Будущее стейблкоинов и Блокчейн-платежей

стейблкоин как цифровое представление законной валюты на Блокчейне стал важным приложением на крипторынке. К концу 2024 года общая рыночная капитализация стейблкоинов превысит 200 миллиардов долларов. С быстрым развитием стейблкоинов в течение пяти лет их роль в глобальной экономике становится все более заметной, а потенциал Блокчейна как финансовой инфраструктуры будет дополнительно исследован традиционным финансовым сектором.

Некоторые платежные компании считают, что стейблкоин является инновационным способом платежа, который может предоставить более безопасные, надежные и удобные платежные услуги для большего числа людей. Будучи одной из первых компаний по блокчейн-платежам на рынке, компания и ее токен уже получили переоценку стоимости на рынке.

Настоящая статья направлена на анализ тенденций развития стейблкоинов, рассмотрение логики переоценки токена одной компании, а также использование этого как отправной точки для обсуждения проекта платёжной системы PlatON, который также долгое время активно развивается, с целью поиска следующего перспективного актива.

Тенденции развития стейблкоинов

Недавний отчет о криптовалютах от известного инвестиционного учреждения указывает на то, что стейблкоины за последний год нашли соответствие продуктового рынка и стали одним из самых заметных "убийц" в области Web3.0.

стейблкоин упростил процесс передачи стоимости, обеспечив быстрый глобальный перенос ценности. Его квартальный объем торгов уже в два раза превышает объем одной крупной платежной компании, ежегодно рассчитывая десятки триллионов долларов активов. Только в ноябре 2024 года 28,5 миллиона пользователей совершили более 600 миллионов транзакций, что полностью подтверждает его практическую ценность. В то же время, пользователи стейблкоина распределены по всему миру, предоставляя пользователям безопасный, низкозатратный и устойчивый к инфляции способ сбережений и потребления.

Некоторый известный инкубатор недавно заявил: несмотря на споры о практичности технологий Блокчейн, стейблкоины явно станут важной частью будущей валютной системы. В настоящее время почти 30% глобальных переводов осуществляется через стейблкоины, традиционные финансовые учреждения также начинают предоставлять банкам платформы для выпуска стейблкоинов. Кроме того, одна платежная компания приобрела стартап по выпуску стейблкоинов за 1 миллиард долларов, что привлечет больше инвесторов к этой сфере.

Некоторые крупные платежные компании также упомянули в своих десяти основных платежных трендах на 2025 год, что зрелость Блокчейн и цифровых активов подтверждает потенциал этой технологии в реформировании глобальной финансовой и бизнес-систем. Криптовалюты, стейблкоины и токенизированные активы перешли из концептуальной стадии в стадию коммерциализации, особенно в приложениях, связанных с активами реального мира. К 2025 году ожидается, что Блокчейн-технология сыграет роль в повышении скорости, безопасности и эффективности, особенно в области B2B и коммерческих платежей.

Восхождение компании по платежам в Блокчейн

Как криптоинвестиционные компании, так и традиционные платежные сети, а также банковские системы признают, что основанный на Блокчейн ценностный поток является разумной тенденцией развития финансовых технологий в будущем, и, безусловно, платежи являются первоочередной областью применения.

Некоторый Блокчейн технологическая компания в основном предоставляет основанные на Блокчейн финансовые сервисные решения, целью которых является повышение скорости глобальных финансовых транзакций и снижение затрат. Основные продуктовые услуги компании включают в себя трансакции через ее сеть, такие как трансграничные платежи и переводы, а также недавно выпущенный стейблкоин.

Технологии и услуги компании в основном зависят от независимого распределенного реестра, который может обеспечить низкие транзакционные издержки и высокую производительность для записи и проверки транзакций. Этот реестр был разработан в 2012 году и ориентирован на предоставление банковских решений для традиционных финансовых учреждений. Его нативный токен классифицируется как платежная криптовалюта, являясь средством оплаты транзакционных сборов в реестре, предоставляя способ использования распределенной сети вместо централизованного хранения и передачи стоимости.

Недавно стоимость токена компании подверглась переоценке, основными причинами являются:

1. Ожидания изменения регулирующей среды: новое правительство пришло к власти, рынок ожидает более дружелюбного отношения к криптовалютам, некоторые сторонники криптовалют занимают ключевые позиции, что усиливает доверие к рынку.

2. Позитивный прогресс в судебном разбирательстве: компания добилась частичной победы в судебном процессе с регуляторами, судья постановил, что ее токен не рассматривается как ценная бумага при продаже на бирже розничным инвесторам, что является значительным положительным моментом.

