Tokenização de ativos do mundo real: a ascensão de um novo domínio do Blockchain

Os ativos do mundo real (RWA), como uma nova classe de ativos na indústria de criptomoedas, estão se tornando cada vez mais populares. Até maio de 2024, o tamanho do mercado de RWA já ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o forte interesse dos investidores por este inovador produto financeiro. O surgimento dos RWA está intimamente ligado à ampla aplicação da tecnologia blockchain. Através da tokenização, ativos físicos como imóveis, mercadorias e propriedade intelectual podem ser representados digitalmente na blockchain. Este processo traz várias vantagens significativas:

1. Segmentação de ativos: ativos que antes eram difíceis de dividir agora podem ser fracionados em unidades menores de Token, permitindo que mais investidores tenham a oportunidade de participar.

2. Aumento da liquidez: a tokenização simplifica o processo de negociação de ativos, prometendo aumentar a atividade em mercados tradicionais de baixa liquidez.

3. Aumento da transparência e segurança: A tecnologia Blockchain garante a segurança e a transparência das transações, reduzindo o risco de contraparte.

RWA, após a tokenização e incorporação à blockchain, pode se tornar uma importante fonte de rendimento nas finanças descentralizadas (DeFi). O setor prevê que, até 2030, o mercado de tokenização de ativos atingirá impressionantes 10 trilhões de dólares.

Com o crescente interesse dos investidores, alguns projetos têm a chance de se destacar nesta onda de crescimento. RWA está gradualmente se tornando o núcleo do mercado DeFi baseado em ações, ativos físicos e renda fixa, atraindo cada vez mais projetos para participar.

Este artigo irá focar na Dusk Network, que é um projeto de infraestrutura focado na conformidade no campo RWA do Web3. Após um longo desenvolvimento, a mainnet da Dusk está prevista para ser lançada oficialmente no segundo trimestre de 2024, marcando uma fase importante para o projeto.

Dusk Network visão geral

Dusk Network é uma plataforma de blockchain projetada para finanças regulamentadas e descentralizadas. Sua função principal é a emissão de valores mobiliários digitais, com o objetivo de alcançar a conformidade automatizada enquanto protege a privacidade dos dados dos usuários. Ao integrar proteção de privacidade e conformidade, Dusk Network oferece um forte suporte para transações seguras em cadeia de RWA.

A Dusk Network adotou um mecanismo de consenso único, que combina PoS e tecnologia de criptografia de conhecimento zero, para garantir privacidade e conformidade. A plataforma está empenhada em simplificar os processos de mercado regulatório, reduzindo intermediários de alto custo, enquanto cumpre rigorosamente os padrões regulatórios.

Principais Características

1. Solução de Blockchain que cumpre os requisitos regulatórios: Dusk Network visa atender às necessidades regulatórias das instituições. É uma blockchain de código aberto, pública e sem permissão, que permite o acesso fácil a empresas de todos os tamanhos.

2. Privacidade embutida: Dusk oferece um sistema focado na privacidade para a tokenização de ativos, liquidação e compensação. Eles desenvolveram o protocolo Citadel, integrando um sistema de identidade soberana na blockchain e lançaram uma versão off-chain chamada Shelter, especificamente para KYC de privacidade institucional. Os usuários podem escolher flexivelmente o alcance da divulgação das informações, protegendo efetivamente os dados pessoais.

3. Contratos inteligentes confidenciais: Dusk é uma das primeiras blockchains a suportar contratos inteligentes confidenciais nativos, permitindo a criação e emissão de valores mobiliários tokenizados com funcionalidades de proteção da privacidade. Isso simplifica significativamente as operações comerciais, através de auditoria automática, redução de custos de gestão e legais, e aumento da eficiência global. As instituições também podem aproveitar esses contratos para desenvolver aplicações financeiras, maximizando as vantagens das redes públicas enquanto garantem a conformidade.

Aplicações de tecnologia de conhecimento zero

A Dusk Network utiliza a tecnologia de prova de conhecimento zero (ZKP), que permite a validação sem a revelação de dados subjacentes. Ao integrar o PLONK - uma tecnologia de criptografia de conhecimento zero avançada, a Dusk garante uma forte capacidade de proteção da privacidade.

