Bitcoin cai abaixo da marca de 90 mil dólares, alerta de Bear Market para 2025 e estratégias de resposta para investidores de retalho

Estudos recentes mostram que a queda do preço do Bitcoin abaixo de 90.000 dólares pode indicar a chegada de um potencial Bear Market, e os investidores de retalho precisam tomar as medidas adequadas para proteger seus ativos. Estratégias como diversificação de investimentos, configuração de ordens de stop-loss e uso de stablecoins são consideradas métodos eficazes para reduzir riscos. A dinâmica atual do mercado é influenciada por vários fatores, incluindo pressão do mercado de ações, fluxo de fundos de ETFs e a situação geopolítica, tornando a situação do mercado ainda mais complexa.

Visão geral do mercado: desempenho fraco

Até 26 de fevereiro de 2025, o preço do Bitcoin caiu para cerca de 88.000 dólares, enquanto outras criptomoedas também apresentaram uma tendência geral de queda. O sentimento no mercado de criptomoedas caiu para níveis baixos de 2024. As razões para essa queda no mercado incluem a pressão de venda no mercado de ações, a fuga de capital de ETFs de Bitcoin, um incidente em que 1,5 bilhão de dólares em Ethereum foram roubados de uma plataforma de negociação, bem como as tensões nas relações comerciais entre os EUA e a China e a incerteza em torno das políticas tarifárias dos EUA. Esses fatores criaram um ambiente de mercado avesso ao risco, impactando negativamente todo o mercado de criptomoedas.

Bitcoin "Terça-feira Negra": Múltiplos fatores negativos quebram a barreira dos 90 mil dólares

No dia 25 de fevereiro de 2025, conhecido pelo mercado como "Terça-feira Negra", o Bitcoin caiu abaixo da barreira psicológica de 90.000 dólares pela primeira vez desde novembro de 2024, fechando finalmente a 87.169 dólares, com uma queda diária de até 7,25%. Este colapso de preços não foi causado por um único evento, mas é o resultado da sobreposição de vários fatores de risco:

1. Pressão da política macroeconômica: O governo dos EUA anunciou a partir de março a imposição de uma tarifa de 25% sobre produtos importados, levando os rendimentos dos títulos do tesouro americano a despencar para um novo mínimo em dois meses, com o capital global a acelerar a retirada de ativos de risco. Um analista bancário apontou que a emoção de aversão ao risco desencadeada pela política tarifária provocou uma venda em cadeia de criptomoedas.

2. Crise de confiança na segurança: o roubo de 1,5 mil milhões de dólares em Ethereum numa plataforma de negociação continua a repercutir-se. Apesar de a plataforma ter rapidamente acionado o pagamento do seguro, o impacto deste evento ultrapassa em muito o roubo de 625 milhões de dólares da Ronin Network em 2022, afetando gravemente a confiança do mercado nas exchanges centralizadas.

3. A onda de retirada de fundos: o Bitcoin ETF apresentou saídas líquidas por 6 dias consecutivos, com a saída diária em 24 de fevereiro ultrapassando 5,16 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde desde o lançamento do produto em janeiro de 2024. Os dados mostram que as dez principais ETFs tiveram saídas líquidas acumuladas de 6,44 milhões de dólares este mês, indicando que os investidores institucionais estão reavaliando suas estratégias de alocação de ativos em criptomoedas.

Tendências Futuras: Indicadores Chave no Segundo Semestre de 2025

Os analistas de mercado em geral acreditam que a reunião do FOMC do Federal Reserve em meados de março e a cimeira dos Ministros das Finanças do G20 serão pontos de viragem fundamentais. Embora as perspetivas do mercado a curto prazo continuem incertas, os dados do mercado de derivados mostram que os futuros de Bitcoin com vencimento em dezembro de 2025 ainda mantêm um prémio de 103.000 dólares, o que sugere que os investidores institucionais continuam a ter uma confiança básica no valor a longo prazo do Bitcoin.

| Ponto de tempo | Indicadores de observação | Impacto esperado | |---------|--------------|-------------| | Março de 2025 | Decisão de taxa do Federal Reserve | Se a pausa no aumento das taxas for favorável para a recuperação | | Junho de 2025 | Implementação total da nova política regulatória da UE | Pode causar uma contração temporária da liquidez | | Setembro de 2025 | Efeito do ciclo de halving do Bitcoin iniciado | Sinal histórico de alta |

Um especialista da indústria sugere: "Os investidores devem prestar atenção às mudanças dinâmicas no custo de produção do Bitcoin. Quando o preço cair abaixo do preço de desligamento dos mineradores (atualmente estimado em 78,000 dólares), isso geralmente significa que o fundo do mercado pode estar próximo."

