Novo Era de Conformidade Web3: Desafios e Oportunidades para as Exchanges

Um, a onda de pedidos de licença, a era da conformidade Web3 chegou

Recent actions in Hong Kong have greatly encouraged Web3 practitioners. It is reported that the Hong Kong Securities and Futures Commission has received more than 80 substantial operating reports, and it is expected that more than 130 virtual asset exchanges will ultimately apply for licenses.

Embora as políticas de conformidade em Hong Kong estejam relativamente atrasadas, a sua posição como centro financeiro internacional gera grandes expectativas para o futuro do Web3. Muitas exchanges optam por seguir a rota da conformidade em Hong Kong, não apenas focando no Web3, mas também visando um panorama financeiro mais amplo. A rota da conformidade contém um enorme potencial e, se executada corretamente, pode até mudar o cenário mundial.

Dois, o modelo de negociação é único, o mercado de criptomoedas necessita urgentemente de inovação

1. O modo de negociação de criptomoedas é escasso

Após a entrada dos profissionais de finanças tradicionais no Web3, perceberam que, apesar de o mercado ser ativo, os modos de negociação ainda são bastante simples, existindo principalmente duas formas:

• Conformidade da ordem do livro de transações: os usuários devem primeiro depositar ativos, realizar transações ao preço do livro de ordens, as transações são rápidas, mas carecem de poder de negociação.
• Negociação de cotação em grupos sociais: não é necessário bloquear ativos, mas falta segurança, o que facilita fraudes ou inadimplência.

O mercado de criptomoedas carece de plataformas de "negociação fora do mercado" semelhantes às finanças tradicionais, sendo necessário introduzir modos de negociação mais diversificados, como a negociação de preços All To All, para compensar as deficiências dos modelos existentes.

2. "Web3 financeiro" layout enfrenta desafios

Sob a política de conformidade em Hong Kong, não é fácil para as instituições financeiras tradicionais se posicionarem no setor financeiro Web3. Por um lado, elas carecem de compreensão sobre ativos virtuais; por outro lado, este campo está cheio de incertezas, e o retorno sobre investimento ainda não é claro.

Ao mesmo tempo, várias exchanges Web3 estão a solicitar a licença VASP e as licenças 1 e 7 em Hong Kong, na esperança de alcançar a conformidade com os clientes do setor financeiro tradicional.

Três, como abrir um novo modo de Web2 para Web3?

1. Entrar no CeFi, reduzindo as barreiras de entrada

Para os investidores de finanças tradicionais em Hong Kong, o DeFi tem um nível de dificuldade mais elevado, enquanto o CeFi se alinha mais com seus hábitos de uso. Os investidores tradicionais estão acostumados a abrir contas em corretoras e a comprar produtos de investimento através de transferências bancárias. Em comparação, o DeFi requer a criação de uma carteira, troca de criptomoedas e outras etapas, o que é mais complicado para eles.

Hong Kong possui um grande grupo de investidores, educar tantas pessoas a usar carteiras e a identificar exchanges confiáveis é uma tarefa difícil. Assim, a CeFi oferece uma barreira de entrada mais baixa para investidores tradicionais.

2. Conformidade CeFi enfrenta desafios

A regulamentação de ativos virtuais em Hong Kong ainda apresenta uma "conservação estratégica". Por exemplo, exige-se que as exchanges armazenem 98% dos ativos dos clientes em carteiras frias, o que traz um grande fardo para a operação das exchanges.

Mais importante ainda, os requisitos regulatórios exigem que as exchanges devem custodiar os ativos dos clientes por conta própria, sem utilizar serviços de terceiros. Isso difere das práticas do setor financeiro tradicional e da maioria das exchanges Web3, impondo exigências mais rigorosas em termos de tecnologia, conformidade e segurança para as exchanges.

3. Equilíbrio entre o planeamento estratégico e a educação do utilizador

Se as exchanges podem aproveitar as políticas de conformidade de Hong Kong para criar um novo modelo de entrada no Web3 que "primeiro atrai usuários através da CeFi, e depois educa os usuários para entender o DeFi", ainda está por observar.

Independentemente da forma como atraímos os utilizadores, a educação do utilizador é uma parte indispensável. Durante o processo de interação com os utilizadores, é crucial aprofundar subtilmente a sua compreensão do mundo Web3.

Quatro, discussão aprofundada: o significado da construção do Web3

A indústria Web3 enfrenta atualmente uma contradição: os projetos que podem gerar lucro a curto prazo muitas vezes vão contra a criação de valor a longo prazo. O setor está repleto de comportamentos especulativos, enquanto os verdadeiros construtores que trabalham para o desenvolvimento da indústria têm dificuldade em obter retorno.

Resolver essa contradição requer o apoio de capital de longo prazo, e não a busca por fundos especulativos de curto prazo. Atualmente, a atmosfera geral da indústria Web3 ou de criptomoedas é pessimista, e o mito de enriquecer da noite para o dia nos últimos anos já se desvaneceram. A indústria precisa de mais projetos com valor a longo prazo que possam mudar o mundo, e não apenas buscar lucros de curto prazo.

Em um ambiente global de aumento de taxas de juros, atrair nova liquidez e escolher projetos de qualidade tornou-se crucial. É necessário ter capital disposto a acompanhar o crescimento do projeto a longo prazo e contribuir para a indústria. Isso requer a combinação de tempo, lugar e pessoas para finalmente alcançar o sucesso.

Hong Kong, como um importante hub que conecta a China continental ao mundo, desempenha um papel fundamental no desenvolvimento do Web3. As moedas digitais podem se tornar uma porta de entrada, ajudando a alcançar objetivos mais amplos. A especialização e o espírito trabalhador do mercado de Hong Kong, juntamente com o apoio do governo, têm o potencial de alcançar grandes avanços no campo do Web3, contribuindo para um desenvolvimento mais amplo.