Análise Profunda de Memecoin: Do Sarcasmo à capitalização de mercado de 100 bilhões

Resumo

1. Com o término das eleições nos EUA e o Bitcoin a ultrapassar os 100 mil dólares, os Memecoins estão a ter um verão;

2. Memecoin não foi inicialmente criado com foco na especulação, o nascimento do DOGE reflete a intenção original dos Memes: franqueza, humor e características populares, e é frequentemente utilizado para fins de caridade;

3. Uma nova tendência é que os Memecoins estão gradualmente a tornar-se um veículo para expressar apoio e fé;

4. Atualmente, com a melhoria contínua da infraestrutura, as Memecoins estão a aumentar em número, mas também apresentam uma nova dualidade;

5. Memecoin é um investimento complexo que requer a consideração integrada da narrativa, comunidade, marketing, riscos, desempenho de mercado e fundos inteligentes.

Introdução

Os Memes estão em todo o lado, mas transformar elementos populares em moeda e ativos, e alcançar aumentos de centenas ou até milhares de vezes, é um fenómeno exclusivo do Web3. No ano em que o Bitcoin ultrapassou os 100 mil dólares, os Memecoins provocaram uma verdadeira festa de símbolos no mercado de criptomoedas.

Os dados mostram que, desde o início de 2024, o Memecoin teve um desempenho excepcional, com o índice subindo de 1,2% no início do ano para um máximo de 372,9%, superando amplamente outras áreas. A capitalização de mercado total do Memecoin aumentou de 10 bilhões de dólares no início do ano para mais de 139 bilhões de dólares, com o número de membros do clube de capitalização de mercado de 1 bilhão aumentando para 10. Os principais projetos tiveram um aumento impressionante, como o PNUT, que alcançou uma capitalização de mercado de 1 bilhão de dólares em apenas 11 dias.

O ecossistema de blockchain pública também passou por mudanças devido ao Memecoin. De janeiro a novembro de 2024, Solana e Base ocuparam metade do interesse dos investidores, tornando-se as duas principais blockchains públicas que superaram o Ethereum, o que está intimamente ligado à explosão do ecossistema Memecoin. A Base rapidamente se destacou com suas características de Meme, com o número de endereços ativos aumentando 20 vezes em relação ao início do ano, liderando em vários indicadores em comparação com outros projetos L2.

Apesar disso, a controvérsia em torno das Memecoins nunca parou. Parece representar os dois extremos do mundo Web3: por um lado, a narrativa de riqueza simples e brutal, mas extremamente atraente, e o espírito de rebeldia da cultura cripto; por outro lado, reforça os estereótipos externos sobre a inutilidade da tecnologia e as bolhas financeiras.

Este artigo irá analisar as fases de desenvolvimento do Memecoin e tentará desconstruir a sua dualidade.

Primeira Parte Fases de Desenvolvimento do Memecoin

Memecoin é a expressão tokenizada de memes da internet ou outros eventos e conceitos humorísticos. Eles são ativos nativos da blockchain, transferíveis, utilizáveis em aplicações baseadas em blockchain e também negociáveis em mercados secundários. Ao revisar a evolução do Memecoin, a velocidade de troca dos projetos em alta é extremamente rápida, tendo evoluído em quantidade, temas e posições na blockchain, podendo ser dividida em três fases de desenvolvimento:

Primeira fase: humor negro representado pelo DOGE

O DOGE estabeleceu a base cultural do Memecoin: franqueza, humor e espírito popular. Em 2013, dois desenvolvedores combinaram o popular meme do Shiba Inu com criptomoedas, criando o DOGE. Ele não atrai atenção com grandes visões ou avanços tecnológicos, mas declara francamente que quer ser "o token mais divertido do mundo". Esta declaração teve uma disseminação viral na comunidade do Reddit, e os bots de gorjeta tornaram-se uma das formas iniciais de propagação.

O apoio de Musk fez com que o DOGE ganhasse fama. Em 2021, ele mencionou o DOGE várias vezes, tornando-o o ativo com melhor desempenho. Desde então, sempre que Musk publica um tweet, o preço do DOGE sobe.

Características comuns das Memecoins iniciais:

1. Os temas são principalmente animais, com ênfase em cães e gatos.
2. A caridade é a intenção inicial, como DOGE e SHIB que têm doações para caridade.
3. Abandonar jargões complicados, focar no humor negro e confiar na disseminação pela comunidade.
4. Principalmente emitido na Ethereum

Segunda fase: O veículo de expressão da cultura Web3

O tipo de Memecoin é mais amplo, expandindo-se de moedas de animais para moedas de celebridades, moedas políticas, moedas emoji, entre outras. Uma nova tendência é que as Memecoins se tornam gradualmente um veículo para expressar apoio e crença. Ao mesmo tempo, a Solana, com seu alto desempenho e baixas taxas, tornou-se o principal campo das Memecoins.

