canais de marketing diversificados, como plataformas emergentes como o TikTok

Avaliação de Valor e Oportunidade de Entrada

A avaliação do "valor justo" de um memecoin pode ser abordada a partir dos seguintes ângulos:

1. Taxa MVRV: Quando a MVRV está abaixo de 1, geralmente significa que está próximo de um fundo local, podendo ser uma boa oportunidade de entrada.
2. Indicador RSI: RSI próximo ou abaixo de 30 indica sobrecompra, próximo ou acima de 70 indica sobrecompra.
3. Média Móvel: Quando o preço ultrapassa um nível de suporte crítico, pode ser uma oportunidade de compra, desde que se mantenha uma perspectiva otimista a médio prazo.
4. Popularidade nas redes sociais: indicadores como as tendências do Google podem refletir as mudanças no interesse público.

Considerações sobre o ambiente macroeconómico

Os memecoins, como ativos de alto risco, têm seu desempenho extremamente dependente do ambiente de liquidez geral e da aversão ao risco do mercado. Portanto, ao considerar investir em memecoins, é crucial prestar atenção à situação macroeconômica e ao sentimento de risco do mercado de criptomoedas como um todo.

Conclusão

Investir em memecoins é, sem dúvida, uma ação de alto risco, mas através de uma estrutura de análise sistemática, os investidores podem, até certo ponto, aumentar a cientificidade das suas decisões. Esta estrutura abrange várias dimensões, desde a análise fundamental, indicadores técnicos até a avaliação da comunidade, com o objetivo de ajudar os investidores a fazer escolhas mais informadas neste mercado cheio de incertezas.

No entanto, mesmo com tal estrutura, o investimento em memecoins continua a estar cheio de riscos. Os investidores devem agir com cautela e usar apenas fundos que possam perder na totalidade para este tipo de investimento de alto risco. Ao buscar altos retornos, a gestão de riscos deve ser sempre a principal consideração.