na cadeia fluxo de fundos ultrapassa 550 milhões USDT: revelando a análise de dados de uma certa plataforma de pagamento

Recentemente, uma plataforma chamada "某支付平台" chamou a atenção das autoridades reguladoras. Esta plataforma é suspeita de ser utilizada para receber, transferir e retirar fundos de fraude, especialmente com o uso frequente de USDT na cadeia TRON. Para entender melhor as características de seu comportamento na cadeia, uma empresa de segurança, com base em ferramentas de monitoramento e rastreamento de lavagem de dinheiro na cadeia e dados públicos, construiu um painel detalhado de estatísticas de dados e realizou uma análise aprofundada do comportamento de depósitos e retiradas de USDT dessa plataforma na cadeia TRON.

Os dados deste artigo cobrem o período de 1 de janeiro de 2024 a 23 de junho de 2025.

Análise do fluxo de fundos na cadeia

Total de depósitos e retiradas

• Total de saques: 57,246,854,379 USDT
• Total de depósitos: 54,475,887,524 USDT

Os dados mostram que, na plataforma, o montante de depósitos e levantamentos ultrapassou os 500 bilhões de USDT nos últimos um ano e meio, apresentando características de um fluxo contínuo e significativo de fundos a entrar e a sair. É importante notar que o montante dos levantamentos é sempre superior ao montante dos depósitos, com uma diferença de 2,771 bilhões de USDT, refletindo uma clara característica de "fluxo líquido de fundos para fora".

movimento de fundos semanal

A fluidez de capital da plataforma mantém-se ativa, com picos significativos nos seguintes três momentos:

• 8 de julho de 2024: Surge um pico evidente, com depósitos e retiradas a ultrapassar 1 bilhão de USDT.
• Março e Maio de 2025: duas retiradas com montantes próximos ou superiores a 11 bilhões USDT.

número de transações de depósito/retirada

O número de transações de retirada começou a aumentar de forma escalonada a partir de fevereiro de 2024, atingindo um pico em 12 de maio de 2025, com quase 150 mil transações em um único dia, exibindo características de "retiradas de alta frequência". Em comparação, embora o número de transações de depósito tenha crescido de forma geral, a volatilidade foi menor, e o número de depósitos também aumentou de forma constante para quase 140 mil por dia, sem uma queda significativa na atividade geral dos usuários.

É digno de nota que os picos de montante de levantamento em março e maio de 2025 coincidem com um aumento sincronizado no número de transações, sendo que os dois picos quase se sobrepõem.

Análise Comportamental do Usuário

número de usuários

Desde o início de 2024, o número de endereços de depósito ativos na plataforma na cadeia TRON cresceu de menos de 30 mil para mais de 80 mil, apresentando uma tendência de crescimento estável. É importante notar que os endereços de depósito podem ser vistos como uma proxy para o número de usuários, enquanto os endereços de retirada podem ser endereços de recebimento personalizados pelos usuários, não podendo ser equiparados ao número real de usuários. O contínuo aumento no número de endereços de depósito indica que a plataforma continua a atrair novos usuários, embora a velocidade de crescimento tenha mostrado uma tendência de desaceleração.

Análise de Endereços Ativos

endereço de retirada Top 3

1. Endereço 1: 8.16 bilhões USDT
2. Endereço 2: 5.8 milhões de USDT
3. Endereço 3: 5.12 milhões USDT

As transações mais antigas desses endereços podem ser rastreadas até 2023, com uma longa atividade e vestígios ricos na cadeia. Vale a pena notar que o endereço 1 não apenas retira criptomoedas de várias carteiras quentes de plataformas, mas também interage com endereços marcados como "Sanções OFAC", "Roubo" e "Explorador de certa plataforma". O endereço 2 suspeita-se ser o endereço da carteira controlada por uma plataforma de garantia. O endereço 3, por sua vez, interage com várias plataformas de negociação.

endereço de depósito Top 3

1. Endereço 4: 16.65 bilhões USDT
2. Endereço 5: 4,49 milhões USDT
3. Endereço 6: 4.36 milhões de USDT

Entre eles, o depósito do endereço 4 atinge 1,6 bilhões USDT, sendo 1,3 vezes o valor do endereço com o maior montante para retirada, com a primeira transação datando de 2022, supostamente um endereço de carteira controlado por uma plataforma de garantia. Além disso, os endereços 5 e 6 parecem ser endereços de wallet quente de uma plataforma de troca.

Análise do Tempo Ativo

Através da análise de 10 endereços de usuários comuns selecionados aleatoriamente, foi descoberto:

• As transações de levantamento concentram-se principalmente entre as 01:00-16:00 UTC, sendo as 07:00-13:00 o período de maior frequência.
• As operações de depósito concentram-se principalmente entre as 03:00 e as 10:00 UTC, coincidindo parcialmente com o período ativo do endereço de retirada.

Dinâmicas de Regulação Internacional

Recentemente, uma série de dinâmicas internacionais de regulação e aplicação da lei intensificou a atenção sobre esta plataforma:

• Em julho de 2024, um emissor de stablecoin congelou um endereço relacionado a esta plataforma, com um montante próximo de 30 milhões de USDT.
• Em maio de 2025, o Departamento do Tesouro dos EUA propôs proibir a prestação de serviços de contas de agência para esta plataforma, chamando-a de "mercado preferido dos cibercriminosos".
• No mesmo mês, o Escritório das Nações Unidas sobre Drogas e Crime apontou em um relatório que a plataforma se tornou parte do "sistema ecológico de industrialização de fraudes online" no Sudeste Asiático.
• Uma empresa de análise de blockchain relatou que a plataforma de socialização bloqueou milhares de canais de crimes criptográficos relacionados à plataforma, tendo a plataforma processado mais de 84 bilhões de dólares em transações suspeitas.
• Em meados de maio de 2025, uma certa plataforma de garantia relacionada à plataforma anunciou que pararia de operar devido a ser bloqueada pela plataforma social.

Estes dados e análises fornecem suporte básico para uma melhor compreensão das atividades na cadeia da plataforma, e destacam a importância de fortalecer a supervisão e a prevenção de riscos.