Итоговый отчет по шифрованию Спот ETF за 2024 год: объем управляемых активов в первый год превысил 40 миллиардов долларов

2024 год станет историческим для рынка шифрования. После десяти лет ожидания, США наконец одобрили上市交易 биткойн Спот ETF, открыв новую главу на пути шифрованных активов в мейнстрим. Следом за этим, Гонконг, Австралия и другие страны и регионы также выпустили биткойн Спот ETF, что дальнейшим образом способствует легализации глобальных шифрованных активов. На сегодняшний день, активы американских шифрованных ETF превысили 1223,9 миллиарда долларов, а в Гонконге составили 4,67 миллиарда долларов.

В 2024 году различные институциональные инвесторы, включая благотворительные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, инвестиционных консультантов и семейные офисы, активно участвуют в инвестициях в шифрование ETF, что позволяет шифрованным активам официально войти в ряд основных активов. Кроме Биткойна, ETF на другие цифровые активы, такие как Solana и XRP, также постепенно попадают в общественное внимание, что закладывает основу для развития в 2025 году.

В этой статье будет рассмотрен важный этап шифрования Спот ETF в 2024 году, подробно проанализирована рыночная производительность шифрования ETF за последний год и рассмотрены перспективы развития шифрования ETF в 2025 году.

Ключевые этапы: год рождения шифрования Спот ETF

Биткойн Спот ETF 2024 временная шкала

11 января 2024 года США официально одобрили上市交易 биткойн Спот ETF, объем торгов в первый день составил более 4,6 миллиарда долларов, чистый приток составил 628 миллионов долларов. В первые три дня после上市 объем торгов близок к 10 миллиардам долларов.

19 января, всего через неделю, объем управляемых активов американского биткойн ETF уже превысил объем активов серебряного ETF, став второй по величине категорий ETF в США.

15 апреля Гонконг в принципе одобрил Спот ETF на биткойн и эфир. 30 апреля 6 виртуальных Спот ETF начали торговаться на Гонконгской фондовой бирже, в первый день объем募集 составил около 2 миллиардов гонконгских долларов, общий объем торгов составил примерно 87,58 миллиона гонконгских долларов.

4 июня в Австралии начались торги первым в стране Спот ETF на биткойн, а Комиссия по ценным бумагам Таиланда также одобрила первый Спот ETF на биткойн в стране.

23 сентября SEC США одобрил листинг опционов на ETF Bitcoin от BlackRock на Nasdaq. 19 октября SEC одобрил торговлю опционами на несколько Спот Bitcoin ETF.

Эфирный Спот ETF 2024 временная линия

24 апреля Гонконг одобрил спотовый ETF на Ethereum, это первый спотовый ETF на Ethereum, который вышел на крупные биржи. В первый день спотового ETF на Ethereum в Гонконге чистый приток составил 14,2 тысячи ETH, объем торгов достиг 2,99 миллиона долларов.

24 мая SEC США одобрил 19b-4 документ для первого Спот ETF на эфир.

23 июля SEC США официально одобрил Спот ETF на эфир. Объем торгов в первый день составил более 1,019,000,000 долларов, чистый приток составил 106,600,000 долларов.

8 ноября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила решение о листинге Спот эфириум ETF опционов на Нью-Йоркской фондовой бирже, заявив, что необходимо провести дополнительный анализ и запросить мнение общественности.

Другие связанные с шифрованием ETF 2024 временная шкала

20 июня была подана заявка на первый в Северной Америке Спот ETF на Solana. Затем 21Shares и VanEck также подали заявки на ETF на Solana в SEC.

8 августа Бразилия одобрила первый в мире Спот ETF на Solana. 21 августа был одобрен второй ETF на Solana.

22 ноября Cboe подал в SEC США заявки на上市 4 ETF на спот Solana. 4 декабря Grayscale стремится конвертировать свой трастовый фонд Solana в ETF на спот и上市 на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Bitwise, 21Shares и WisdomTree подали заявку на Спот ETF на XRP в США.