Análise da Competição no Mercado

A Dusk Network destaca-se no campo de RWA, com especial foco na conformidade regulatória e na proteção da privacidade. Comparado com outros concorrentes, as principais vantagens da Dusk são:

1. Estrutura de Blockchain com proteção de privacidade integrada
2. Suporte a contratos inteligentes confidenciais
3. Enfatizar a conformidade regulatória

Essas características fazem do Dusk uma escolha ideal para aplicações financeiras e instituições que necessitam de alta proteção de privacidade e conformidade. No entanto, o Dusk também enfrenta alguns desafios, como baixa notoriedade, capitalização de mercado relativamente pequena, e ainda está em uma fase inicial de desenvolvimento. Além disso, sua forte ênfase em privacidade e conformidade regulatória pode, até certo ponto, limitar sua aplicação em projetos de blockchain e DeFi mais amplos.

Tokenização econômica

O Token DUSK é o núcleo do ecossistema Dusk Network, com as seguintes características:

• Capitalização de mercado: 2.2072 milhões de dólares
• Classificação: 271ª do mundo
• Valoração total diluída (FDV): 237.65 milhões de dólares
• Oferta circulante: 4.6962 milhões de DUSK (representa 46.96% da oferta máxima)
• Oferta total: 500 milhões DUSK
• Fornecimento máximo: 1 bilhão de DUSK

Token用途包括：

1. 质押与奖励：Bloquear Tokens DUSK pode trazer recompensas e aumentar a segurança da rede
2. Transações e taxas de Gas: usadas para pagar as taxas de interação na rede
3. Pagamento e Colateral: Realizar pagamentos na rede e servir como colateral para a emissão de ativos digitais

Equipe e Desenvolvimento

A Dusk Network foi fundada por Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli e Jelle Pol, com membros da equipe oriundos de instituições e empresas de topo, possuindo vasta experiência técnica e comercial. O projeto conta com o apoio de 17 membros da equipe técnica e 9 membros do conselho consultivo.

Em termos de financiamento, a Dusk Network teve um desempenho notável: arrecadou 1 milhão de dólares no ICO de 2020, obteve 8,08 milhões de dólares em financiamento privado apoiado pela Binance Labs em 2018, e recebeu 1 milhão de dólares em investimento de seed da BlockVenture.

A Dusk Network está a colaborar com a NPEX para criar a primeira bolsa de valores baseada em Blockchain na Europa. Esta iniciativa coloca a Dusk numa posição favorável no mercado europeu de tokenização digital, que se prevê que atinja um tamanho de 3,7 mil milhões de dólares até 2032.

De acordo com o mais recente roteiro publicado em setembro de 2023, a Dusk Network planeja lançar a mainnet no segundo trimestre de 2024. Os principais marcos incluem a Rede de Testes Incentivada (ITN) e um processo abrangente de auditoria de segurança.

Perspectivas de Desenvolvimento

Fatores positivos:

1. O mercado RWA tem um potencial enorme, já atraiu a atenção de grandes instituições como a BlackRock.
2. Oportunidades amplas no setor de ativos digitais do mercado privado
3. Tem potencial para se tornar a primeira bolsa de valores de blockchain da Europa
4. Suporta várias linguagens de programação, incluindo Rust, C, C++ e Go
5. Lançamento do programa de subsídios Thesan, com 15 milhões de DUSK para apoiar o desenvolvimento do ecossistema.
6. A mainnet será lançada no segundo trimestre de 2024

Risco potencial:

1. A concorrência no mercado é intensa, e alguns concorrentes já ocupam posições de liderança no campo de RWA.
2. Ainda não atraiu a atenção de muitos investidores institucionais
3. Focar excessivamente na infraestrutura de tokenização de ativos físicos pode trazer riscos estratégicos
4. Enfrentando desafios regulatórios transfronteiriços complexos, especialmente em relação à legalidade dos contratos inteligentes confidenciais e à classificação de ativos.