Estratégias detalhadas para proteger ativos

Num contexto de mercado atual em baixa, pressão macroeconómica e incerteza regulatória que podem continuar a afetar o sentimento do mercado, os utilizadores comuns podem adotar as seguintes estratégias para reduzir o risco e proteger os seus ativos:

1. HODL

   • Explicação: manter a posse a longo prazo, acreditando no valor a longo prazo do ativo.
   • Vantagens: Se o mercado eventualmente se recuperar, pode-se obter um retorno elevado.
   • Desvantagens: se o mercado continuar a cair, o valor dos ativos pode diminuir ainda mais.
   • Cenário de uso: adequado para investidores de longo prazo, que precisam estar preparados psicologicamente para lidar com a volatilidade de curto prazo.

2. Investimento diversificado

   • Explicação: Diversificar ativos em diferentes tipos, como outras criptomoedas, ações tradicionais ou obrigações.
   • Vantagens: reduzir a dependência de um único ativo, diminuir o risco geral.
   • Desvantagens: é necessário compreender vários ativos, o custo de gestão é relativamente alto.
   • Cenário de aplicação: adequado para utilizadores com alguma experiência em investimento, necessitando de avaliar regularmente o portfólio de investimentos.

3. Método de Custo Médio (DCA)

   • Explicação: Investir um valor fixo regularmente, independentemente do preço.
   • Vantagens: Reduzir o custo médio de compra, adequado para períodos de volatilidade do mercado.
   • Desvantagens: requer investimento contínuo, pode não ser adequado para usuários com recursos limitados.
   • Cenário de aplicação: adequado para utilizadores com fluxo de caixa estável, estratégia de investimento a longo prazo.

4. Ordem de Stop Loss

   • Explicação: Definir uma ordem de venda automática que é acionada quando o preço cai para um nível específico.
   • Vantagens: gestão eficaz do risco, prevenção de grandes perdas.
   • Desvantagens: A volatilidade do mercado a curto prazo pode levar a uma ativação antecipada, fazendo com que se percam oportunidades de recuperação.
   • Cenários de aplicação: adequado para investidores avessos ao risco, é necessário definir um ponto de stop loss razoável.

5. Transferir para moeda estável

   • Explicação: Converter parte ou todos os ativos criptográficos em stablecoins atreladas ao dólar.
   • Vantagens: oferece estabilidade em períodos de grande volatilidade no mercado.
   • Desvantagem: pode perder os ganhos trazidos pela recuperação do mercado.
   • Cenários de aplicação: Adequado para hedge de curto prazo, é necessário prestar atenção à reputação e reservas das moedas estáveis.

6. Staking ou Yield Farming

   • Explicação: Ganhar rendimento passivo através da posse de certas moedas criptográficas ou da participação em protocolos DeFi.
   • Vantagens: mesmo que o mercado caia, é possível obter uma certa receita para compensar parte das perdas.
   • Desvantagens: envolve riscos de contratos inteligentes, os rendimentos podem não ser suficientes para cobrir a desvalorização dos ativos.
   • Cenários de uso: adequado para usuários familiarizados com DeFi, que precisam avaliar a segurança do protocolo.

7. Gestão de Risco

   • Explicação: Ajustar o portfólio de investimentos com base na capacidade de risco individual.
   • Vantagens: ajuda a tomar decisões que se adequam à própria situação, reduzindo a pressão psicológica.
   • Desvantagens: é necessário monitorar continuamente o mercado, os ajustes podem aumentar os custos de transação.
   • Cenário de aplicação: adequado para todos os utilizadores, necessitando de uma avaliação regular da tolerância ao risco.

Conclusão

No atual ambiente de mercado, em que o Bitcoin caiu abaixo dos 90.000 dólares, os investidores de retalho precisam adotar estratégias como diversificação de investimentos, definição de ordens de stop-loss e uso de stablecoins para proteger os seus ativos. Ao mesmo tempo, é crucial prestar atenção ao armazenamento seguro dos ativos e à atualização oportuna das informações do mercado. Através de um planeamento de investimentos razoável e gestão de risco, os investidores podem reduzir perdas durante um potencial Bear Market e esperar pacientemente pela recuperação do mercado.