В ноябре-декабре появляются или находятся на стадии подачи заявки различные типы шифрования ETF, включая однотипные активы, многопортфельные, индексные и доходные.

Данные о производительности ETF за 2024 год

Общий объем активов управляемых ETF, зарегистрированных в США, превышает 10 триллионов долларов, из которых 40 миллиардов долларов вложены в сферу шифрования, что составляет 0,4% от общего рынка. Однако, в 2024 году чистый приток средств в биткойн Спот ETF составил 3,5% от всех чистых притоков средств в ETF в США за тот год, что значительно выше, чем в традиционных классах активов.

Биткойн ETF с момента своего запуска имеет скорость ликвидности в 4,5 раза выше, чем скорость ликвидности золота ETF с учетом инфляции. Объем активов под управлением американского биткойн ETF уже превысил объем золота ETF.

Объем BTC в спотовом ETF на биткойн в США превысил 1,13 миллиона монет, обойдя запасы Сатоши Накамото и став крупнейшим "владельцем биткойнов" в мире.

По состоянию на 24 декабря, общий чистый приток в спот ETF на биткойн в США достиг 35,49 миллиарда долларов, а общая чистая стоимость активов составила 110 миллиардов долларов. Чистая стоимость активов BlackRock IBIT составляет почти 50%, достигнув 53,7 миллиарда долларов.

Эфирный Спот ETF в США значительно улучшился с ноября. По состоянию на 24 декабря, общий чистый приток средств достиг 2,51 миллиарда долларов, а чистая стоимость активов составила 12,35 миллиарда долларов. 5 декабря чистый приток средств за один день составил 428 миллионов долларов, что является историческим рекордом.

Чистая стоимость активов Grayscale ETHE наивысшая, составляет 4,91 миллиарда долларов, за ней следует ETF BlackRock с чистой стоимостью активов 3,65 миллиарда долларов. Оба они в совокупности составляют 69,3% от общей стоимости активов спотовых ETF по эфиру в США.

Перспективы крипто-ETF в 2025 году

С 23 по 25 января 2025 года несколько заявок на ETF Solana встретят первый срок рассмотрения. Однако есть сообщения, что SEC может отклонить заявки на 19b-4 документы как минимум двух SOL Спот ETF.

Первый срок проверки 10 индексов ETF на шифрование, поданных Bitwise, истекает 18 января 2025 года. Этот ETF включает в себя основные шифрованные активы, такие как BTC, XRP, Solana и другие.

Bitwise Биткойн и Эфириум ETF будут иметь первый срок проверки 30 января 2025 года. Это Спот шифрование индексный фонд, состоящий из BTC и ETH.

Другие ожидающие одобрения шифрование ETF включают:

• XRP ETF: Bitwise, Canary, 21Shares, Wisdomtree
• Litecoin ETF:Канарейка
• HBAR ETF:Канарейка

Окончательное решение по опционам на спотовый ETF Ethereum ожидается примерно 9 апреля 2025 года, но еще необходимо получить одобрение OCC и CFTC.

Прогнозы в отрасли:

• Функция стейкинга может впервые быть интегрирована в ETF на эфир в 2025 году.
• Приток средств в биткойн ETF в 2025 году может превысить уровень 2024 года
• Запуск других ETF для шифрования может быть отложен до 2026 года
• Новое руководство SEC может одобрить больше Спот шифрование ETP
• Управляемые компанией десятки триллионов долларов могут начать поступать в биткойн ETF

В 2025 году ожидается, что больше шифрования активов войдет в сферу ETF. Несмотря на продолжающиеся регуляторные вызовы, постоянное участие институциональных инвесторов и постепенное развитие рынка предоставят больше стимулов для будущего развития индустрии шифрования. Шифрование активов ожидается как важная часть глобального инвестиционного портфеля, способствуя глубокой интеграции традиционных финансов и цифровых активов.

! Табель успеваемости Crypto Spot ETF за 2024 год: 1 год, $40 млрд