Emissão de ativos encriptados: novas regras dos EUA geram controvérsia no setor

Recentemente, o Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS) divulgou a regulamentação final sobre relatórios de transações de ativos digitais, marcando uma nova atualização na supervisão tributária de encriptação de ativos. A partir de 1 de janeiro de 2025, todos os corretores que lidam com transações de ativos digitais dos clientes devem usar o novo formulário 1099-DA para relatar detalhadamente as informações essenciais de cada transação ao IRS. É importante notar que os provedores de serviços front-end de finanças descentralizadas (DeFi) também são considerados corretores de ativos encriptados e devem assumir as respectivas obrigações de relatório fiscal.

Entretanto, o departamento de encriptação de uma conhecida firma de capital de risco expressou apoio a um processo contra esta nova regulamentação. O responsável pela supervisão da firma considera que a nova regulamentação representa uma ameaça direta à visão de desenvolvimento do DeFi, podendo obstruir o futuro da inovação em DeFi nos EUA. Eles apoiam várias organizações relacionadas a blockchain e DeFi a processar, acusando a Receita Federal e o Departamento do Tesouro dos EUA de ultrapassarem suas competências legais, violando leis relevantes e até mesmo apresentando suspeitas de inconstitucionalidade.

Ao rever a evolução da regulamentação fiscal dos ativos encriptação nos Estados Unidos, o seu caminho de evolução é bastante claro. Em 2014, o IRS definiu pela primeira vez as criptomoedas como propriedade e não como moeda, estabelecendo um quadro de tratamento fiscal correspondente. Em 2021, com a assinatura da Lei de Investimento em Infraestruturas e Emprego, a regulamentação fiscal das transações de ativos encriptação foi elevada a um novo patamar. Hoje, com a versão final das regras de reporte para corretores, a regulamentação fiscal dos ativos encriptação nos Estados Unidos entrou numa fase de rigor sem precedentes.

O novo relatório exige que as especificações detalhadas sobre as obrigações de relatório fiscal que os corretores devem seguir ao fornecer serviços de venda e negociação de ativos digitais. Ele inclui plataformas de negociação de ativos digitais tradicionais, processadores de pagamento, provedores de carteiras custodiadas, bem como provedores de serviços DeFi que executam transações automaticamente por meio de software ou contratos inteligentes na categoria de corretores. Isso significa que, mesmo que as plataformas DeFi não mantenham diretamente as chaves privadas ou os ativos digitais dos clientes, desde que ofereçam serviços essenciais como interface de negociação, processamento de pedidos e execução, devem cumprir as respectivas obrigações de relatório fiscal.

O formulário 1099-DA exige que os corretores divulguem detalhadamente a data, o tipo e o valor das transações, bem como as informações completas dos investidores, incluindo nome, endereço e número de segurança social, além de fornecer o tipo específico de ativos digitais, quantidade e seu valor de mercado justo. Esta exigência de abrangência e detalhamento, sem dúvida, colocará uma enorme pressão de conformidade e custos operacionais sobre os corretores.

Do ponto de vista da luta contra a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e a evasão fiscal, requisitos rigorosos de reporte ajudam a aumentar a transparência dos ativos encriptados, permitindo a deteção e interrupção atempada de fluxos de fundos ilegais, mantendo a segurança nacional e a estabilidade social. No entanto, esses requisitos também têm um impacto significativo no campo do DeFi. As plataformas DeFi podem precisar implementar políticas de KYC, o que enfraquecerá suas características de anonimato, aumentará os custos operacionais e pode até impactar a autonomia da execução de contratos inteligentes e a governança descentralizada.

As novas regras não apenas afetam o DeFi, mas também podem provocar uma reestruturação em todo o setor de encriptação. Corretores pequenos ou iniciantes podem sair do mercado devido à dificuldade em suportar os custos de conformidade, intensificando a reordenação do setor. Ao mesmo tempo, as novas regras também geraram controvérsias sobre privacidade, segurança de dados e direitos constitucionais, o que pode sufocar a motivação para a inovação no setor.

Apesar de as novas regras visarem aumentar a transparência fiscal, combater comportamentos ilegais, garantir a justiça fiscal e a ordem de mercado, o ritmo e a intensidade da sua implementação também geraram preocupações no setor. No contexto do rápido desenvolvimento da indústria de encriptação, encontrar um ponto de equilíbrio entre incentivar a inovação e reforçar a regulamentação tornou-se uma questão urgente a ser resolvida.

No futuro, como a indústria de encriptação irá enfrentar este desafio regulatório, ainda há muitas incertezas. No entanto, com base na experiência histórica, a resiliência e a capacidade de inovação demonstradas pela indústria de encriptação podem ajudar a superar essa dificuldade, encontrando um novo ponto de equilíbrio entre conformidade e inovação. Embora o caminho à frente esteja cheio de desafios, as perspectivas de desenvolvimento da indústria de encriptação continuam amplas, contendo possibilidades infinitas.