Слон у кімнаті: дослідження розвитку екосистеми TON та її майбутнього потенціалу

З початку 2024 року екосистема TON-ланцюга демонструє вибухове зростання. З 25 травня по 17 червня Toncoin досяг максимального зростання 79,7%, Notcoin - 700%, Fishcoin - 400%. Екосистема TON показала потужну здатність до створення вартості, залучивши значні фінансові вливання. У цій статті буде всебічно розглянуто розвиток TON, його ключова логіка та будівництво екосистеми.

Один. Фон проєкту

Основна інформація

Назва: TON(The Open Network)

Засновники: Павло Дуров, Микола Дуров

Операційна команда: TON Foundation

TON є децентралізованим блокчейном першого рівня, розробленим для мільярдів користувачів, який має масштабованість і можливості шардінгу, з метою вирішення проблем, з якими стикається блокчейн, таких як високі транзакційні витрати, низька швидкість транзакцій, міжланцюгова комунікація та масштабованість. TON Foundation як основна операційна команда є неприбутковою організацією, яка має на меті забезпечити 500 мільйонів користувачів цифровими ідентичностями, даними та активами до 2028 року. Підтримка блокчейну TON від Telegram є ключовим засобом для досягнення цієї мети. Незважаючи на те, що TON наразі швидко розвивається, його шлях розвитку був тернистим і складним.

Огляд історії розвитку

● 2017 рік: Засновники Telegram Павло Дуров та Микола Дуров запустили проект блокчейну Telegram Open Network (TON), плануючи випустити рідну криптовалюту Gram.

● 2018 рік: залучено близько 1,7 мільярда доларів через ICO, ставши одним із найбільших випусків токенів на той час.

● 2019 рік: впровадження технології шардінгу для підвищення масштабованості та швидкості обробки, одночасно з випуском тестової мережі.

● 2020 рік: Telegram оголосив про вихід з проекту TON, розробка була передана незалежній спільноті розробників з відкритим кодом. Проект був перейменований на "The Open Network", токен перейменовано на Toncoin. Кошти, зібрані під час ICO, повернені.

● 2021 рік: Фонд TON взяв на себе управління проектом, продовжуючи розробку та просування.

● 2023 рік: Офіційно оголошено, що Telegram обирає TON як переважну інфраструктуру Web3, планується інтеграція в додаток Telegram; Telegram оголосив про плани IPO.

● 2024 рік: Екосистема TON продовжує розширюватися, охоплюючи фінанси, зберігання, платежі, доменні імена та інші сфери. Проекти PunkCity, PUNK, HyperGPT отримали широке визнання на ринку. У лютому Telegram оголосив, що буде виключно використовувати TON і Toncoin для всіх угод і платежів з власниками каналів.

Основна наративна структура, орієнтована на користувачів

У розвитку TON Telegram завжди відігравав важливу роль. На відміну від інших публічних блокчейнів, які акцентують увагу на технологічних інноваціях, TON спирається на 9 мільярдів активних користувачів Telegram на місяць, підкреслюючи потреби користувачів та зручність.

Telegram активно переходить от социальной платформы к комплексной, постоянно расширяя ассортимент продуктов, соединяя платежи та повсякденне життя, пропонуючи величезний потенціал ботів. Ця стратегічна зміна демонструє амбіції Telegram, а також відкриває широкі можливості для майбутнього розвитку TON.

Telegram наразі має понад 1,3 мільярда зареєстрованих користувачів і 900 мільйонів активних користувачів на місяць. Свобода висловлювань та захист приватності роблять Telegram місцем скупчення криптовалют, майже всі Web3 проекти створюють громади в Telegram. Web3 екосистема Telegram надає потужну підтримку для TON ланцюга, закладаючи основи для інкубації екологічних проектів та ICO.