3. Увеличение ETF и институциональных инвестиций: некоторые компании выпустили трастовые продукты с этим токеном и подали заявки на преобразование многосторонних фондов, содержащих этот токен, в ETF, что увеличивает его привлекательность для институциональных инвесторов.

4. Увеличение масштабируемости бухгалтерской книги: Компания объявила о внедрении продвинутой программируемости в свою бухгалтерскую книгу, включая смарт-контракты, что будет достигнуто за счет внедрения нативной функции смарт-контрактов и сайдчейнов, что усиливает экосистему разработчиков.

5. Запуск стейблкоина: Компания объявила о запуске корпоративного стейблкоина, привязанного к доллару в соотношении 1:1, с целью повышения институциональной ликвидности, доверия и соблюдения норм в рамках своей экосистемы.

PlatON: Поиск следующего перспективного проекта

В таком контексте, как нам следует захватывать ценность подобных проектов?

В настоящее время успешно выпущенные токены проектов по блокчейн-платежам в основном сосредоточены на: относительно независимых приложениях платежных протоколов, а также на проектах, использующих свою базовую блокчейн-учетную книгу в качестве сети расчетов. Рыночный опыт показывает, что ценность платежной сети выше, а экологическая расширяемость сильнее. Поэтому мы обращаем внимание на PlatON.

PlatON изначально выделялся благодаря своей технологии "приватных вычислений". После накопления достаточного технического опыта он начал применять свои технологические преимущества в таких областях, как платежи, предлагая финансовую стабильность систем и производительность, управляемую криптографией, соответствие требованиям в управлении цифровыми активами, а также решения для расчетов с использованием конфиденциальных платежей для различных сценариев.

С точки зрения принадлежности проекта, PlatON явно относится к типу блокчейна, который использует основную блокчейн-учетную запись в качестве сети расчетов и обслуживания всей экосистемы Web3.0.

LAT является нативным токеном сети PlatON, который в основном используется для управления децентрализованной сетью, оплаты расходов на использование вычислительных ресурсов и услуг данных в сети, а также для поощрения участников сети, включая операторов узлов и поставщиков данных, для поддержания и содействия нормальному функционированию и развитию сети.

TOPOS является открытой операционной системой платежного расчета на базе PlatON, ее платежное ядро основано на Tokenized Money, гарантируя, что "Деньги" Web3.0 создаются пользователями самостоятельно и безопасно осуществляют контролируемый перевод ценностей через три уровня: блокировка стоимости, логика платежей и механизмы авторизации.

Таким образом, мы можем увидеть более чистую бизнес-структуру от PlatON, которая лучше отражает ценность в LAT:

1. Платформа PlatON для расчетов с использованием сети (LAT и ее родной токен );
2. Открытая система расчета платежей TOPOS;
3. Инициаторы и продвигатели открытой финансовой инфраструктуры LatticeX.

Стоит отметить, что некоторая компания по блокчейн-платежам является частной, и стоимость ее платежной сети и стейблкоинов не может полностью отражаться в ее токенах, тогда как бизнес-структура PlatON может полностью раскрыть ценность LAT.

Как PlatON захватывает платежную ценность?

Блокчейн предоставляет технические условия для полной интеграции потоков информации и денежных средств для обмена ценностями, но с развитием Web3.0 на текущий момент платёжная архитектура на основе Блокчейн всё ещё остаётся на стадии, предложенной в ранних версиях белой книги биткойна, с ядром правил расчёта, основанных на одноранговых переводах, и ещё не сформировала стандарты расчёта и клиринга, способные справляться с различными сложными платёжными сценариями и многими участниками.

Хотя глобальные платежи на основе стейблкоинов стали реальным бизнесом с огромным потенциалом, простая логика одноранговых переводов в настоящее время не может поддержать разнообразные сценарии платежей со стейблкоинами. В то же время, из-за отсутствия стандартов правил клиринга на Блокчейне, платежные транзакции по-прежнему нуждаются в том, чтобы выйти за пределы бухгалтерской книги Блокчейна и вернуться к традиционной системе платежей и клиринга.

Данная ситуация не может действительно отразить первоначальную ценность "проблемы Сатоши Накамото", что также является ключевой проблемой, которую необходимо решить для создания стейблкоина, обогащающего платежные сценарии.

