De pontos a Token: O caminho sólido para o empreendedorismo Web3

No campo da blockchain, muitos profissionais acreditam que os projetos sem Token carecem de alma. No entanto, a maioria dos projetos ainda não atingiu um nível de maturidade no design da economia do Token, na operação de bolsas e na combinação de tecnologia com blockchains públicos. Mais importante ainda, a emissão e aplicação de Tokens enfrenta um ambiente regulatório complexo em todo o mundo.

Para equipes iniciantes, a emissão direta de Token não só traz pressão de conformidade, mas também pode levar ao descontrole operacional. Uma escolha mais segura é primeiro utilizar um sistema de pontos para incentivar os usuários, e, uma vez que o ecossistema esteja estável, converter gradualmente os pontos em Token e migrá-los para a blockchain para completar a assetização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

O sistema de pontos fornece às empresas uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo, enquanto evita os riscos legais associados à emissão de tokens no início. Através dos pontos, a equipe pode oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a retenção e a atividade dos usuários. À medida que o mecanismo de pontos amadurece, ele pode ser tokenizado, atribuindo mais valor e permitindo a circulação na blockchain.

Este modelo não só melhora a flexibilidade operacional da equipe, mas também pode estabelecer a confiança do usuário e a base ecológica através de pontos, criando uma base para a futura economia de Token. Por exemplo, uma plataforma de blockchain que se concentra na autonomia da comunidade incentiva os usuários a votar e participar em tarefas de governança através de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz um Token em cadeia, permitindo que os usuários sintam de maneira mais intuitiva o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um grupo recente de emissão de Tokens. Este grupo foi fundado em 2018 e é um líder no setor de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido pela sua abrangente disposição do ecossistema Web3, que abrange várias áreas centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. As principais operações incluem duas plataformas de negociação, uma das quais é a primeira exchange de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; a outra é voltada para usuários globais, oferecendo uma variedade de serviços de negociação de ativos digitais, possuindo a licença Categoria F da Autoridade de Gestão Financeira das Bermudas.

O design central do Token do grupo tem como objetivo apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar a participação dos usuários. A oferta total é fixa em 1 bilhão de moedas, lançada por meio de uma distribuição não pública, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar envolvidos na venda pública. Esse método de distribuição vincula diretamente o valor do Token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o Token é dotado de múltiplas funções. Nas trocas, pode ser usado para pagar taxas da plataforma e fornecer descontos nas taxas de transação para os detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como a principal ferramenta de incentivo comunitário, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que possuem Tokens também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificada faz do Token não apenas um Token funcional, mas também a principal força motriz para o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de tokens e os cenários de aplicação do grupo forneceram uma valiosa referência de experiência para equipes iniciantes. Durante o processo de emissão e promoção de tokens, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivo e distribuição ecológica: o Token não foi distribuído através de vendas públicas, mas sim por meio de um mecanismo de incentivo interno. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações de valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de Token por meio de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas: Os utilizadores recebem recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Este método não só aumenta o envolvimento dos utilizadores com o ecossistema, como também impulsiona a atividade da comunidade e a divulgação da marca.

3. Combinação de negócios e tecnologia: o Token integra várias funcionalidades em aplicações práticas, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico de Token não só está alinhado com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da tecnologia blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que os projetos evitem riscos de conformidade desnecessários, mas também aumenta a confiança e a lealdade dos usuários em relação ao projeto.

Caminho de ganha-ganha para conformidade e validação comercial

O caminho da transição de pontos para Token é não apenas a chave para a legalização do projeto, mas também uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores do Web3, se a emissão de Token estiver também no roteiro futuro, talvez começar pelos pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos realizar uma análise específica a partir dos seguintes quatro aspectos:

1. Validação de mercado com incentivos para usuários

Quer se trate de pontos de fidelidade centralizados tradicionais ou de tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, o principal problema a ser resolvido é a aceitação por parte dos usuários. O valor central dos sistemas de pontos na fase inicial reside no fato de que eles oferecem às partes do projeto uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo. Através de um mecanismo de recompensa com pontos, as equipes podem observar a aceitação e a retenção dos usuários em relação ao projeto. Por exemplo, uma aplicação focada no compartilhamento de conhecimento descentralizado pode criar regras de recompensa com pontos: os usuários que carregarem conteúdo de qualidade ganham pontos, e o conteúdo que recebe curtidas ou é salvo pode receber recompensas adicionais em pontos. Esta forma, por um lado, atrai a participação de usuários iniciais e, por outro lado, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico que será tokenizado posteriormente. Os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não apenas melhora a eficiência operacional no início do projeto, mas também orienta o design da tokenização subsequente.

2. Escolha do momento para a Tokenização

De forma pragmática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve combinar a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, os usuários são incentivados a participar da cunhagem e negociação através de pontos, e, à medida que o sistema de pontos amadurece, a transição gradual para a tokenização ocorre, uma estratégia que evita efetivamente problemas de venda excessiva de tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aprimorada e ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto de NFT alcançou um volume de transações diário superior a um milhão de dólares no primeiro dia de lançamento do token, após um ano de funcionamento do seu sistema de pontos. A temporização da tokenização oferece um importante exemplo para projetos iniciais.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes erroneamente acreditam que o Token é a única ferramenta para atrair investimentos. Mas, na verdade, os modelos de financiamento podem ser mais flexíveis. Para a grande maioria das equipes de startups de blockchain, é totalmente viável adotar um modelo de financiamento baseado em ações no início para obter recursos. Com isso, se houver necessidade de emissão de Token no futuro, as partes podem deixar claro no acordo de acionistas que, quando o projeto atingir uma determinada fase, uma certa porcentagem de Tokens será alocada para os investidores. Essa abordagem atende tanto à necessidade de financiamento da equipe quanto evita o risco de conformidade da venda direta de Tokens. Além disso, muitos projetos iniciais estabelecem empresas no exterior para atrair investidores qualificados ou fundos de investimento, ao mesmo tempo que utilizam mecanismos de recompensa de pontos para aumentar a fidelidade dos usuários. Isso garante a conformidade do financiamento e, através da validação de dados dos usuários e cenários comerciais, aumenta a avaliação do projeto.

4. Verificação da interligação entre tecnologia e aplicação

A validação da ligação entre tecnologia e cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de um projeto. Por exemplo, um projeto de blockchain focado na negociação de energia verde, inicialmente incentivou os usuários domésticos a enviar dados de consumo de eletricidade e medidas de eficiência energética através de pontos, acumulando um vasto conjunto de dados energéticos. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por tokens ecológicos, combinando dados energéticos off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para tokens. A vantagem deste modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Quando o modelo foi ajustado em várias rodadas, foi oficialmente estabelecido um pool de risco público através dos tokens, estratégia que reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipe não apenas consegue avançar de forma constante na conformidade do projeto, mas também pode validar efetivamente seu valor comercial e as necessidades dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a economia de Token no futuro.

Resumo

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócios, mas um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação regulatória. Num contexto em que o ambiente regulatório global se torna cada vez mais complexo, as equipas de startups devem abandonar a ilusão de uma emissão de Token "de uma só vez", adotando uma estratégia gradual, usando a pontuação como ponto de partida, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e depois transformando a experiência de sucesso em aplicações de ativos na blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz os riscos legais nos estágios iniciais do projeto, mas também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só podem encontrar a sua brecha num ambiente de mercado complexo e em constante mudança experimentando e otimizando continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet valoriza pequenos avanços rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, avançar de forma sólida pode ser o verdadeiro "rápido".