Рівень визнання на ринку продовжує зростати

Станом на момент написання, ринкова капіталізація TON-ланцюга досягла 18,759 мільйонів доларів США, займаючи дев'яте місце серед криптовалют. TVL TON-ланцюга швидко зросла з квітня і наразі становить 605,72 млн USDT, займаючи 15-те місце серед публічних блокчейнів. Хоча темпи зростання TVL є швидкими, все ж є значний простір для покращення в порівнянні з ринковою капіталізацією.

Два, фінансова ситуація

● 2018 рік: перший ICO залучив 1,7 мільярда доларів, частину коштів повернули через судовий позов SEC.

● Квітень 2022 року: Huobi Incubator, KuCoin Ventures, MEXC Pioneer Fund спільно інвестували 250 мільйонів доларів у створення TON Foundation, яка зосередиться на підтримці DEX і NFT проектів на ланцюзі TON.

● Жовтень 2023 року: MEXC Ventures інвестував десятки мільйонів доларів, сприяючи популяризації Web3 екосистеми в Telegram.

● Листопад 2023 року: Animoca Brands інвестує в платформи фінансування, дослідження та аналізу, підтримуючи сторонні міні-програми та ігрові проєкти в екосистемі TON, ставши при цьому найбільшим валідатором.

Telegram на початку зосереджувався на захисті конфіденційності користувачів, не маючи чітких каналів доходу, та залучав кошти для операційної діяльності через випуск облігацій. З 2022 року почав досліджувати моделі доходу, нещодавно оголосив про наближення до прибутковості. У 2023 році засновник Павло Дуров запропонував план щодо IPO протягом двох років, наразі оцінка компанії перевищує 30 мільярдів доларів, і можливий вибір для виходу на ринок у США.

Незалежно від TON чи Telegram, зараз вони перебувають на стадії бурхливого розвитку. Інвестування в екосистему TON еквівалентно вірі в величезний потенціал Telegram у трансформації з Web2 соціальної платформи в Web3 комплексну платформу.

Три, технічні характеристики

Мова програмування

Розробка смарт-контрактів на блокчейні TON не використовує популярні мови, такі як Solidity, Rust або Vyper, а натомість використовує три мови: Fift, FunC і Tact. Fift орієнтований на розробку нижнього рівня, зосереджений на ефективності, але має велику складність; Tact є новою мовою високого рівня, подібною до синтаксису TypeScript, призначеною для зниження порогу входження; FunC близька до мови C і наразі є найкращим вибором. У майбутньому основні розробники можуть перейти на використання більш ефективного Tact.

Передові технології

● Асинхронні виклики смарт-контрактів: на відміну від публічних блокчейнів, таких як Ethereum, TON використовує асинхронний режим, що підвищує масштабованість системи. Але це також збільшує складність розробки та обслуговування.

● Безмежне шардінг: Блокчейн TON поділяється на три основні ланцюги: (Masterchain), (Workingchains) та (Shardchains). Основний ланцюг відповідає за зберігання метаданих та механізму консенсусу; робочий ланцюг обробляє специфічні типи транзакцій та контрактів; шард-ланцюг додатково розподіляє навантаження робочого ланцюга для підвищення обробної спроможності.

● Захист приватності: використання TON Proxy для приховування IP-адреси вузлів, у поєднанні з TON DNS та P2P мережею, для захисту приватності користувачів.

Відносна перевага

TON об'єднує кілька технологій, перевершуючи Ethereum та Solana за такими показниками, як час підтвердження транзакцій.

Чотири, ринковий аналіз

Токеноміка

● Функції токена: $Toncoin позиціонується як рідний токен Telegram, який можна використовувати для оплати членських внесків і покупки віртуальних продуктів. Використовується на TON-ланцюзі для торгових зборів, стейкінгу, крос-ланцюгових транзакцій тощо.

● Постачання токенів: максимальна кількість 5 мільярдів, весь обсяг видобуто 28 червня 2022 року. Щорічна інфляція 0,6% використовується для винагороди валідаторів.