Таким образом, PlatON не является простым копированием одноранговых переводов, основанным только на собственных преимуществах каналов, как это делают большинство криптоплатежных проектов. PlatON пытается использовать свою сеть в качестве "главной бухгалтерской книги" и платформы приложений для будущих глобальных трансакций и расчетов, устанавливая набор стандартов правил расчетов на Блокчейне для решения вопросов распределения интересов множества участников платежей и сложных сценариев платежей. TOPOS является носителем этой системы стандартов правил расчетов.

Короче говоря, конечная цель PlatON заключается в создании "VISA эпохи Web3", причем организация карт VISA является самой высоко оцененной в системе глобальных платежей. Как сеть платежей, разработанная одной из компаний в области блокчейна, рассматривается как альтернатива платежной сети SWIFT, используемой традиционными финансовыми учреждениями.

Таким образом, PlatON использует TOPOS для восполнения недостатка стандартов расчетных правил в Блокчейн и привлекает к участию в многопользовательской сети цифровой валюты "VISA" такие стороны, как эквайеры, кошельковые учреждения, потребители и торговцы, чтобы создать разнообразные платежные сценарии.

С развитием экосистемы сетевые эффекты в конечном итоге проявятся, и конечная стоимость отразится на PlatON и LAT.

TOPOS открытая финансовая экосистема, формирующая платёжную структуру PlatON

Создание системы платежей на основе цифровых валют, помимо преимуществ, получаемых от появления и широкого распространения стейблкоинов и других торговых посредников, также требует зависимости от крупных платежных сетей. То, что хочет построить PlatON, - это крупная открытая платежная клиринговая сеть TOPOS, основанная на Блокчейн. Через инновационную структуру платежной клиринговой системы, с использованием Web3.0, будет пересоздана глобальная система платежей.

С помощью открытой платежной экосистемы TOPOS может снизить высокие комиссии за международные платежи как минимум на 60%. Торговцы и потребители могут не хранить цифровые активы и полагаться на стандарты платежных сценариев, установленные эквайерами, кошельками и Tokenized Money, чтобы завершить платежи и обмен ценностями. Все участники платежного процесса выполняют свои роли и получают прибыль.

TOPOS не только является платформой для расчетов и платежей на Блокчейне, но и основой открытой финансовой экосистемы. В качестве открытой операционной системы она может адаптироваться к различным сценариям применения и потребностям, легко интегрируя новые технологии и функции.

В то же время TOPOS стремится построить мост между Web2.0 и Web3.0, разрушая барьеры между традиционной финансовой системой и новыми финансовыми технологиями. Это означает, что как традиционные финансовые учреждения, так и новые проекты в области Блокчейн могут найти подходящее место в экосистеме TOPOS, обеспечивая свободное движение капитала и бесшовную передачу ценности.

В настоящее время платежное решение TOPOS охватывает выпуск стейблкоинов (TOPOS MINT), трансакции за границу (TOPOS RemiNet), эквайринг цифровых валют, международную торговлю и т.д. Любой может собрать окончательное платежное решение на этой экосистеме, используя возможности обращения к Блокчейн, предоставляемые TOPOS.

В общем, PlatON поддерживает и стимулирует многостороннее участие, вводя стандарт правил клиринга на Блокчейне, что, в свою очередь, приводит к созданию разнообразных сценариев платежей, постепенно формируя сетевой эффект PlatON и в конечном итоге обеспечивая захват стоимости LAT.

Точка прорыва PlatON в будущем

Создавая "VISA эпохи Web3", PlatON может оставить ценность на цепочке транзакций для участников сети, формируя систему стимулов, а не возвращаться к традиционной системе расчета, где она делится между различными посредниками. В то же время, сложные сценарии платежей, построенные на TOPOS, могут идеально сочетаться с приложениями Web2.0 и платежными сценариями, обеспечивая снижение затрат и повышение эффективности приложений, а также лучшее взаимодействие с пользователем.

Здесь PlatON не ограничивается только цифровыми валютами и Web3.0 на Блокчейне. В долгосрочной перспективе все инновации на цепочке, существующие на сегодняшний день, являются этапным проявлением и опытом этой долгосрочной волны. Основой прорыва является итеративное обновление финансовой инфраструктуры между банками, движимое реальными коммерческими потребностями Web2.0.

Таким образом, PlatON обращает внимание на более насыщенный рынок Web2.0, что является ключом к массовому распространению экосистемы Web3.0 и основой для прорыва в криптоплатежах!

Основатель PlatON считает: "Самая большая рыночная возможность на текущем и следующем этапах заключается в полном переходе основных команд и приложений Web2.0 на Web3.0, подобно тому, как это было десять лет назад.