Pazar Trend Analizi ve Gelecek Beklentileri

Hafta sonunun gelmesiyle birlikte, kripto para piyasası hakkında bazı içgörüleri düşünmek ve paylaşmak için daha fazla zamanım var.

Kripto para piyasasının gerçek yönünün Eylül ayından sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik engeller, yaz ayındaki likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamiklerinin Ağustos tatilinin bitmesi ve piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle birlikte ortaya çıkması muhtemel. Son dönem piyasa aktiviteleri, çoğu alternatif tokenin yükselişinin esasen kısa pozisyon sıkıştırmasından kaynaklandığını gösteriyor. İşlemciler önceki sıçramanın etkisiyle alım yapıyor, ancak bu sefer uzun vadeli yatırımcıların desteğinden yoksunlar. Birçok kişi önceki piyasa dalgalanmalarında büyük zararlar gördü. Beklendiği gibi, ani yükseliş yaşayan tokenlerin çoğu daha sonra aynı derecede sert bir düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir toparlanma yaşadı ve yapay zeka ile ilgili ve bazı belirli tokenler gibi daha önce en fazla darbe alan alanlar bu toparlanmayı yönlendirdi. Buna karşın, gerçek kullanıma sahip, sağlam temellere veya geri satın alma mekanizmasına sahip tokenler daha güçlü bir dayanıklılık gösterdi - düşüş döneminde daha istikrarlı bir performans sergilediler ve toparlanmaları daha hızlı oldu. Syrup, Hype ve AAVE gibi bazı tokenler bunun iyi örnekleridir. SPX belirli bir kategoriye ait olsa da, yapısı farklıdır. Bu olgulardan aşağıdaki çıkarımları yapabiliriz:

1. Bitcoin talebi sağlam ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla pazara yavaş yavaş girmektedir.

Şu anda Bitcoin'in sermaye niteliği geçmişten tamamen farklı. Bu yüzden büyük ölçekli Bitcoin tasfiyesinin gerçekleşmesi pek olası değil, ancak önemli makro olaylardan etkilenmedikçe.

2. Alternatif coin içindeki bölünme artıyor

Sonuçta, fonlar alternatif coin pazarına geri dönecek - ancak bu, kapsamlı bir şekilde olmayacak. Sadece belirli bir kullanıma ve pratik uygulama senaryolarına sahip token'lar fon akışını çekme potansiyeline sahip. Bu nedenle, Ethereum'un performansının diğer kamu blok zincirlerinden daha iyi olmasını bekliyorum. Düzenleyici netlik, artan merkeziyetsiz finans kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir pozitif döngü oluşturuyor. Ayrıca, Ethereum uzun süre beklentileri karşılayamadığı için, hala potansiyel alıcılar piyasada fırsat kolluyor.

3. Risk sermayesi destekli tokenler yapısal risklerle karşı karşıyadır.

Token kilidinin fiyat hareketi üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite yetersizliğinde, doğrulayıcılardan ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satımlar, yukarı yönlü alanı sınırlamaktadır. Bu nedenle, merkezi borsa listelerinde yüksek değerlemeye sahip tokenlerin gelecekteki görünümünün kötü olduğunu düşünüyorum. Belirli ekosistemlerin tokenleri özellikle, doğrulayıcı ödül mekanizmasından kaynaklanan sürekli satım baskısıyla karşı karşıya.

4. Belirli türdeki tokenlerin yapısal avantajları

Bazı tokenler, risk sermayesi serbest bırakma baskısı olmadan yapısal avantajlara sahiptir, adil bir dağıtım benimser ve tamamen ilgiye dayalıdır. Bu saf bir spekülasyon mekanizmasıdır - tıpkı erken dönemlerde olduğu gibi, işe yarıyor.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum.

Bazı token oluşturma olayları ve belirli temalı coinlerin piyasaya sürülmesi, bu tür tokenlerin ilgi zirvesini işaret etmektedir. Sonrasında, bu tür tokenlere olan ilgi azalmaya başladı. Nisan ayındaki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha düşük oldu - eğer herkes bu tokenlere sahip olduysa, popülerlik azaldığında yeni alıcı kim olacak?

Bazı tokenler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de ana akım sosyal medya platformlarında etkili kişiler tarafından öne çıkarılan tokenler. Bu, hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak sadece eğlenceli tokenlere bağımlı kalarak kazanç sağlama dönemi sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip olanlar, güçlü hikayelere ve geniş pazar bilincine sahip tokenlerdir.

İlginçtir ki, risk sermayesi destekli tokenlere karşı duyulan yorgunluk ve şüphe, adil bir şekilde dağıtılan Web2/3 projeleri için fırsatlar yaratıyor; bu projeler, bir sonraki zenginlik yaratma dalgasının kaynağı olabilir.

Bazı projeler bunun iyi örnekleridir. Ancak bu fırsatları değerlendirmek için çevrimiçi etkinliklere aktif katılım göstermeniz gerekir. Bilgi asimetrisi mevcut olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Bir fırsat herkes tarafından bilindiğinde, artık kârlı hale gelmez.

Bu yüzden zincir üstü piyasa dinamiklerine daha fazla dikkat ediyorum. Bazı projelerin başarısı, "bir sonraki sıcak noktayı" arama arzusunu körüklüyor, sermaye benzer adil dağıtım alternatif token anlatılarını takip etmeye başlıyor. Tıpkı bazı traderların token ticareti yaparak büyük servetler kazanması gibi - ilgi, sermayenin yönünü belirliyor.

5. Gelecek Pazar Trendleri

Peki, belirli türdeki tokenler artık ana fırsat değilse, sonraki ne olacak?

Benim görüşüm: Yapay zeka ve kripto paranın birleşimi.

Eğer benim paylaşımlarıma dikkat ettiyseniz, bu döngüdeki çoğu işlemimin - erken dönem bazı halka açık blok zincirleri ve risk sermayesi destekli tokenlerin ardından - belirli tokenler ve yapay zeka alanında yoğunlaştığını bilirsiniz.

Merkeziyetsiz finans yazı gibi, çoğu erken dönem yapay zeka projesi spekülasyonun ardından başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik olan projeler, bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarının zincir üzerinde öne çıktığını gördük.

Bazı tokenlerin karlarının tükenmesiyle birlikte, piyasanın dikkat noktası doğal olarak yeni bir anlatıya kayacaktır. Yapay zeka, belirgin kullanışlılığı sayesinde bir sonraki odak haline gelmek için son derece uygundur.

Birçok yapay zeka ve kripto birleşimi projeleri, önceki başarılı vakaların anlatısını yansıtan adil dağıtım benimsemektedir.

Bu yüzden bu göreceli sakin dönemde bu alanda araştırma yapmaya ve önceden plan yapmaya zaman harcıyorum. Şu anda tüm pozisyonu oluşturmak için acele etmeye gerek yok - ancak eğer piyasalarda yeniden güçlü bir yükseliş olursa, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.