● Розподіл токенів: початковий розподіл для команди 1.45%, для майнерів 98.55%. У лютому 2023 року заморожено 1.08B неактивних ранніх гаманців, що становить 21% від загальної кількості.

Аналіз вторинного ринку

● Капіталізація: станом на 3 червня 2024 року, капіталізація $Toncoin становить 18,759 мільйонів доларів, займаючи 9-те місце.

● Розподіл чіпів: 85,45% власників мають 0-$1k, 14,16% мають 1k-100k, 0,38% мають понад 100k. Кит має 68,68%, роздрібні інвестори 31,32%.

● Час володіння: 29,20% володіють більше року, 16,7% володіють менше місяця.

● ТОП10 адресів володіють 29,99% токенів.

● Тенденція: За останній рік ціна зросла з 12.4071 юаня до 56.54 юаня, зростання понад 400%.

П'ять, Екологічне будівництво

Екосистема TON має понад 500 Dapp та велику кількість Telegram Bot, які охоплюють популярні сфери, такі як інфраструктура, інструменти для розробки, DeFi, GameFi, NFT, SocialFi, гравюри тощо.

Телеграм Бот помічник

Telegram Bot є автоматизованим роботом, який відіграє важливу роль у побудові спільноти, управлінні активами, агрегації інформації тощо. Він надає інформацію звичайним користувачам, допомагає в управлінні спільнотою, спрощує процеси управління для DAO, підвищує ефективність передачі інформації для команди проекту. Розробка проста, є зрілі документи та підтримка API.

# DeFi кран STON.fi

STON.fi є найбільшим DEX на ланцюзі TON, підтримує торгівлю більш ніж 280 парами монет. Використовує технології AMM, RFQ та HTLC, забезпечуючи низький сліппедж та високу безпеку. TVL наразі становить 262.2m USDT, займає третє місце в екосистемі TON.

Змішувач Launchpad TonUP

TonUP є платформою випуску зіркових активів на ланцюгу TON, яка отримала інвестиції від кількох відомих фондів. Має потужні здібності до управління кризовими ситуаціями, користується довірою спільноти. 99.66% токенів зосереджено у проекту, майбутній потенціал розвитку величезний.

Telegram Wallet проти Tonkeeper

Telegram Wallet має потенціал стати інтерфейсом для руху коштів між Web2 та Web3. Забезпечує зручні канали для покупки криптовалюти та P2P депозитів і зняття коштів. Співпраця з Tether для впровадження USDT підвищує ліквідність $TON.

Tonkeeper є потужним гаманцем TON-ланцюга, що забезпечує безпеку кінцевого до кінцевого та вбудовану функцію обміну, що підходить для зберігання великих криптоактивів.

# Notcoin проти Catizen

Notcoin - це проста та цікава гра в Telegram, яка з моменту запуску залучила понад 30 мільйонів учасників. Використовує справедливу механіку видобутку, що стимулює участь користувачів.

Catizen є грою з котиками в екосистемі TON, яка поєднує мета-всесвіт, GameFi та ШІ. Отримала інвестиції від кількох відомих установ, співпрацюватиме з 18 популярними іграми в WeChat, в майбутньому може бути глибоко пов'язана з Notcoin.

Hamster Kombat Зростання хом'яків

Hamster Kombat – це міні-гра на базі Telegram, де гравці грають роль CEO біржі для заробітку монет. Після запуску швидко здобула популярність, Twitter – 5,1 мільйона підписників, Telegram-група – 25 мільйонів, YouTube – за 7 днів понад 10 мільйонів підписників. У червні кількість користувачів перевищила 100 мільйонів, щоденна активність – 32 мільйони. Спрямовані на створення відомого бренду в Web3.

Ці популярні проекти мають спільні риси: новітні та прості ігрові механіки, справедливу концепцію видобутку та підтримку великих організацій. Використання мемів для виходу в маси стало важливою стратегією для входження екосистеми TON в загальний зір, прокладаючи шлях для подальшого розвитку проектів.

Шість. Підсумок

● TON спирається на