Investir em DAO: O núcleo de uma nova onda de encriptação

Recentemente, o conceito de Investment DAO voltou a atrair a atenção do mercado. Este tipo de fundo de investimento descentralizado levanta fundos, realiza investimentos e retorna os lucros aos detentores de tokens, oferecendo uma nova ferramenta de captação de recursos para gestores de fundos de hedge. Embora o Investment DAO não seja um conceito completamente novo, ele ganhou nova vida no atual ambiente de mercado.

Atualmente, o Investment DAO existe principalmente em dois modos:

1. Modo de plataforma de lançamento de fundos

Neste modelo, a plataforma atua como um terceiro para endossar, agregando múltiplos fundos de Investment DAO. Tomando como exemplo uma plataforma, seu processo de operação inclui:

• O gestor de fundos lança DAO para arrecadar ETH
• Usuários na lista branca participam da compra de cotas do fundo na pré-venda
• Os tokens cunhados pela plataforma representam o tesouro da DAO
• O gestor de fundos realiza transações de investimento
• A data de vencimento distribui os rendimentos proporcionalmente ao número de tokens.

As características deste modo são:

• O gestor de fundos obtém ganhos através de volume de transações e partilha de lucros
• Os investidores podem negociar os tokens em mãos antes do prazo de vencimento
• Os provedores de liquidez recebem receitas de taxas

Para prevenir o risco de rug pull, a plataforma enfatiza a realização de auditorias rigorosas e medidas de múltiplas assinaturas na equipe de fundos.

2. Fundos de investimento em setores verticais geridos por IA

Este tipo de fundo introduz IA como gestor de fundos, focando-se em investir em áreas verticais específicas. Tomando um projeto como exemplo, lançou três fundos que visam agentes de IA com diferentes escalas de capitalização de mercado, cuja estratégia de investimento é definida e executada pela IA.

Os fundos são divididos em dois tipos: passivos ( geridos por IA ) e ativos ( geridos por humanos ). Os investidores devem apostar os tokens do projeto para participar, e os rendimentos são distribuídos na forma de tokens.

O desenvolvimento do DAO de investimento oferece novas possibilidades para a democratização do investimento, mas ainda enfrenta alguns desafios:

• O sucesso do investimento depende muito da capacidade do gestor do fundo
• Parte do valor de mercado dos fundos é excessivo em relação ao patrimônio líquido, com um ambiente especulativo intenso.
• O limiar de participação para investidores comuns é bastante elevado

No futuro, os Investment DAOs direcionados a áreas verticais específicas poderão tornar-se uma tendência. Com a constante melhoria dos modelos, espera-se que os Investment DAOs desempenhem um papel maior no campo da encriptação.