Aceleração do investimento em informatização ferroviária, IA impulsiona o progresso da inteligência

Resumo

Nível macro - O ciclo de atualização em larga escala dos equipamentos de transporte ferroviário está próximo, o investimento total em ativos fixos está prestes a entrar em um ponto de inflexão, e a prosperidade do setor deverá acelerar anualmente:

• O investimento total em ferrovias atinge um ponto de "recuperação" e o ciclo de atualização de dez anos será reiniciado. Entre 2014 e 2023, o investimento ferroviário foi de 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milhões de yuans, é possível observar que desde 2020, o investimento ferroviário tem apresentado um declínio anual, mas em 2023 houve uma recuperação, alcançando 7645 milhões de yuans, um aumento de 7,5% em relação ao ano anterior; de janeiro a abril de 2024, o investimento em ativos fixos das ferrovias nacionais foi de 1849 milhões de yuans, um aumento de 10,5% em relação ao ano anterior.

• O número de unidades adquiridas do trem de alta velocidade Fuxing superou as expectativas, demonstrando o otimismo do investimento ferroviário nacional. O "Projeto de Aquisição de Trens Inteligentes Fuxing com Velocidade de 350 km/h" é uma das tarefas importantes que o Grupo Ferroviário Nacional realiza anualmente. O primeiro anúncio de licitação de 2024 mostra que o número de aquisições chega a 165 unidades (totalizando diferentes composições), superando o volume de aquisições de 2023 (que foram de 103/55/6 unidades, respectivamente).

• Acreditamos que, devido a fatores como a vida útil dos equipamentos, dez anos é um grande ciclo de investimento ferroviário, e após dez anos haverá uma nova grande atualização de equipamentos , portanto, o total do investimento em ativos fixos ferroviários mostrará uma tendência de aumento ano a ano no início do ciclo, com valores absolutos bastante elevados, e uma queda ano a ano no final do ciclo. O ponto de viragem em 2023 e a tendência de crescimento do investimento nos primeiros quatro meses de 2024 em comparação com o ano anterior, bem como o volume de aquisição de trens de alta velocidade na primeira fase de 2024 superando os históricos do ano passado, todos comprovam que a nova tendência do ciclo de investimento ferroviário já está gradualmente se manifestando, com a China Railway mostrando uma forte proatividade em termos de investimento. Esperamos que nos próximos três anos ocorra um período de ouro de atualização de vários produtos juntamente com a introdução de novos produtos, e o total do investimento em ativos fixos ferroviários aumentará gradualmente.

Nível mesoscópico - Aceleração do investimento em informatização ferroviária sob a onda de atualização em larga escala de equipamentos:

• Apoio Político: Em setembro de 2023, a China National Railway Group Co., Ltd. publicou o "Plano de Ferrovia Digital". De acordo com o "Plano", até 2027, o nível de digitalização das ferrovias será significativamente elevado, com a realização de inteligência em áreas chave. Até 2035, a transformação digital das ferrovias estará completamente concluída, e o grau de inteligência em todos os campos de negócios ferroviários será amplamente melhorado; conforme o "Plano de Inovação em Tecnologia Ferroviária do 14º Plano Quinquenal" publicado pela Administração Ferroviária Nacional, será construída a arquitetura do sistema tecnológico de ferrovias inteligentes versão 2.0. Em 2025, a tecnologia de ferrovias inteligentes alcançará uma ruptura total, incluindo inovações tecnológicas em construção inteligente, equipamentos inteligentes, operações inteligentes, entre outros.

• Resposta da Indústria: Na conferência de imprensa do Conselho de Estado em fevereiro de 2024, a Administração Estatal de Ferrovias anunciou que irá estabelecer padrões de emissão e regulamentos de gestão para locomotivas a diesel, melhorar a política de subsídios para a atualização e esforçar-se para eliminar basicamente as locomotivas a diesel antigas até 2027, o que também é uma ação concreta da indústria ferroviária para implementar a decisão do Comité Central do Partido sobre a promoção da atualização em larga escala de equipamentos.

• Acreditamos que, na onda de atualização e modernização ferroviária, o investimento em informação é uma tendência importante, e o valor do investimento irá concentrar-se em segmentos que estão intimamente relacionados com a inovação tecnológica e a expansão de aplicações, como equipamentos inteligentes e manutenção, inovação tecnológica, fusão de tecnologias como 5G + big data + inteligência artificial, entre outros.

Micro nível - A IA impulsiona o progresso da inteligência ferroviária. A tecnologia de IA pode acelerar a realização da atualização completa do sistema ferroviário para a inteligência, como a tecnologia de IA pode ser utilizada para monitoramento de segurança (análise de vídeo de IA reportando ativamente anomalias), detecção e manutenção inteligentes (identificação precoce de falhas e manutenção preditiva), agendamento inteligente (otimização de planos de operação de trens), otimização de serviços para passageiros (análise do comportamento e preferências dos passageiros), inspeção inteligente, análise de eficiência operacional, atendimento ao cliente inteligente e diversas outras áreas. Na aplicação prática, como uma empresa lançou a plataforma de capacidade visual ferroviária "Feihong Anshi Platform", através da plataforma visual inteligente, separando o sistema de negócios dos serviços visuais, e através da padronização de algoritmos e modelos, alcançando uma gestão dinâmica da capacidade visual inteligente; também lançou o primeiro produto de tecnologia de modelo grande na indústria ferroviária do país, "Assistente Inteligente de Conhecimento de IA Ferroviária", que já está em fase de teste em algumas administrações ferroviárias, ferrovias regionais e redes de metrô.

Sugestões de acompanhamento: Empresa A (sistema de comando e controlo ferroviário/comunicação dedicada), Empresa B (sistema de controlo de operação de maglev de alta velocidade/sistema de sinalização), Empresa C (sistema de controlo de operação de comboios/sistema de venda e validação automática de bilhetes), Empresa D (sistema de controlo de operação de comboios) etc.

Poder computacional---
Comunicação Óptica: Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu Communication, Taicheng Guang, Tengjing Technology, Guangku Technology, Guangxun Technology, Dekeli, Liant Technology, Huagong Technology, Yuanjie Technology, Cambridge Technology, Mingpu Optical Magnetic. Otimização/Agendamento/Aluguel de Poder de Cálculo: Hengwei Technology, Sitqi, Zhongke Shuguang, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Equipamentos de Poder de Cálculo: ZTE Corporation, Tsinghua Unigroup, Ruijie Networks, Shengke Communication, Feiling Kesi, Industrial Fortune Link, Hudian Co., Hanwujin. Resfriamento Líquido: Invec, Shenling Environmental, Gaolan Co., Jialitu. Plataforma de Suporte para Poder de Cálculo de Borda: Meige Intelligent, Guanghetong, Yiyuan Communication. Comunicação via Satélite: China Satcom, China Satellite, Zhenyou Technology, Huali Chuangtong, Dike Chip, Haige Communication.

Elementos de Dados---
**Operadoras: ** China Telecom, China Mobile, China Unicom. **Visualização de Dados: ** Haohan Deep, Hengwei Technology, China New Si Ke. **Sistema BOSS: ** AsiaInfo Technology, Tianyuan Dike, Dongfang Guoxin.

Aviso de risco: O desenvolvimento de IA não corresponde às expectativas, a demanda por poder de computação não corresponde às expectativas, risco de concorrência no mercado.