Memecoin de Estilo Espiritual:

• BONK: reacende o interesse pelo Solana, catalisando a atividade na cadeia
• BOME: a visão de tornar a cultura meme eterna na blockchain

Memecoin estilo ICON:

• Personalidades políticas relacionadas: como TRUMP, MAGA, etc.
• Relacionado a celebridades: como KITTY(Roaring Kitty), GME

Terceira Fase: Novo Modo de Memecoin

Com a valorização dos Memecoins e o surgimento de plataformas de lançamento de tokens, surgem duas direções:

1. Mercado de Memecoin extremamente afundado
2. Combinar com a nova narrativa, atribuindo valor à aplicação

Plataformas como Pump.fun fazem o número de Memecoins aumentar, mas também trazem vários problemas. Ao mesmo tempo, surgem as "Memecoins aplicacionais", como a DEGEN que lançou a cadeia L3, e a Floki que se aventura em vários campos. A introdução da IA traz nova vitalidade às Memecoins, como a LUM e a GOAT.

Segunda Parte A dualidade do Memecoin

Anti-sério, desestabilização da autoridade vs Niilismo técnico

Memecoin é essencialmente uma monetização desconstrutivista, que adapta criativamente a cultura popular e a cultura da internet, expressando-se através de humor e ironia, criando um charme único. A onda de Memecoin em 2024 irá desviar o foco da autoridade do Web2 para o Web3.

Memecoin é visto como uma rebelião contra o capital de risco, mas também levanta preocupações sobre o niilismo tecnológico. A falha das narrativas tecnológicas afetará o entusiasmo pela inovação na indústria Web3? Além disso, o Memecoin desmantela a autoridade dos grandes investidores, mas pode fortalecer a influência dos KOLs.

baixo custo e alta rentabilidade vs bolha de capital

A atratividade dos Memecoins vem da possibilidade de enriquecer rapidamente. Mas a realidade é que 97% dos Memecoins já desapareceram, com uma vida média de apenas 1 ano. Mais da metade é considerada projetos maliciosos, e quase um terço dos investidores relatam perdas devido a fraudes.

economia da atenção vs descontrolo e efemeridade

Memecoin baseado em atenção, incluindo:

1. Forma de comunicação simbolizada
2. Meios de comunicação impulsionados pela comunidade

No entanto, a instabilidade da atenção pode levar ao colapso instantâneo do valor das Memecoins. Algumas Memecoins têm um caráter temporal, e uma vez que o entusiasmo diminui, elas perdem valor. A busca excessiva por atenção também pode levar a uma ambiguidade nos limites.

Terceira parte Como reconhecer um Memecoin de qualidade

1. Narrativa: narrativa de suporte que precisa de propagação viral

2. Comunidade:

   • Verificar a verdadeira atividade nas plataformas sociais
   • Avaliar o potencial da comunidade e a atmosfera de "cult meme"

3. Marketing:

   • Avaliar a força de promoção e a tendência de disseminação da matriz KOL
   • Prestar atenção ao efeito das celebridades

4. Auditoria de Risco:

   • Verificar se os tokens LP foram destruídos
   • Confirmar se o desenvolvedor renunciou à propriedade do contrato inteligente

5. Desempenho do mercado:

   • Estimar a capitalização de mercado
   • Avaliar a liquidez
   • Análise da distribuição de chips
   • Acompanhar a evolução dos preços

6. Fundos inteligentes:

   • Acompanhar a ação do "dinheiro inteligente"
   • Esteja atento a projetos que utilizam sinais de dinheiro inteligente para fraudes

Princípios de investimento:

• Dominar o uso de ferramentas técnicas
• Controlar o risco, definir stop loss
• Diversificação de ativos

Conclusão

Memecoin é como uma celebração no mundo das criptomoedas, desmistificando a terminologia da blockchain, desafiando a autoridade tradicional e tornando-se uma força a não ser ignorada. Na segunda metade de 2024, Memecoin combinar-se-á com o ecossistema Web3 e a tecnologia de IA, revelando um novo potencial. Aguardamos que Memecoin, além do espírito de rebelião, traga uma nova face ao Web3.

O conteúdo deste artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. O investimento envolve riscos, decisões devem ser tomadas com cautela.